хедж-фонд


Тем, кто не успел на вебинар «Индустрия хедж-фондов»

В начале декабря 2019 EXANTE провела вебинар «Индустрия хедж-фондов».

На нем старший финансовый консультант компании Александр Хомутов рассказал, как возможно заработать на хедж-фондах, безопасно ли это и насколько может быть выгодно. Для тех, кто не смог посмотреть вебинар, публикуем его полностью.


Комиссия за ДУ 50% в месяц - борзота. 42% куда не шло.

Посчитал сегодня модельку, как влияют разные интервалы комиссионных за управление капиталом.

Комиссия за ДУ 50% в месяц - борзота. 42% куда не шло.
Выводы: 

Если трейдер берет 50% в квартал или месяц, то он «оборзел» т.к. :
а) режет сложный процент и страдает не только сам (Потому что беря раз в год комиссию, итоговая для него будет больше), а и инвестору убивает эту магию.
б) Если сравнивать с итогом годовых расчетов, то 50% на месячных/квартальных, это~55-60% комиссии в год.
в) Риск при малых интервалах для себя трейдер убирает т.к. слил депо, ну и бог с ним, зато до этого n-месяцев снял сливки, и потерял всего 1 месяц своих профитов. При длительных расчетах подход будет более тщательный в управление.

Прогнал так же модельку для рандомных процентов в месяц, погрешность не большая, выводы остаются такими же.
Комиссия за ДУ 50% в месяц - борзота. 42% куда не шло.



( Читать дальше )

Дерзкое ограбление в сити | Реверс стратегия финиш

Целую неделю не писал. Отчетик.

Всю неделю думал над логикой перемещения точки реверса… над параметрами так что б была не подгонки… не чего не мог придумать, не чего визуальным путём не улучшалось, где то только ломалось.

Но вот только сегодня, эмпирическим путем что то стоящие дощупал, закодил, прогнал оба актива с одинаковыми параметрами, проверил на устойчивость этих параметров и вроде как получил рабочий реверс. Логика перемещения реверса на низ длительной коррекции, при истинном пробое, не скачок туда обратно, а закрепление, и сразу длинный трейлинг на основе волатильности, если цена идет без коррекций.

Заработать, конечно сильно не заработаешь, очень длинные-старт стопы, малый объем позиции, и затяжные трейды где фии за маржу съедает все движение, но использовать его как направление и входить в откатах, возможно с х2 тейк-профитом, должно сработать. По крайней мере визуально прикинув пока видно. Стратегия на стратегию.

BTCUSD
Дерзкое ограбление в сити | Реверс стратегия финиш



( Читать дальше )

Вопросы Петру Камболину (Systematic Alpha Management)

28 ноября на Кипре у меня будет интервью с Петром Камболиным, партнером большого хедж фонда из Нью-Йорка.
Решил тут вам выложить видео, которое, возможно, вы пропустили и предложить вам задать Петру вопросы:)

Bridgewater Рэя Далио ставит $1,5 млрд. на падение рынка акций к марту

Bridgewater Рэя Далио ставит $1,5 млрд. на падение рынка акций к марту

В продолжение темы окончательного отрыва рынка акций от фундаментальной реальности.

Ранее мы уже отмечали о том что на Уолл-Стрит среди управляющих всё больше сомнений по поводу дальнейших перспектив рынка акций.

Сначала у нас была заметка о «большом шорте» в виде покупки опционов колл на VIX (индекс страха). Это было в конце октября, когда VIX утаптывал пол.

Теперь, после ещё двух недель роста и обновления исторических максимумов индексом S&P500 из общей серии шести победных растущих недель, рынок приостанавливает этот «рост надежд и обещаний». А профессионалы начинают хеджировать свои позиции, портфели, да и просто шортить — делать ставку на неминуемое падение рынка, его возвращение к реальности.



( Читать дальше )

Купили дно, пересобрали бизнес, продали хаи. Биография фонда Elliot.

