рынок труда в США

👉Сегодня был опубликован еженедельный отчет по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Опубликованное значение в 201 тыс. заявок стало минимальным за последние пол года, а так же оказалось ниже ожиданий.

👆🏻Напомню, что сильный рынок труда — одна из основных причин разгона инфляции, о чем не раз упоминал в своих предыдущих выступления Пауэлл.
👉В совокупности с заявлениями некоторых крупных работодателей, таких как Amazon, о решение об увеличении заработных плат — это может оказать дополнительные проблемы для ФРС в борьбе с инфляцией.
👆🏻Для справки: первичные заявки на пособие являются опережающим индикатором положения рынка труда. Перед тем, как попасть в отчет по безработице, американец должен подать заявку на пособие и пробыть в таком статусе 6 месяцев. Соответственно, ожидать сильного скачка безработицы можно только в случае, если еженедельные заявки на пособие показывают рост.
👉Соответственно, сильный рынок труда указывает на вероятность дальнейшего ужесточения ДКП со стороны ФРС, что оказывает поддержку USD.

Сегодня были опубликованы данные по рынку труда в США. Уровень безработице вырос с 3,5% до 3,8%, что оказалось выше ожиданий в 3,5%. В тоже время средняя почасовая заработная плата прибавила в динамике м/м +0,2%, а в годовом исчислении рост снизился с 4,4% до 4,3%, что так же оказалось хуже ожиданий. Единственный параметр, который показал позитивные данные — это прирост новых рабочих мест вне с/х (non-farm payrolls), который оказался выше ожиданий.

Но основной параметр — это уровень безработицы и текущий рост до 3,8% является максимальным значением с марта 2022 года. Определенно, данный рост безработицы добавит сторонникам прекращения цикла повышения ставки ФРС очков в обсуждении дальнейшего ДКП, что должно ослабить позиции USD.

Текущее соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD имеет перевес последних: 62,2% покупателей против 37,8% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения.

Технически, цена отбилась от уровня поддержки в диапазоне 1.0840 — 1.0850. Первой целью к росту является уровень сопротивления в диапазоне 1.0920 — 1.0940, второй целью является 50-дневная скользящая средняя. Если же уровень 1.0840 — 1.0850 все же будет пробит вниз, то открывается дорога к коррекции до 200-дневной скользящей средней.

С приближением осени на рынки возвращается активность. Основными новостями на текущей неделе станут данные по инфляции в Европе, вторая оценка уровня ВВП США за второй квартал и данные с рынка труда США.

Прогнозы по Европе хорошие, ожидается, что в августе инфляция не изменилась, а в годовом исчислении продолжает снижаться. Но в августе из-за дополнительного сокращения добычи основными странами ОПЕК+ нефть дорожала, а цена на газ остаются нестабильными из-за забастовок на заводах по производству сжиженного газа в Австралии. Эти факторы могли отразиться на потребительских ценах, поэтому надо быть готовыми к тому, что фактические данные по инфляции могут оказаться чуть хуже ожидаемых.

Новости по США на этой неделе, скорее всего, вызовут бурную реакцию. Во время последнего выступления на симпозиуме в Джексон-Хоул глава ФРС Пауэлл заявил, что устойчивый рост экономики может послужить основанием для ужесточения монетарной политики, а сопротивление рынка труда может заставить двигаться дальше.

Рынок труда США продолжает остывать.

В июле в экономике США было создано 187 000 новых рабочих мест, а уровень безработицы снизился до 3,5%, сообщило в пятницу Бюро трудовой статистики. Экономисты ожидали, что прирост рабочих мест составит 200 000, а безработица останется неизменной на уровне 3,6%.

Прирост рабочих мест в июле был наименьшим с декабря 2020 года. За последний год прирост рабочих мест составил в среднем 312 000 в месяц.

