что делать

Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и рассуждаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

В предстоящие выходные торги будут проводиться и на Московской, и на СПБ Бирже. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

На Московской бирже на выходных инвесторам также стали доступны сделки с фьючерсами, за исключением валютных контрактов. Кроме того, с 23 августа площадка добавит БПИФ «Облигации с переменным купоном» (торговый код – AKFB) в перечень инструментов, торгуемых в выходные.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

Мы предлагаем посмотреть на несколько важных событий в России и мире, которые произойдут в ближайшие недели, с точки зрения инвестора. Есть способы заработать на будущем, если подготовиться к нему заранее.

Рынки живут ожиданиями: инвесторы заранее закладывают будущие события в цены на биржевые активы. Поэтому важно не только оценивать текущее положение дел, но и стараться спрогнозировать, что будет дальше.

Что произойдёт в России

🔥 Встреча лидеров РФ, США и Украины

Президент США после встречи с лидерами стран ЕС и Украины переговорил по телефону с Владимиром Путиным: в итоге Россия и Украина могут повысить статус представителей, которые ведут прямые переговоры. Сейчас предполагается, что в ближайшие недели может состояться встреча президентов РФ и Украины, а затем, вероятно, будет организована трёхсторонняя встреча президентов РФ, США и Украины.

✨Идея

Ближайшие недели обещают быть насыщенными на геополитические события. В зависимости от успехов переговорного процесса на рынке могут быть разные идеи:

Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

В предстоящие выходные торги будут проводиться и на Московской, и на СПБ Бирже. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Сейчас это особенно актуально с учётом предстоящего саммита России и США, результаты которого могут привести к сильным движениям российского рынка. Активность торгов, скорее всего, будет высокой, поэтому в отдельном материале мы напомнили об особенностях торгов в выходные дни.

Также с 16 августа на Московской бирже на выходных инвесторам будут доступны сделки с фьючерсами, за исключением валютных контрактов. Кроме того, площадка расширила перечень биржевых фондов на торгах выходного дня, добавив в том числе БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые облигации» (торговый код – AKMB).

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

Президенты России и США 15 августа проведут встречу, посвящённую урегулированию конфликта на Украине. Сам анонс этих переговоров уже вызвал ралли на рынке: Индекс МосБиржи достигал уровня 3000 пунктов. Однако риски остаются высокими — разбираемся, как инвесторам защитить капитал и заработать.

Последние события

• Встреча президентов РФ и США должна пройти 15 августа на Аляске.
• Помощник президента РФ Юрий Ушаков заявил, что от США поступило предложение, которое российская сторона считает приемлемым.
• По словам Трампа, в рамках урегулирования возможен обмен территориями. Киев готов к мирным решениям, но территориальных уступок делать не будет, заявил президент Украины.
• Дональд Трамп допустил свой выход из переговорного процесса и прекращение посреднических усилий.

Сейчас инвесторы живут ожиданиями встречи Путина и Трампа. Но конкретики мало. Мы собрали мнения наших аналитиков: все отмечают, что чувствительность к заголовкам лент новостей сейчас кратно выросла. Из-за высокой степени неопределённости важно рассмотреть основные сценарии, чтобы подготовиться к развитию событий.

Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

В предстоящие выходные торги будут проводиться только на СПБ Бирже. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Повышаются шансы на дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ

В России третью неделю подряд зафиксирована дефляция. В июле сократилась деловая активность в промышленности и сфере услуг, согласно исследованиям S&P Global. Признаки замедления экономики и ослабления инфляции дают Банку России пространство для продолжения цикла смягчения денежно-кредитной политики.

Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

В предстоящие выходные торги будут проводиться только в воскресенье, 3 августа, на СПБ Бирже. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• ВТБ отчитался по МСФО за II квартал и улучшил прогноз на год

Банк получил чистую прибыль за II квартал в размере 139,2 млрд руб. Показатель хоть и снизился на 10% г/г, тем не менее был выше консенсус-прогноза. При этом менеджмент ВТБ подтвердил повышение прогноза прибыли на весь 2025 год до 500 млрд руб.

Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Банк России снизил ключевую ставку до 18%

По итогам заседания ЦБ опустил ключевую ставку на 2 процентных пункта, до 18%, сохранив нейтральный сигнал: дальнейшие решения будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий. Пересмотр ключевой ставки на 2 п.п. совпал с ожиданиями экспертов, но рынок акций умеренно снизился сразу после публикации решения ЦБ.

Приближается июльское заседание Банка России. Все участники рынка ждут от регулятора снижения ключевой ставки. Однако в последние дни акции и облигации уже заметно выросли. Есть ли ещё потенциал и какие бумаги выбрать — разбираемся в новой Гранд-идее.

Рынок вырос заранее

К заседанию ЦБ 25 июля мы подходим в состоянии, когда часть эффекта от будущего смягчения ДКП уже отыграна в ценах:

• На рынке акций прошёл сезон дивидендных гэпов. Но Индекс МосБиржи не только не снизился, а, напротив, с середины июля устойчиво растёт и вернулся к уровню выше 2800 пунктов.
• На рынке облигаций настоящее ралли. Индекс ОФЗ растёт третий месяц подряд и достиг максимумов с марта 2024 года.
• На валютном рынке, в отличие от акций и облигаций, — полный штиль. Два месяца курсы юаня и доллара к рублю стоят на месте.

Большинство макропоказателей сейчас в пользу снижения ключевой ставки. Экономика и рынок труда охлаждаются, кредитование остаётся подавленным, сезонно скорректированная инфляция — уже вблизи таргета 4%.

Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Дивидендный сезон подходит к концу

В июле завершается высокий дивидендный сезон. На этой неделе прошли дивидендные отсечки по многим крупным компаниям, их акции теперь стоят дешевле.

Тактика. Как правило, дивидендные гэпы быстро закрывают те эмитенты, от которых ожидаются высокие дивиденды в будущем. Среди таких бумаг можно присмотреться к Сбербанку, Транснефти, ИКС 5. Это фундаментально крепкие компании, которые по итогам 2025 года могут дать акционерам выплаты с двузначной доходностью по текущим котировкам.

Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Ралли акций ВК. За прошедшую неделю акции ВК прибавили почти 10%. Инвесторы отыгрывают ожидания запуска мессенджера Max. Министр цифрового развития, связи и массовых коммуникаций Максут Шадаев отмечал, что власти поддерживают проект — предполагается, что мессенджер получит статус национального. Минцифры также может предоставить ВК льготные кредиты на его развитие.