хедж-фонд

Ларс Кройчер (Lars Kroijer) в своей книге «Инакомыслящие торговцы» (Money Mavericks) делится впечатлениями о британском инвестиционном фонде среднего размера Holte Capital от момента создания до расформирования шестью годами позже. Описывается полный цикл принятия решений, сомнений, победных расчётов и… досадных просчётов. Несмотря на миллиардный объём инвестиций, в книге напрочь отсутствует пафос больших денег. Вместо этого автор уделяет больше времени описанию эмоций, чувств и переживаний, свойственных ответственной работе под постоянным стрессом в финансовой индустрии.
Краткосрочный трейдер вряд ли найдёт полезные идеи в Money Mavericks. Прочтение будет полезно соискателям работы в ПИФах, долгосрочным инвесторам, психологам и менеджерам.

www.rbc.ru/finances/12/04/2016/570cfd179a7947e79c20e43f?from=main

Крупные спекулянты сократили до двухлетнего минимума ставки на удорожание доллара — свидетельство того, что хедж-фонды теряют веру в крупнейшее ралли американской валюты с 1995 года
​Число чистых длинных позиций хедж-фондов по доллару к восьми ключевым мировым валютам по итогам недели, завершившейся 5 апреля, снизилось до минимума с июля 2014 года, свидетельствуют данные Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами, которые приводит Bloomberg. По данным комиссии, число таких контрактов сократилось до 36,304 тыс. с 420 тыс. в ноябре 2015 года.

Если спекулянты продолжат сворачивать эти позиции с текущей скоростью, к концу месяца все ставки на рост американской валюты будут закрыты. Динамика на рынке валютных опционов указывает на то, что шансы на продолжение роста доллара к евро (за последние два года доллар окреп к европейской валюте на 25%)  оцениваются меньше чем в 25%, а к иене — меньше чем в 10%, отмечает агентство.

( Читать дальше )

Вы когда-нибудь задумывались, почему одним удается зарабатывать миллионы в своей профессии, а другие еле сводят концы с концами? Секрет прост: чтобы добиться большого результата необходимо быть суперпрофессионалом своего дела!
Самое интересное, что даже 90% управляющих хедж-фондов показывают доходность ниже основных мировых индексов!
www.finanz.ru/novosti/fondy/absolyutnoe-bolshinstvo-evropeyskikh-aktivno-upravlyaemykh-fondov-akciy-v-poslednie-10-let-proigryvayut-indeksam-1001113534

Правило 10% успешных трейдеров действует и в бизнесе) Возникает вопрос: это реально профи своего дела?

Одним из самых лучших способов обучения, есть метод прохождения пути легендарных инвесторов. Очень забавляют посты наподобие «купил акции, как У. Баффет». Уважаемые трейдеры, чтобы стать У. Баффетом необходимо перекопать поле трейдинга вдоль и поперек! А не просто купить сбер на лоу.

Простой пример. В юности У. Баффет решил продавать охладительные напитки в открытых местах. И для того, чтобы выяснить какой напиток покупают лучше всего, У. Баффет ходил по заправочным станциям и собирал крышки от бутылок. Когда он собрал 8000 крышек (!!!) и просмотрел их, то оказалось, что кока-колу покупают больше всего. С тех пор он не расстается с данной компанией и всегда имеет её пакет акций.

Так что ходите в библиотеку за книжками! В будущем все окупиться многократно!
Всем хороших инвестиций!

 Хедж-фонды США впервые за 7 недель начали делать ставки на новую волну снижения цен на нефть. Как следует из опубликованных в пятницу данных Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, на 29 марта спекулянты, торгующие на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже, держали короткие позиции (приносящие прибыль при падении цен) на 75,598 млн баррелей сырой нефти WTI. За неделею фондовые управляющие увеличили «бумажное», не обеспеченное физической поставкой предложение на фьючерсном рынке на 11,167 млн баррелей. Кроме того, были закрыты ставки на рост нефтяных котировок в размере 3647 контрактов (на тысячу баррелей каждый). В результате чистая длинная позиция (разница между ставками на рост и падение) сократилась до 221016 контрактов.
 Ставки против рубля хедж-фонды нарастили неделей ранее — с 15 по 22 марта объем коротких позиций против российской валюты вырос на 1811 контрактов, что эквивалентно покупке доллара против рубля на сумму 4,5 млрд рублей. Объем новых ставок на рубль оказался более чем втрое меньше — 546 контрактов. За последнюю отчетную неделе позиционирование хедж-фондов практически не изменилось: их чистая позиция осталась длинной (то есть ставки на рост превышают ставки на падение), однако ее размер сократился до минимального уровня за 5 недель.С 16 февраля, когда стало известно, что Россия и Саудовская Аравия договорились о замораживании добычи нефти, на фьючерсный рынок пришло 5 млрд долларов спекулятивных средств, отмечают аналитики Сбербанк CIB.По мере того, как готовится саммит в Дохе 17 апреля, у трейдеров возникает все больше сомнений в том, что его результаты окажут какое-либо влияние на нефтяной рынок, существующий в режиме перепроизводства, которое оценивается примерно в 2 млн баррелей в день.

( Читать дальше )

Есть одно отличное правило у управляющих активами:

“Когда волатильность на рынке высокая, мы торгуем краткосрочные сделки внутри дня. Когда волатильность низкая, мы торгуем портфель в среднесрок.”

В итоге я вывел для себя правило: торговать внутри дня только в периоды высокой волатильности на рынке. Есть несколько способов подсчета волатильности. В основном все пользуются формулой рассчета по опционам, либо смотрят индекс волатильности по конкретному активу. Но не у всех активов есть график индекса волатильности или соответствующий рынок опционов. Поэтому я для себя вывел простой способ подсчета. Запрограммировал его в индикатор, и теперь в верхнем левом углу он мне каждое утро сообщает, есть смысл торговать сегодня или можно заняться другими делами.

В периоды низкой волатильности сделки тоже есть, и даже иногда отличные с шикарным соотношением риск — прибыль. Но на длинной дистанции все равно большое количество убыточных сделок и сделок с низким потенциалам сводит всю

( Читать дальше )

Решил отчитаться за 12 месяцев управления фондом, конечно не так много как у Шадрина, но все равно , я считаю, не плохо на таком вялом рынке.


Итог 12 месяцев управления активами составил 25,3%

(стоимость пая выросла с 1000 руб. до 1253 руб.)



( Читать дальше )

Билл Акман вылетел, Рей Далио остался

В мировом рейтинге самых лучших управляющих менеджеров хедж-фондов, составленном LCH investments (фонд хедж-фондов  ), Рей Далио попал в топ списка, а основанный им самый крупный хедж-фонд Bridgewater Associates, является самым прибыльным для инвесторов по итогам года.

Согласно данным LCH, фонд Pure Alpha находящийся под управлением Bridgewater принес 3.3 млрд. долларов прибыли для своих инвесторов, имея в управлении 82.3 млрд. долларов. В общем, опыт и умения Далио помог заработать клиентам 45 млрд. долларов с момента создания фонда. Благодаря этому Далио вернул себе лидерство, потеснив Джорджа Сороса, который занимает теперь 2-ое место в списке. Quantum fund, управляемый Соросом, заработал для инвесторов 42.8 млрд. долларов прибыли с начала основания. Замыкают Топ-5 списка Дэвид Теппер (Appaloosa Management), Сет Кларман (группа Baupost), и Андреас Халворсен (Viking Group).

( Читать дальше )