рынок кредитования

В ноябре 2025 года объем выдачи кредитных карт в России снизился до 129,5 млрд руб., что стало минимальным показателем с апреля 2022 года. За месяц выдачи сократились на 5%, а за три месяца — на 25%, следует из данных БКИ «Объединенное кредитное бюро» (ОКБ). Количество выданных кредиток уменьшилось на 9% до 1,23 млн, хотя за три месяца снижение составило 12%.

Эксперты связывают резкое сокращение с ужесточением нормативных ограничений Центрального банка для заемщиков с высокой долговой нагрузкой. В частности, в четвертом квартале 2025 года введены новые лимиты: доля заемщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) 50–80% не должна превышать 10%, а с ПДН выше 80% — полностью исключена из выдачи кредитов.

Жесткая политика ЦБ, а также высокие процентные ставки и макропруденциальные ограничения заставляют банки осторожно подходить к выдаче кредитных карт. Кроме того, сами кредитные организации могут ужесточать внутренние риск-политики в ответ на качество портфеля и сезонные факторы, включая рост мошенничества в конце года.

По данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ), количество выданных POS-кредитов в августе сократилось на 48% к тому же месяцу 2024-го (г/г), до 216,6 тыс. Общий объем таких займов составил 14,4 млрд руб. (-46% г/г). Средняя сумма кредита увеличилась до 66 тыс. руб.  По сравнению с июльским показателем число кредитов увеличилось на 20%, а их суммарный объем вырос на 22%.

Основными факторами динамики в годовом выражении стала высокая стоимость заемных средств, особенно в первой половине года. Свою роль сыграли также снижение доступности кредитов из-за жесткой политики банков и изменение поведения покупателей, которые стали чаще откладывать дорогостоящие покупки или пользоваться другими формами рассрочки, а многие из них и вовсе перешли на сберегательную модель поведения, размещая средства на депозиты, пока ставки по ним были весьма выгодными. В 2024 году рынок POS-кредитования оставался стабильным, а в 2025-м давление на него оказывает ключевая ставка. Снижение среднего срока кредитования с 21 до 14 месяцев также отражает осторожность заемщиков и более консервативные условия кредиторов.

В июле 2025 года Сбербанк выдал потребительских кредитов наличными на сумму 175 млрд рублей, что составляет 50,8% от общего объема выдачи по России (344,7 млрд руб.). Это максимальная доля с начала года и резкий скачок на 11 процентных пунктов по сравнению с июнем. Ранее более высокая доля наблюдалась только в феврале и декабре 2024 года.

В начале года Сбербанк существенно сократил выдачу кредитов — в первом квартале ее объем упал в 2–4 раза по сравнению с аналогичным периодом 2024-го, и доля банка снизилась до 30,4%. Сокращение связывают с консервативной кредитной политикой в условиях жестких денежно-кредитных ограничений и регулирования.

Эксперты отмечают, что дальнейший рост кредитования Сбербанком обусловлен снижением ставок и смягчением макропруденциальных требований ЦБ, которые с 1 сентября были уменьшены по большинству необеспеченных кредитов. При этом у Сбербанка самый высокий норматив достаточности капитала (14,07%), что обеспечивает финансовую устойчивость и возможность наращивать кредитный портфель.

По итогам первого полугодия 2025 года выдача розничных кредитов в России продолжает стремительно снижаться, а в ряде сегментов — в два раза и более, сообщил директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков. Причины — падение спроса со стороны граждан на фоне высоких ставок и снижение аппетита к риску со стороны банков.

Дополнительно ситуацию осложняют макропруденциальные лимиты, введённые ранее. Теперь гражданам с ПДН (показатель долговой нагрузки) выше 50% практически невозможно получить кредит: займы для такой категории заемщиков недоступны, особенно на фоне высокой ключевой ставки.

Автокредитование — единственный сегмент с признаками стабилизации. За последние два месяца 2025 года объем выдачи автокредитов немного вырос. Это связано с:

• удешевлением кредитов на фоне изменения структуры спроса в пользу более бюджетных моделей;

• субсидиями от автопроизводителей;

• частичным восстановлением интереса банков к кредитоспособным заемщикам.

Ранее резкое падение в сегменте автокредитования было вызвано ростом ставок и утилизационного сбора, а также введением лимитов на кредиты с высоким ПДН.

В мае 2025 года объем розничного кредитования в России сократился на 55,1% по сравнению с маем прошлого года — до 660,5 млрд рублей. Особенно сильно пострадал сегмент кредитов наличными, упав на 2,7% к апрелю — до 237,7 млрд рублей. Средний размер займа снизился на 9,5%, до 153,3 тыс. рублей.

С 6 июня Банк России снизил ключевую ставку на 1 п.п. — до 20%. Однако банкиры и аналитики сходятся во мнении, что одного снижения ставки недостаточно: они ждут устойчивого цикла снижения и смягчения макропруденциальных требований.

По мнению Юрия Беликова из «Эксперт РА», для слома негативного тренда нужно не разовое действие, а смена политики в целом. Аналитики ВТБ и Совкомбанка также подчеркивают, что текущее макрорегулирование ЦБ продолжает сдерживать спрос.

