циклы экономики

Очень интересный график разместил мой френд в ЖЖ — Ультра длинные циклы 11-33-66 лет

Читаю его блог — советую заслуживает внимание! Очень разумные мысли есть...


  
http://solarcycles.net/ultra-long-term-models/

Главный вопрос, который меня мучает, как нам пережить 2020-2033гг, когда по циклам Кондратьева будет падение цен на нефть. МЭР уже прогнозирует нехорошую экономику в 2017-2020 гг, отчасти подтверждая прогнозы по цилам Кондратьева. Получается, что пока у нас был пик на рынке нефти, у них на западе держали ставку низкой, значит, кода у нас начнется падение — западная экономика получит буст и будет развиваться и ставки будут расти — а у нас они должны падать!

Я надеюсь, что ЦБ идет в этом направлении, иначе получится 1998 год- тогда мне кажется зря все-таки подняли стаки и дефолтнули в рублях. Я не понимаю экономического смысла дефолта 1998 года, потом Геращенко начал печатать денег и экономика снова начала расти. Почему нелья было по-тихому печатать денег, платить купоны и не занимать займы в валюте. Вообще ничего не понимаю в экономике 1991-2000 гг.

Этот график рассчитан А.Акаевым, В.Пантиным и А.Айвазовым на основе четырех циклов экономического развития, вскрытых в первой половине ХХ века русским ученым Н. Кондратьевым («К- цикл» с периодом около 50 лет); англичанином Дж. Китчиным (период 3-5 лет); французом К. Жюгляром (период 7-10 лет) и Нобелевским лауреатом американцем С. Кузнецом (период около 20 лет).
В 2007-2008 годах во всех четырех циклах «самодвижения капитала в рыночной экономике» практически одновременно были пройдены верхние точки роста. И с эффектом резонанса началась фаза падения или рецессии 2008 — 2010: Y(0)max – Y(1)min. Получившая название «первой волны».
Избыточный оптимизм от кратковременного подъема в текущем цикле Китчина (восстановление равновесия спроса и предложения товаров 2010 – 2012: Y(1)min – Y(4)max) является ИЛЛЮЗИЕЙ СТАБИЛИЗАЦИИ!
 
 

 
http://www.peremeny.ru/books/osminog/2466

я тут картиночку держу перед глазами. Многие уже видели ее, так что просто напомню.

Согласно нашей модели, акции – на стадии ранней рецессии, явный аутсайдер. В среднем, за время ранней рецессии фондовые рынки снижались, примерно, на 10% (-26.5% годовых). На стадии поздней рецессии акции являлись весьма привлекательным активом, демонстрируя среднемесячный прирост в 14.7% годовых. Далее, до прохождения очередного «пика» акции вырастали, в среднем на цикл, на 32% и 22% за фазы «восстановления» и «бума». Однако, из-за большей длительности фазы восстановления среднемесячный темп прироста на рынке акций составлял 11.4% и 8.1%. Дно на рынке акций, в среднем, предшествовало «дну» цикла. 



Карта доходности бизнес-цикла





( Читать дальше )

Циклы Китчина — краткосрочные экономические циклы с характерным периодом 3-4 года, открытые в 1920-е годы английским экономистом Джозефом Китчином. Сам Китчин объяснял существование краткосрочных циклов колебаниями мировых запасов золота, однако в наше время такое объяснение не может считаться удовлетворительным. В современной экономической теории механизм генерирования этих циклов обычно связывают с запаздываниями по времени (временными лагами) в движении информации, влияющими на принятие решений коммерческими фирмами. На улучшение конъюнктуры фирмы реагируют полной загрузкой мощностей, рынок наводняется товарами, через какое-то время на складах образуются чрезмерные запасы товаров, после чего принимается решение о снижении загрузки мощностей, но с определенным запаздыванием, так как информация о превышении предложения над спросом сама обычно поступает с определенным запаздыванием, кроме того требуется время на то, чтобы эту информацию проверить; определенное время требуется и на то, чтобы принять и утвердить само решение. Кроме того наблюдается определенное запаздывание между принятием решения и актуальным уменьшением загрузки мощностей (на приведение решения в жизнь тоже требуется время). Наконец, ещё один временной лаг существует между моментом начала снижения уровня загрузки производственных мощностей и актуальным рассасыванием избыточных запасов товаров на складах. В отличие от циклов Китчина в рамках циклов Жюгляра мы наблюдаем колебания не просто в уровне загрузки существующих производственных мощностей (и, соответственно, в объеме товарных запасов), но и колебания в объемах инвестиций в основной капитал.

( Читать дальше )