цб россии

Оказывается 300 миллиардов $ замороженных резервов ЦБ РФ это не так страшно. Вот сегодня мысль один человек из МГУ Ломоносова подкинул. Если эти резервы конфискуют под каким нибудь предлогом, то Россия может ответить на это списанием государственного долга. Сумма этого списания будет на 2% больше чем конфискованные резервы ЦБ, типа штрафной процент за преждевременное погашение. А сумма внешнего долга РФ на данный момент 357,9 млрд долларов США по данным ЦБ.
cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/ext-debt/

Другое дело, можно ли одно за счет другого погашать? Там ведь наверняка вклады были в какие то одни институты, а в долг брали из других. Хотя по идее раз такое дело, то пусть сами между собой разбираются.

💯 По данным ЦБ долг россиян увеличился в апреле на ~527₽ млрд (1,8% м/м, 12,9% г/г), месяцем ранее рост составил — ~545₽ млрд (1,9% м/м, 10% г/г). Это один из максимальных помесячных объёмов за последние несколько лет — в июне 2021 года было взято кредитов на 556₽ млрд. Как итог задолженность перебралась за отметку в 30,2₽ триллионов!

Мы уже с вами обсуждали, что ЦБ оставил ключевую ставку неизменной, но дал сигнал, что на ближайшем заседании произойдёт повышение, потому что проинфляционных факторов множество. Одним из них является — повышение внутреннего спроса за счёт роста розничного кредитования, а склонность к сбережению постепенно снижается (динамика инфляции развернулась, а в мае перешла к росту после 12 месяцев снижения). Можно отметить несколько факторов повышения кредитования: смягчения требований банков к заёмщикам и повышение спроса в ипотечном кредитовании в связи с ужесточением требований к первоначальному взносу (первоначальный взнос заёмщика для неприменения надбавок должен составлять не менее 20% с 1 июня 2023 года, не менее 30% — с 1 января 2024 года).

( Читать дальше )

🛑 Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне — 7,5% годовых. Как вы понимаете данное решение читалось многими аналитиками и инвест. сообществами, однако ЦБ уже дал сигнал: на данном заседании предметно рассматривался вариант повышения ставки, но совет директоров решил ограничиться ужесточением посыла к будущем действиям. Поэтому поднятие ставки в будущем не исключено, ведь проинфляционных факторов множество:

🔘 Внутренний спрос продолжает расширяться. Заметен рост розничного кредитования (кстати, отчёт Сбербанка это подтверждает);

🔘 Динамика инфляции развернулась. В мае перешла к росту после 12 месяцев снижения. Инфляция в России выросла с 2,41% (данные на 23–29 мая) до 2,68%, следует из сообщения Минэкономразвития;

🔘 Низкая безработица, сохраняющийся дефицит кадров;

🔘 Бюджет РФ продолжает тратить слишком много.

С учётом всех факторов можно предположить, что 21 июля будет бурное обсуждение о повышении ставки.

( Читать дальше )

👉 Внутренний спрос продолжает расширяться. Заметен рост розничного кредитования

👉 Проинфляционные риски с апреля возросли. Рассматриваем повышение ставки на ближайших заседаниях

👉 Динамика инфляции развернулась. В мае перешла к росту после 12 месяцев снижения

👉 Потребительская активность складывается выше наших ожиданий за счет роста доходов и кредитования. Склонность к сбережениям постепенно снижается

👉 Экономика продолжает восстанавливаться к докризисным уровням

👉 На рынке корп. облигаций наблюдается снижение доходности. Объемы размещения в апреле-мае были высокими

👉 По нашим прогнозам, экономика полностью вернется к докризисному уровню в следующем году

👉 Экономика Китая замедлилась, что влияет на цены сырьевых товаров, которые в том числе поставляет Россия

👉 Подтверждаем решимость вернуть инфляцию к целевым 4% в следующем году

👉 41% экспорта оплачивается в рублях, по данным за апрель 

👉 Доля расчетов в национальных валютах в импорте в Россию растет, хотя немного медленнее, чем в экспорте

( Читать дальше )

Экономическая активность в РФ растет быстрее, чем предполагалось в апрельском прогнозе

Текущие темпы прироста цен, в том числе устойчивые показатели, продолжают увеличиваться

На среднесрочном горизонте баланс рисков еще больше сместился в сторону проинфляционных

ЦБ РФ сохраняет прогноз по инфляции на 2023г на уровне 4,5-6,5%

Совет директоров Банка России 9 июня 2023 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,50% годовых. Текущие темпы прироста цен, в том числе устойчивые показатели, продолжают увеличиваться.

Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий остаются на повышенном уровне. Экономическая активность растет быстрее, чем предполагалось в апрельском прогнозе Банка России.

Это в значительной мере отражает активное восстановление внутреннего спроса. Ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда по-прежнему формируют проинфляционные риски. В целом баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных.

www.cbr.ru/

🔹Банк России против пузыря на рынке недвижимости. С 1 июня 2023 года ипотека для соотечественников стала менее доступной, размер первоначального минимального взноса будет повышен с текущих 10% до 20%. А с 1 января 2024 года размер первого взноса вырастет до 30%. Таким образом, ЦБ пытается ограничить дальнейший рост пузыря на рынке недвижимости. Регулятор сигнализирует об ухудшении стандартов выдачи ипотечных кредитов и об ухудшении финансового положения заемщиков. В случае развития дальнейшего кризиса в стране это может привести к эффекту домино в банковской системе. По данным на 1 января 2023 года доля ипотеки в розничном кредитном портфеле банковского сектора достигла 51%, что является максимумом за всю историю. Поскольку ипотека являлась главным драйвером роста цен на недвижимость, ужесточение ее выдачи является сильным негативным сигналом для акций представителей строительного сектора. В свою очередь, проблемы в строительном секторе приведут к снижению маржинальности представителей черной металлургии, и без того страдающих после потери европейских рынков сбыта.

( Читать дальше )

Уязвимость банков РФ к процентному риску превышает докризисный уровень — Интерфакс

Вопроса по рассмотрению более высокой цели по инфляции, чем вблизи 4%, стоять не может. Темпы роста цен в 5% и выше граждане воспринимают как высокие. У нас есть твердое мнение, что уровень инфляции выше 4% будет вредить формированию умеренного уровня процентных ставок, предсказуемости условий для бизнеса. Если будет видно, что для экономики и общества желательны более низкие темпы инфляции, мы будем к этому стремиться, условия для этого начали формироваться

Согласно опросу ООО «инФОМ», на который ссылается ЦБ, инфляционные ожидания россиян в мае 2023 года несколько выросли после снижения в предыдущие два месяца. Медианная оценка ожидаемой в ближайшие 12 месяцев инфляции составила 10,8%, на пять лет вперед — 11,3%.

fomag.ru/news-streem/tsb-rf-ne-planiruet-povyshat-tselevoy-uroven-inflyatsii/

ЦБ РФ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ПОВЫШЕНИЯ ПРОГНОЗА ПО ПРИБЫЛИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА НА 2023Г, ПОКА ОСТАЁТСЯ 2 ТРЛН РУБ. — ГЛАВА ДЕПАРТАМЕНТА — ИНТЕРФАКС
ЦБ РФ МОЖЕТ ПОВЫСИТЬ ПРОГНОЗ ПО ПРИБЫЛИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА НА 2023 Г. ДО БОЛЕЕ 1,9 ТРЛН РУБ. — ГЛАВА ДЕПАРТАМЕНТА — ТАСС