Еще один из топовых хедж-фондов, тут вообще стратегическое инвестирование в проблемные компании.
Стратегию понял так — заходим на дне и на много, попадаем в совет директоров, заводим своих антикризисных менеджеров, проводим реорганизацию, отращиваем капитализацию, сливаем.

Elliott Management CorporationКупили дно, пересобрали бизнес, продали хаи. Биография фонда Elliot.История

Elliott Management Corporation это управляющий филиал американских флагманских хедж-фондов Elliott Associates LP и Elliott International Limited. Корпорация Elliott была основана Полом Сингером, который является генеральным директором компании, базирующейся в Нью-Йорке.

Пол Сингер — американский управляющий хедж-фондами, инвестор, капиталист-стервятник и филантроп. По данным Forbes, его собственный капитал составляет 3,5 миллиарда долларов. Его хедж-фонд, Elliott Management Corporation (EMC), специализируется на приобретении проблемных долгов. Сингер родился в 1944 году и вырос в Теанеке, штат Нью-Джерси, в еврейской семье, он один из трех детей манхэттенского фармацевта и домохозяйки. Он получил степень бакалавра в области психологии в Университете Рочестера в 1966 году и степень доктора права в Гарвардской школе права в 1969 году. В 1974 году Сингер стал работать адвокатом в отделе недвижимости инвестиционного банка Дональдсона, Lufkin & Jenrette.



( Читать дальше )

«Рынки сошли с ума»

Управляющий партнер DTI Algorithmic Александр Бутманов в эфире Euronews «Биржи» от 11.11.2019 рассуждает о проблемах фондового рынка, актуальных стратегиях инвестирования, функциях хедж-фондов и развитии криптовселенной:

«Считаю, что новогоднее ралли будет — и будет очень сильным. Вплоть до 5-10% от текущих значений. Это много для S&P, учитывая, что среднегодовая доходность индекса — примерно 6%.»


На видео:

  • 0:20 — Споры вокруг проекта бюджета ЕС
  • 3:00 — Рынки сошли с ума?
  • 5:40 — О чем говорит огромное количество buyout-ов
  • 6:38 — Среднего сценария не будет: либо «пила», либо «армагеддон»
  • 7:19 — Почему пассивное инвестирование сейчас побеждает
  • 9:22 — Какие стратегии инвестирования сейчас в принципе актуальны на рынке
  • 9:54 — За что на самом деле платят хедж-фондам
  • 11:22 — Коррекция не за горами
  • 11:40 — Будет ли новогоднее ралли на этот раз?
  • 13:16 — Чего ждать от биткоина и других криптовалют
  • 14:56 — Почему не выстрелил Bakkt
  • 17:04 — О конфликте Telegram и SEC: «такое ощущение, что 100-страничный документ SEC писал стажер, и это отличный подарок»
  • 19:23 — Об инвестиционных идеях на американском фондовом рынке


( Читать дальше )

Я основал HFT-фонд на деньги от скальпинга — что было не так и почему это мне не помешало

Многие ругают компании, которые учат людей зарабатывать и вести свои дела успешно. Называют это «успешным успехом», потому что основной бизнес таких контор — это именно пропаганда того, как быть успешными, но успех их самих только в этой пропаганде.

Но истории достижений действительно могут быть полезны — если не научить чему-то, то хотя бы вдохновить. Управляющий партнер DTI Algorithmic Александр Бутманов решил поучаствовать в деле «финансовых просветителей» и поделиться тем, что он узнал за 11 лет существования нашей компании. Сегодня часть первая — как студенту найти деньги на собственный фонд.



Как я заработал капитал и смог основать свою компанию

Много лет назад я был частным трейдером. Я совершил все возможные глупости. Торговал на кредитные средства — других денег не было, а кредитные карты во времена высокой нефти выдавались всем без оглядки, и мне, студенту первого курса, тоже. Часть средств мне предоставили друзья, чтобы я попробовал.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW