фундаентальный обзор

👉🏻С 26 мая индекс доллара (DXY) находится в узком диапазоне вблизи отметки 104 пункта. На данный момент отсутствуют какие-либо высказывания чиновников из ФРС касаемо дальнейшего ДКП. Инвест-банки Deutsche, UBS и Goldman ожидают паузу на июньском заседании, но переход к очередному повышению уже в июле. JPMorgan при этом считает, что рынки слишком оптимистичны по поводу скорого снижения ставки ФРС. Примерно такой же прогноз выдал в понедельник МВФ.

☝🏻В тоже время глава Мин Фина Йеллен подтверждает, что в ближайшее время ликвидность в системе снизится на 1 трлн. $ из за заимствований, которые последуют после решения проблем с потолком гос. долга. Так же в СМИ начали появляться прогнозы, что новый раунд заимствований окажет дополнительное давление на банковскую систему, что снова может привести к проблемам у региональных банков США. Выход Мин Фина на рынок может создать спрос на USD, что несколько усилит его позиции, а так же приведет к оттоку средств из фондового и криптовалютного рынка. При этом, если начнутся новые проблемы с банками — то это может оказать давление на USD и фондовый рынок, а так же поддержать защитные активы — JPY, золото и BTC.

( Читать дальше )

 

( Читать дальше )

Такой вывод сделал Bloomberg после своего опроса аналитиков. Напомню, что ранее рынок ожидал очередного повышения ставки на 0,5% в мае, а чиновники из ЕЦБ достаточно жестко высказывались в отношении текущей ситуации и прогнозировали дальнейшее ужесточение ДКП до полной победы над ростом ИПЦ.

👉🏻Так же представитель Управляющего совета ЕЦБ Ф. Виллерой высказался, что Европа, вероятно, находится на пике инфляции, а ЕЦБ уже прошел «большую часть пути».
☝🏻Такой резкий разворот ожиданий и риторики оказывает давление на EUR.
👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD имеет перевес последних: 32,3% покупателей против 67,7% продавцов, что может свидетельствовать о дальнейшем продолжении восходящего движения. Так же хочется отметить, что сегодня цена достигла отметки средней цены покупки, что часто приводит к коррекции или развороту тенденции за счет фиксации позиций покупателями.
👉🏻С технической точки зрения, цена находится в верхней половине восходящего (красного) канала. В данный момент достигли предыдущего локального максимума от 13-14 апреля. Так же цена стабилизировалась в верхней зоне индикатора RSI, без снятия перекупленности с 20 марта.

( Читать дальше )

👉🏻Ранее я уже разбирал текущую ситуацию (https://t.me/c/1220342839/1276) в поведении рубля и вероятные причины его ослабления. Фундаментально, ничего не изменилось. Многие аналитики буквально гадают что происходит. Кто-то ругает МинФин, кто-то ругает ЦБ и Набиуллину, кто-то всех вместе.

👉🏻Ослабление курса рубля так же сопровождается снижением государственных облигаций РФ. Индекс RGBI снижается 4й день подряд с ускорением сегодня. Вероятно рынок ожидает действий ЦБ РФ по стабилизации курса рубля через увеличение ставки.
👉🏻С технической точки зрения, цена пробивает уровень сопротивления в диапазоне 81.50 — 83.00, который удерживался до начала СВО. При этом цена уже сильно отклонилась от скользящих средних, индикатор RSI находится на сильном уровне перепроданности. Дивергенция по RSI сломана. В случае закрепления цены выше уровня 81.50 — 83.00 по итогам дня и недели открывает дорогу к следующему уровню в диапазоне 95.80 — 96.90.
💡Чисто с технической точки зрения ситуация выглядит очень опасной для рубля.

( Читать дальше )

Всем бодрого бобра, Коллеги!

Начинаем, как всегда с календаря:

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ — 2023.03.10

( Читать дальше )

1️⃣ Фундаментальный анализ:
Сектор: Потребительские финансовые услуги

Компания довольно нестабильная, поэтому из квартала в квартал мы видим сильные колебания финансовых показателей. По этой причине оценивать компанию буду на годовых отрезках. Доход за 2021г вышел 42млрд. руб. против 41млрд. руб в 2020г и 34млрд. руб. в 2019г. Рассчитать доход за весь 2022г нельзя, так как компания опубликовала отчетности только за 2кв. 2022г, где показатели примерно сопоставимы с прошлыми.

Чистая прибыль в годовом выражении также показывает отличный рост: 17,7млрд. руб. в 2021г против 9,7млрд. руб. в 2020г (изменение 82%). Дивиденды в 2022г компания не выплатила, хотя дивидендная доходность в 2021г вышла 9,65%, что отличный показатель. В целом, не взирая на отсутствие дивидендов и некоторых отчетностей за 2022г, что сильно отталкивает от покупки — компания вполне неплохая, но я бы не рассматривал её себе в долгосрочный портфель.

( Читать дальше )

Всем привет! 

Сделал фундаментальный анализ по компании Энел Россия, постарался разобрать производственные и финансовые показатели, выделить плюсы и минусы компании с точки зрения инвестиций. Анализ выполнен на основе годового отчета за 2021 год и финансовых показателей за первое полугодие 2022.

Буду благодарен за обратную связь и указанию на ошибки в анализе.

Ссылка на файл с анализом:
disk.yandex.ru/i/RhR_bLRHAoFMdw

Друзья, всем доброго утра! 
Публикуем наш ежедневный финансовый дайджест
на сегодня (16.09.22): 

( Читать дальше )

CarGurus — это онлайн-рынок подержанных и новых автомобилей, который связывает дилеров и покупателей. CarGurus предоставляет дилерским центрам качественный анализ рынка и возможность эффективно и быстро продавать автомобили, увеличивая охваты по всей стране.

Компания использует запатентованные технологии, алгоритмы поиска и аналитику данных, чтобы обеспечить качественный маркетинг для дилерских центров и прозрачность с конкурентоспособными ценами при покупке автомобилей для потребителей. CarGurus работает на американском рынке и управляет онлайн-рынками в Канаде и Великобритании.

Во время пандемии у компании появилось много проблем, так как многие дилерские центры закрыли свой бизнес, и доходы CarGurus сильно пострадали. Но сейчас ситуация поменялась, бизнес растет, продукт компании востребован, а ее акции до сих пор оценены низко. Поэтому сейчас CarGurus — это недооцененный бизнес, который является самым коммерчески успешным веб-порталом автодилеров, и его интересно изучить подробнее.

( Читать дальше )

Анализ выручки основного сегмента

Поскольку Линейно-логистический дивизион интегрирует деятельность всех дивизионов FESCO, и основной объем выручки приходиться именно на этот дивизион, необходимо рассмотреть от каких факторов зависит выручка этого дивизиона. Рассматривается самое прибыльное и перспективное направление, на мой взгляд, контейнерные перевозки.

Основные моменты:

1. Объем контейнерных перевозок

2.Стоимость фрахта на перевозку контейнера

3.Стоимость бункерного топлива

Объем контейнерных перевозок.

Резкий рост объема перевозок был вызван в основном увеличением спроса на товары из-за эпидемиологической обстановки в мире. Для выявления определенных тенденций нужно следить за показателями таких направлений: мировой рынок контейнерных перевозок, импорт, экспорт, внутрироссийские перевозки, транзит.

Риски:

Падение объемов контейнерных перевозок может быть связано с полным открытием границ из-за уменьшения спроса на товары длительного пользования, со смещением спроса в сторону туризма.

( Читать дальше )