рынок труда США

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Четверг 03 Июля 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

( Читать дальше )

🧨 Рынок труда США ушел в минусовую зону — ADP* показал -34 тыс.
рабочих мест в июне

Ожидали +90 тыс., а получили минус 34 тыс. Это первый провал с января 2021 года!

💬 CNBC: частный сектор потерял 33 000 рабочих мест — сигнал тревоги для экономики.

📉 Реакция рынка: трейдеры резко усилили ставки на снижение ставки ФРС уже в июле (данные BBG).

💲 Что это значит:

📉 Давление на доллар может усилиться

📈 Акции и золото — потенциально в выигрыше

🏦 Доходности облигаций могут уйти ещё ниже

Ждём подтверждения в четверг от Nonfarm Payrolls (NFP)!

-------------------------------------------------------------------

* ADP - Национальный доклад о занятости населения от ADR отражает изменения в количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и основан на данных около 400 тыс. бизнес-источников. Этот доклад публикуется за 2 дня до выхода государственной статистики по занятости и служит неплохим ориентиром для прогноза изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США.

( Читать дальше )

Общая ситуация

Вчерашний день был перенасыщен ФА-событиями, но они лишь показали, насколько прогнил этот мир.
Заявление Лагард о близости завершения цикла снижения ставок ЕЦБ является чистым понтом, ибо во многих странах Еврозоны дефляция, сама Кристин жаловалась на то, что рост евро добавляет вес к повышенным пошлинам Трампа и экспорт падает.
Мало того, рост курса евро окажет негативное влияние на курортный сезон, что скажется на росте ВВП южных стран.
Экспорта нет, сектор услуг страдает, Еврозона возвращается к дефляции, т.е. в японизацию, путь к которой был ясен до пандемии, но желание утереть нос минфину США Бессенту, который предрек дальнейшее снижение ставок ЕЦБ с целью девальвации евро, было сильнее разума.
Невзирая на то, что не все члены ЕЦБ поддерживают заявление Лагард, евро будет склонен к росту, особенно если данные США укажут на замедление экономики на фоне отсутствия галопирующей инфляции.

Телефонный разговор Трампа и Си Цзиньпина раньше заявленного на сутки стал сюрпризом и помешал победоносному росту евродоллара.

( Читать дальше )

Вчера был фееричный день по ФА-новостям.
Лагард заявила, что ЕЦБ приблизился к завершению цикла снижения ставок, снижение ставки на июльском заседании не планируется и Лагард заявила, что не может подтвердить, что это просто пауза.
Тем не менее, сопроводительное заявление ЕЦБ официально не огласило о завершении цикла снижения ставок, а прогнозы по инфляции на 2026 год предполагают дальнейшее снижение ставок, члены ЕЦБ также высказали сегодня разные мнения относительно перспектив траектории ставок.
Очевидно, что снижение ставок ЕЦБ продолжится, Лагард просто захотела утереть нос минфину США Бессенту, который ранее предсказал, что ЕЦБ будет продолжать снижение ставок для снижения курса евро.

Трамп позвонил Си и после разговора гордо заявил, что он наладил поставки РЗМ США, хотя до того, как он начал торговую войну, никаких проблем с поставками не было.
Что Трамп отдаст за то, чтобы не вернуться в 19 век без поставок РЗМ Китая пока неизвестно, но, вероятно, очень многое, технологии ИИ вверху списка.

( Читать дальше )

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Пятницу 06 Июня 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 61 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

( Читать дальше )

Общая ситуация

Общая ситуация на негативной паузе.
Лидеры стран мира, проводящие торговые переговоры с США, натыкаются на стену отсутствия желания Трампа идти на уступки.
Трамп хочет оставить базовые пошлины в 10% и секторальные пошлины на металлы, авто, а в будущем и на чипы с фармацевтикой, в силе для всех стран, основные переговоры касаются дополнительных повышенных пошлин, которые приостановлены на 90 дней.
Страны не понимают, что от них хочет Трамп, в аналогичной ситуации был Китай в первом сроке Трампа, но теперь Китай прекрасно понимает ситуацию в отличие от Японии, ЕС, Британии и прочих бывших партнеров США.
Япония угрожает продажей ГКО США, хотя вряд ли осмелится пустить курок.
ЕС планирует на следующей неделе представить США свое торговое предложение, которое будет включать обязательство увеличить покупки товаров США на 50 млрд долларов (с учетом услуг, тогда как Трамп требует погашения дефицита торговли товарами на 350 млрд долларов) и рассчитывает, что Трамп в обмен на эту любезность отменит все пошлины для ЕС.

