теханализ

Сбербанк

Сегодня наконец-то удалось пошортить Сбербанк, этого я ждал с конца июля, однако, жаль, что шорт был недолгим. Урвать удалось рубь с четвертью, но для шорта в текущих условиях это победа. Скрин с рассылкой рекомендаций по позициям ниже.

Вообще Сбер хорошо корректнулся, чётко отработал уровни и сейчас возобновил рост, что в принципе позволяет покупать снова, причём уже от уровня 170. Скоро закроется сегодняшний гэп, и если удастся закрепиться выше 172, то откроется дорога к новым максимумам в районе 178. Но, разумеется, нужно будет смотреть на ситуацию в моменте.

Ri

Также удалось пошортить ФРТС, открылся шорт вчера, но сегодня в обед по Мск тоже позиция закрылась.

Ри в целом пока продолжает боковик, достаточно узкий и не очень формализованный. Как уже говорил ранее, здесь пока имеет смысл ждать локальных сигналов и отыгрывать короткие рывки в обе стороны.

( Читать дальше )

В этом посте использованы только зарубежные источники, и он не претендует на полноту материала, которую можно найти в сообщении нашего уважаемого аналитика

https://smart-lab.ru/blog/414422.php .

В сегодняшнем обзоре нефтяного рынка за июль Международное энергетическое агентство (МЭА) делает главный вывод о том, что мировой спрос на нефть в среднесрочной перспективе будет расти быстрее, чем ожидалось ранее. Агентство считает, что растущий мировой спрос поможет сократить избыток предложения даже несмотря на увеличение добычи в Северной Америке и не вполне удовлетворительное соблюдение квот на добычу нефти странами ОПЕК.  

МЭА повысило свой среднесуточный прогноз по мировому спросу на 2017 год с 1.4 до 1.5 млн баррелей и ожидает повышения среднесуточного спроса до 2.9 млн баррелей в 2018 году.

Действующее соглашение стран ОПЕК и примкнувших к ним стран предусматривает снижение среднесуточной добычи на 1.2 млн баррелей по март 2018 г. включительно. Однако, по данным МЭА, в июле соблюдение квот на добычу странами ОПЕК составило 75%. Это самый низкий показатель за весь срок действия соглашения о сокращении добычи нефти.

( Читать дальше )

Привожу список акций, в которые бы я не стал покупать по текущим ценам, даже несмотря на неплохие мультипликаторы.

1. Сбербанк, Татнефть и Газпром. Всем хороши по показателям, но с ними слишком хорошо работает теханализ. Можно покупать и продавать чисто по графикам и индикаторам. Ценой управляет кукл, отклика на фундамент и не видно. А Газпром и Татнефть еще и качеством менеджмента не отличаются.

2. Префы Ростелекома.  Все, что в них есть, — это дивдоходность в примерно 10%. Рентабельность собственного капитала 2%, хотя P/B всего 0.2. Компания не подает признаков роста. С той же доходностью можно купить облигации Ростелекома, например, РостелБО-1 или Ростел 19. В телекомах МТС смотрится лучше во всем, кроме навеса предложения в случае проигрыша дела Системы.

3. Московская Биржа. Мультипликаторы посредственные, дивдоходность не выше среднего, отчетности с каждым кварталом всё хуже и хуже. Плюсов у компании два — она в России монополист и относительно международных рынков оценена дешево. Дивдоходность в процентах, правда, уступает префам Сбербанка, но у Сбербанка больше шансов на рост котировок. 

( Читать дальше )

ММВБ

От уровня 1950 я ожидал только отскока вверх, однако ММВБ обновил максимумы, хотя и выглядит это движение довольно сомнительно. Тем не менее, рынок по-прежнему растущий, тренд есть, и он будет сохранять актуальность, пока ММВБ выше 1970, но возобновлять покупки я бы рекомендовал только в случае возврата выше 1980. В противном случае, цели прежние – 1950 и 1930.

Сбербанк

Сбер наконец-то показал подобие коррекции и снял перекупленность, однако сейчас уже восстанавливает позиции. От своих июньских минимумов он вырос уже почти на 30% и похоже собирается еще, но покупать на таких уровнях стратегия не даёт, так что, по-прежнему жду нормального отката. Позиции пока не открывали.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Brent

Нефть, сжимающаяся в пружину на среднесрочных максимумах – как правило, позитивный сигнал, и если удастся эту пружину в ближайшее время реализовать, то мы увидим хорошее импульсное движение с перспективной в районе 55 (ранее я уже говорил, что если играем на рост нефти, то стоит запастись карвалолом). Небольшая загвоздка лишь в том, что подобные «пружины» весьма нестабильны, и в некоторых случаях могут реализовываться и вниз или же вообще не реализовываться, в результате чего нефть надолго застревает в боковике. Так что я бы не стал покупать раньше времени.

Если же Brent провалится вниз под уровень 51,5, то покупки на какое-то время станут вообще не актуальными, если окажется ниже 51, то картина станет и вовсе шортовая с целью в районе 49-50.



