чарли мангер

Многие из нас знают Чарли Мангера как младшего партнера Баффета, однако у него был собственный фонд.

С 1962 по 1975 год общая доходность этого фонда составила 1150%, в то время как индекс S&P 500 вырос лишь на 102%. Но у него были и периоды неудач — на медвежьем рынке 1973-1974 годов активы фонда упали более чем на 53%.

Но сам Мангер воспринял эти потери абсолютно спокойно: «Это был не первый раз, когда мои акции снижались. Я пережил несколько периодов упадка. Если вы проживете долгую жизнь, то неизбежно столкнетесь с потерями и отсутствием прибыли».

Его фонд был очень волатильным, но это не было проблемой. Ведь волатильность повышает риски только тогда, когда инвестор не выдерживает и действует на эмоциях. Если же инвестор спокоен и терпелив, то это дает ему новые возможности.

При этом Мангер никогда не утверждал, что его фонд — это лучший инструмент для любого инвестора. Хотя с его послужным списком он мог это сделать :) Вместо этого он предлагал подход, учитывающий особенности каждого человека:

я предпочитаю одиночные игры

я ценю неудачи, лишь они учат

выиграл ужин с Баффетом на аукционе- деньги пошли на благотворительность

чтобы жить полноценную жизнь, нужно ставить принципы выше лояльности

если потеряно богатство, то ничего не потеряно! если потеряно здоровье, то что-то потеряно! если потерян характер, то потеряно все!

США — единственная в мире страна, где бедные люди толстые… по причине социальной поддержки, а те кто не имеют дома, имеют проблемы с психикой или с наркотиками

мой отец несколько раз разорялся как предприниматель, были периоды, когда мы были богаты и были периоды, когда ничего не было

родители никогда не экономили, когда все было хорошо, но потом все рушилось и начинался новый цикл

15% моих доходов идет на счет 401-k, так что у меня никогда не будет подобной ситуации

в 1982 индекс DowJones была таким же как в 1965...17 лет без роста

с 1982 до 1999 индекс вырос с 865 до 12000, а затем с 1999 по 2012 снова 0, в 1982 акции были очень дешевы- CocaCola и Procter&Gamble можно было купить за 7-8 годовых прибылей, в 1999 акции стоили слишком дорого

Почему это важно? 

➡️Частые сделки создают дополнительные комиссии и налоги, снижающие итоговую прибыль.

➡️Краткосрочные колебания рынка часто вводят инвесторов в заблуждение.

Терпеливое ожидание позволяет:

• дождаться действительно выгодных цен.
• получить эффект сложных процентов.
• избежать эмоциональных решений.

🗣Важно быть осторожными и продуманными, не торопиться с решениями, оставаться спокойными в периоды рыночной турбулентности, следовать фактам, а не эмоциям. 

Именно терпеливый подход помогает создать по-настоящему крупное состояние🤝

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Рубрика “Читаем книги за вас”

Как-то получилось, что мы не писали о Чарли Мангере, хотя книгу “Разумный инвестор” постоянно рекомендуем студентам. Восполняем пробел.

Мангер был настоящим “вредным инвестором” – если с его точки зрения инвестиция была плохой, он говорил об этом открыто. Книга – не просто инвестиционный справочник, а руководство по формированию рационального мышления. Не только в финансовых, но и в жизненных стратегиях. Она реально может сформировать те поведенческие модели, которые будут направлять вас всю жизнь.

Читать книгу без знания о жизненном пути Мангера – половину потерять. Кстати, он сам частенько говорил: “За всю свою жизнь я не знал ни одного мудрого человека, который бы не читал постоянно.”

Самое важное о Чарли Мангере

Чарли Мангер и Уоррен Баффетт познакомились в 1959-м в Омахе. Их дружба быстро переросла в профессиональное партнерство, основанное на глубоком взаимном уважении и схожих инвестиционных принципах.