( Читать дальше )

Отсутствие результатов по торговым переговорам США, затягивание торгового соглашения с Японией — это негатив, ибо увеличивает неопределенность для бизнеса, а чем дольше длиться неопределенность — тем сильнее она ударит по экономике.
Тем не менее, Китай заявил о готовности к переговорам с США, а значит следует ожидать обоюдное снижение торговых пошлин США и Китая перед началом переговоров, что приведет к росту аппетита к риску.
Трампу нужно поддерживать оптимизм на рынках и в текущий момент это проще всего сделать через снижение чрезмерных пошлин на товары Китая, что облегчит жизнь бизнесу и снизит опасения американцев по росту цен, а значит повысит рейтинг Трампа.

Сегодня внимание участников рынка будет сфокусировано на отчете по рынку труда США в 15.30мск.
Нонфарм США может оказать значительное влияние на риторику ФРС в ходе заседания 7 мая.
В этот раз участники рынка не получили косвенных данных в виде ISM услуг перед публикацией нонфарма, а пасхальные праздники дополнительно затрудняют оценку качества нонфарма.

( Читать дальше )

Начну с не совсем очевидных вещей. Если верить статистике США и прогнозам роста популяции, то в 2024 году население США увеличилось на 2.5 миллиона человек, а в 2025 году должно прибавить 2.58 миллиона.

В последнем отчёте BLS (U.S. Bureau of Labor Statistics — Бюро статистики труда США), из которого многие исследователи изымают для анализа лишь несколько цифр, мы находим следующую фразу: «Уровень участия в рабочей силе, составляющий 62,5 процента, мало изменился за месяц и за год». Этот показатель действительно стабилен многие годы, если не учитывать период ковида и времена прочих глобальных катаклизмов.

Источник: https://www.bls.gov/news.release/empsit.nr0.htm

Простой расчёт даёт нам возможность вычислить в целом приемлемый для рынка труда США и даже необходимый для американской экономики прирост рабочих мест. Для 2025 года получается чуть больше 130 тысяч ежемесячно.

Теперь смотрим на диаграмму изменения количества новых рабочих мест на рынке труда США по месяцам в течение последних 12 месяцев и видим вполне приглядную картину:

( Читать дальше )

Общая ситуация

Общая ситуация откровенно плохая, как для всего мира, так и для США.
Рецессия будет на фоне роста инфляции исходя из имеющихся данных на текущий момент с повышением ответных пошлин Китая, Канады и готовящимися ответными пошлинами других стран, ЕС в частности.
Для того, чтобы избежать стагфляции, Трамп должен в ходе переговоров снизить пошлины для торговых партнеров, но вряд ли можно избежать ответных пошлин полностью.
Рынки опасаются, что Трамп исполнит свою угрозу повышения пошлин на размер, равный размеру ответных пошлин стран, что ввергнет мир в виток постоянных торговых войн.
Но даже без ответных пошлин действия Трампа продолжатся: он объявил о подготовке к повышению секторальных пошлин на чипы и фармацевтику.

Чиновники администрации Трампа вчера были откровенно озадачены реакцией рынка, ранее минфин Бессент и министр торговли Лютник ожидали рост доллара на оглашении пошлин, что должно было компенсировать рост инфляции.
Но доллар упал как в результате оттока инвестиций из США, так и в результате роста ожиданий рынка на снижение ставок ФРС в результате рецессии.

( Читать дальше )

Падение рынков привело к ряду заявлений Белого дома и Трампа лично.
Трамп заявил, что все идет по плану, его действия в конечном итоге приведут к росту фондового рынка.
Пресс-секретарь Белого дома заявила, что повышение пошлин являются половиной общих мер, вторая половина — снижение налогов, что станет позитивным для экономики США.
Тем не менее, Трамп готовится к повышению секторальных пошлин: на фармацевтику и чипы, а значит рынку будет нанесен ещё один удар.
Трамп заявил, что получает кучу звонков от лидеров стран с просьбами снизить пошлины и это возможно, если торговые партнеры предложат нечто «феноменальное».
Рынки ждут главного: ответных мер других стран, они явно будут со стороны Китая, Канада вчера повысила пошлины на иностранные авто, не входящие в соглашение с США и Мексикой, остальные страны пока думают и проводят переговоры.
Падение рейтинга Трампа оказывает давление на республиканцев, в Конгресс внесен законопроект об ограничении полномочий Трампа в торговле с обязательным одобрением вводимых пошлин Конгрессом, но пока у Трампа большинство и этот законопроект вряд ли будет принят.

( Читать дальше )