Роснефть

Акции Роснефти в последние полгода выглядят весьма бесперспективно, как в инвестиционном, так и в спекулятивном плане. Не смотря на то, что диапазон колебаний за этот период примерно сопоставим с индексом ММВБ, движение в бумаге идет нейтральное и «скучное», и вся волатильность, по сути, обеспечена двумя рывками вверх после обновления минимумов.

Сейчас Роснефть выглядит скорее грустно, уже неделю сверху тестируется пробитый уровень 314-315, и чем дольше тестируется уровень, тем меньше шансов от него оттолкнуться. В то же время, не смотря на общую сползающую вниз картину, снижение, занимающее большую часть времени, идёт очень медленно, тогда как выкупы с минимумов очень энергичные и быстрые. В этом свете возможной стратегией работы с Роснефтью видится ожидание волны роста с готовностью присоединяться к покупкам. Это либо обновление локального минимума с последующим резким разворотом, либо обновление локального максимума. Соответственно, ключевые уровни – это локальные экстремумы, при обновлении которых особенно следим за динамикой и покупаем при формировании волны роста.

( Читать дальше )

ММВБ

Как бы не было прискорбно это говорить, но российский рынок, похоже, всё. Имею ввиду волну роста, разумеется. По имеющимся на данный момент признакам можно говорить, что это не локальная коррекция к росту, это волна вниз с формированием полномасштабного боковика с начала июля. Последней преградой на этом пути остаётся уровень 1950 по ММВБ. Дальше целью будет 1930. Я не говорю, что это армагедон, обвал и шорт на ФСЁ. Возможно от 1950 еще даже отскочим, но новые максимумы увидим вряд ли.

Лонги по Газпрому и ФРТС закрыты. Вчера писал по этому поводу.

Сбербанк

В этом свете обращу внимание на бычью святыню – Сбербанк. Шортить его, как известно, неблагодарное дело, но уж очень хочется) Соответственно, если увидим Сбер ниже 168, будем продавать с первой целью 166 и далее 162

( Читать дальше )

Ri

Не смотря на некоторые трудности, ФРТС вышел вверх из канала и сейчас пытается закрепиться выше уровня 102000. Как я писал вчера, рост на выходе будет прерывистым, с короткими целями на 103000 и 104000, и первая цель вчера фактически была отработана.

Мы по-прежнему держим лонг от 101250, возможно, сегодня закроем, стоп держим ниже 102500.

Среднесрочно же Ri всего лишь болтается в относительно широком боковике без какого либо интереса и предпосылок тренда. Актуальны пока только краткосрочный трейды.

Газпром

Два дня я уже пишу о том, что ГП планирует закрывать дивидендный гэп, но делать он это будет медленно, с первой целью на 120, которая уже достигнута. Покупать я советовал на 118, советовал и на 119. Сейчас уже не так интересно, т.к. стоп придётся ставить далеко, математика позиции менее привлекательна. Цель в диапазоне 124-126.

( Читать дальше )

Brent

Нефть очень точно отработала цель на 53, о которой писал здесь, при этом лонг мы закрыли, напомню, на 52,5, об этом писал здесь.

Сейчас по нефти совсем не растущая картина, в лучшем случае – боковик в районе текущих уровней, а если опустимся ниже 51,7 – 51,8, то цель коррекции будет в районе 50,5 – 51.  В зависимости от характера движения можно будет пошортить, надо будет смотреть на импульс и объёмы, но цели близкие, так что не самая привлекательная затея.

Ri

ФРТС снова тестирует верхнюю границу краткосрочного канала, характер движения пока говорит о намерении выйти из этого канала вверх, но ставить на это ставку раньше времени не стоит. Если позиции по этому инструменту нет, пока стоит просто последить, если и удастся выйти из канала, то вряд ли чисто, так что наблюдаем за динамикой.

У нас по стратегии в ФРТС пока открыт лонг от 101250, первый обзор по обновленной рассылке рекомендаций сделаю завтра. Стоп будем держать в символическом плюсе районе 101500.

( Читать дальше )

Сбербанк продолжает свой сомнительного свойства рост, обновляя летние максимумы. Почему сомнительного? Потому что он сопровождается усилением дивергенций с осцилляторами и проходит в рамках расширяющегося канала с начала года.

Сейчас проходит консолидация у верхней границы этого канала, однако характер движения пока не внушает позитива.  Таким образом, флагман российского рынка, который выглядит чуть лучше индекса ММВБ, в ближайшее время должен скорректировать  свой месячный рост походом в район 156 и с перспективной провала на 150.

В этой истории смущает лишь её очевидность. Уж слишком много желающих зашортить Сбер. В связи с чем, с короткими позициями стоит быть аккуратнее, вполне вероятна ловушка со сбором стопов и т.п., в общем, всё как мы любим.

Так что я бы попробовал отыграть эту историю через опционы пут. Какая-то ликвидность есть на сентябрьских контрактах со страйком 16000, туда и можно запарковать немного денег.

( Читать дальше )