Заработная плата, внимательно отслеживаемый показатель того, насколько сильно работники работают на рынке труда, выросла больше, чем ожидалось, в прошлом месяце, увеличившись на 0,4% в месячном исчислении и на 4,4% по сравнению с прошлым годом. Экономисты ожидали, что заработная плата вырастет на 0,3% по сравнению с прошлым месяцем и на 4,2% по сравнению с прошлым годом.

Для Федеральной резервной системы сокращение найма, вероятно, является благоприятным признаком, поскольку оно работает на охлаждение рынка труда в попытке укротить инфляцию. Однако рост заработной платы, вероятно, станет сигналом для некоторых чиновников ФРС о том, что для ограничения дополнительного инфляционного давления необходимо дополнительное повышение ставок.

Макроэкономика

ФРС: в опубликованном протоколе встречи глав центральных банков, составленном на симпозиуме в Джексон-Хоул, говорится, что повышение ставки ФРС не поможет снизить инфляцию, пока государственные расходы остаются высокими.

Рынок труда в США: данные по рынку труда показали, что в июле число открытых вакансий составило 11,239 млн, что оказалось существенно выше прогноза в размере 10,475 млн. 

Фондовый рынок США

🔻 S&P 500: 3 986,15 (–1,10%)

🔻NASDAQ 100: 12 342,70 (–1,13%)

⬆️ Euro Stoxx 50: 3 582,20 (+1,04%)

🔻 Shanghai Composite: 3 220,00 (–0,25%)

Sony: компания создает подразделение мобильных игр PlayStation и приобрела разработчика мобильных игр Savage Game Studios. 

Apple: привлекла топ-менеджера итальянского автопроизводителя Lamborghini для ускорения разработки электромобилей.

First Solar: планирует инвестировать до $1,2 млрд на расширение производства фотогальванических солнечных модулей в США. 

👉 Отчет о занятости за январь показал резкий рост числа рабочих мест в США в январе на 467 тыс. человек

 👉 Отчет привел экономистов к выводу, что картина занятости вступает в новую фазу, которая обретает стабильность в условиях пандемии

👉 По словам министра, одним из доказательств того, что компании приспосабливаются к жизни в условиях пандемии, является быстрый переход многих сотрудников на удаленную работу во время всплеска омикрона

finance.yahoo.com/news/big-jobs-report-shows-people-are-living-with-the-pandemic-us-labor-secretary-211123732.html?ncid=twitter_yfsocialtw_l1gbd0noiom

Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (янв): -301K (Прогноз. 207К, пред. 807К)

Это первый случай, когда ADP сообщила об отрицательном росте числа рабочих мест с декабря 2020 года

Причина резкого сокращения занятых в США — омикрон. Компании из индустрии отдыха сообщили о сокращении рабочих на 154 000 человек.

FOMC — ставка ФРС = 0.25% (прогноз 0.25% / пред 0.25%)

ФРС ускорит сворачивание экстренного стимулирования в 2 раза с февраля — до $30 млрд в месяц

👉 по $20 млрд в месяц в госбондах (ранее $10 млрд)

👉 по $10 млрд в месяц в ипотечных закладных (ранее $5 млрд)

👉 ФРС завершит сворачивание QE в марте

👉 Комитет ожидает, что с инфляцией, значительно превышающей 2 процента, и сильным рынком труда вскоре будет уместно поднять целевой диапазон ставки по федеральным фондам

👉 Дисбаланс спроса и предложения, связанный с пандемией и возобновлением работы экономики, продолжает способствовать повышению уровня инфляции

👉 Риски для экономических перспектив сохраняются, в том числе из-за новых вариантов вируса

👉 Комитет рассматривает изменения в целевом диапазоне ставки по федеральным фондам как основное средство корректировки курса денежно-кредитной политики.

👉 Комитет ожидает, что сокращение размера баланса Федеральной резервной системы начнется после того, как начнется процесс увеличения целевого диапазона ставки по федеральным фондам