тренд

Очень большой потенциал был у рынка, но не смог его извлечь.

Индекс полной доходности Мосбиржи с 30 12 2024г вырос на 6,8%.

Анализирую фундаментал и тренды 77 компаний RU
EXCEL с фундаменталом, анализом трендов и портфелями (агрессивным, консервативным и др.)  — в чате
t.me/OlegTrading_Bot

В этом посте — только анализ трендов

Зелёным фоном выделил акции, которые, с учётом дивидендов, выросли более 20% в 2024г.
Оставил акции, которые с 30 12 2024г выросли более 20%
Остальные акции скрыл.

Красным фоном выделил названия акций, у которых опасный фундаментал
(долг выше 3 EBITDA или отрицательный свободный денежный поток FCF или отрицательная листая прибыль).
Оранжевым выделил акции, у которых опасный фундаментал
(долг выше 3 EBITDA или отрицательный свободный денежный поток FCF или отрицательная листая прибыль).

Также проанализировал поведение акций на двух трампоралли

🧐 Когда ты молод, амбициозен, но ещё не имеешь достаточно опыта, то совершаешь одну и ту же ошибку, как и все, а именно: недооцениваешь силу и возможности тренда, а также цикличность рынков.

😃 Чтобы никто не успел обидеться с порога, скажу, что я был таким же. Мне потребовалось много лет и нервов, чтобы в основе анализа тех или иных инвестиционных решений ставить на первое место именно рыночные возможности.

Начнём с базы. Технологический тренд — это не мода, когда сегодня у тебя оверсайз-футболка, а завтра — в обтяжку. Это нечто большее. Безусловно, технологические тренды имеют разные периоды, но в этой публикации речь пойдёт исключительно о долгосрочных трендах, которые оказывают большое влияние на всю индустрию и на потенциальный возврат инвестиций.

👉 Примеры на пальцах

1] Инвестиция в Google с 2004 года — это долгосрочный тренд, который показал, что унифицированная поисковая система в совокупности с рекламными продуктами и экосистемой онлайн-сервисов станет основой для многих пользователей глобального интернета.

Я давно пишу про интересные кейсы в ОФЗ. Но рынок инертен и покупки начались в июле, когда цены на бумаги уже прилично подросли.

Объем покупок ОФЗ в июле:

➡️ Частные инвесторы купили ОФЗ в июле купили ОФЗ на 82% больше, чем месяцем ранее: в июле на 64,5 млрд руб., в июне на 35,4 млрд. руб.

➡️ покупки в июле составили 27,8% от всех покупок с начала 2025 года, а если сравнивать с 2024 годом, то 65,8% от объемов с января по июль:
    — 231,9 млрд руб. – общий объем с начала 2025 года по июль 2025 года
    — 98 млрд руб. – общий объем с начала 2024 года по июль 2024 года

Что еще покупали частные инвесторы в июле?

➡️ Корпоративные облигации купили на сумму 90,9 млрд руб. Это самая популярная позиция у частных инвесторов в июле

➡️ ОФЗ на сумму 64,5 млрд руб.

➡️ Акции — на сумму 15,2 млрд руб.

🟢 Рост спроса на облигации действительно значительно снизил их доходность. Однако, доходности до сих пор остаются на уровне гораздо большем среднестатистических значений.