Даже при ожиданиях оживления летом, связанного с сезонностью, в годовом выражении тренд остаётся негативным. ВТБ прогнозирует снижение объема выдач по итогам всего 2025 года. При этом рынок считает перегрев 2023–2024 годов аномалией, к которой возвращаться не следует.

В марте 2025 года средний размер потребительского кредита в России вырос на 14% по сравнению с февралем и составил 168,5 тыс. рублей, сообщает НБКИ. Это уже второй месяц подряд, когда показатель демонстрирует рост после восьмимесячного спада. Однако в годовом сравнении (с мартом 2024 года) средний чек все еще ниже — на 7,8%.

Наибольшие суммы потребкредитов зафиксированы в Москве (302 тыс. руб.), Санкт-Петербурге (247 тыс. руб.), Московской области (223 тыс. руб.), Татарстане (198 тыс. руб.) и Тюменской области (186 тыс. руб.).

Регионы-лидеры по месячному приросту среднего чека:

• Оренбургская область: +27,7%

• Омская область: +23,7%

• Саратовская область: +21,7%

• Челябинская область: +21,6%

• Алтайский край: +20,6%

В Москве и Санкт-Петербурге рост составил 17,1% и 11,3% соответственно.

По словам Алексея Волкова из НБКИ, увеличение среднего размера кредита происходит на фоне стабилизации общего числа выданных ссуд (1,25–1,3 млн в месяц) и действия мер Банка России по охлаждению рынка. Ограничения по ПДН (долговая нагрузка) отсекают высокорисковых заемщиков, а кредиторы, в свою очередь, готовы выдавать крупные суммы гражданам с хорошим кредитным профилем.

По оценке агентства «Эксперт РА», в 2025 году объем выдач микрофинансовыми организациями (МФО) может вырасти на 60% и достигнуть 2,4 трлн руб. против 1,5 трлн годом ранее. Однако 70% новых выдач придется на банковские МФО, входящие в финансовые группы, включая банки и маркетплейсы.

Основным драйвером станет не только спрос, но и структурные изменения: банки активно заходят в сегмент МФО, замещая классических игроков. В 2024 году на банковские МФО уже пришлось 52% рынка (798 млрд руб.), а в 2025-м их доля может достигнуть 70%.

Тем временем рынок переходит от коротких займов «до зарплаты» (PDL) к среднесрочным продуктам (IL) — до 100 000 руб. на срок до 6 месяцев. Это позволяет МФО укладываться в новые макропруденциальные лимиты и ограничения по полной стоимости кредита.

Ряд игроков, включая Webbankir и «Лайм-займ», прогнозируют более умеренный рост — 30–47%. Однако все аналитики сходятся в одном: банковские МФО получат преимущество за счет поддержки материнских компаний и доступа к дешёвому фондированию.

Рост рынка кредитования физических лиц по итогам 2024 года в РФ составит 9%, заявил журналистам в кулуарах Восточного экономического форума заместитель президента — председателя правления ВТБ Георгий Горшков. Ранее банк прогнозировал рост розничного кредитования на 16%.

«Мы пересмотрели свой прогноз по снижению рынка розничного кредитования в 2024 году с 16% до примерно 9%. Небольшая „оттепель“ связана с более высоким спросом на кредиты наличными и укреплением позиций семейной программы в ипотечном кредитовании. Но итоговые значения в любом случае будут ниже прошлогодних из-за мер регулятора по „охлаждению“ рынка. Пока ключевая ставка остается такой высокой, ждать другой тенденции на рынке кредитов не приходится», — сказал Горшков.

По оценке ВТБ, в августе 2024 года россияне оформили розничные кредиты на 1,2 трлн рублей, что на треть ниже результата августа прошлого года. Всего в этом году, по прогнозу банка, выдача розничных кредитов в России превысит 14,7 трлн рублей. Объем залоговых кредитов (ипотека и автокредиты) составит 7,6 трлн рублей.

В июле 2024 года количество выданных микрозаймов в России составило 2,95 млн, что на 1% больше, чем в предыдущем месяце, и на 2% больше, чем в июле 2023 года, сообщает Национальное бюро кредитных историй (НБКИ). Москва, Московская область, Краснодарский край, Свердловская область и Республика Башкортостан стали лидерами по числу выданных микрозаймов.

В ряде регионов зафиксирован значительный рост числа выданных микрозаймов, особенно в Челябинской (+4,6%), Новосибирской (+2,4%) и Воронежской (+2,3%) областях. Однако в некоторых регионах, таких как Республика Адыгея (-18,2%) и Республика Саха (Якутия) (-1,3%), наблюдалось сокращение выдачи займов.

Стабилизация рынка микрозаймов после падения в июне связана с действиями регулятора по охлаждению микрофинансового сектора. В то же время, увеличение доходов населения поддерживает высокий уровень кредитной и потребительской активности, обеспечивая стабильное развитие рынка необеспеченного кредитования.

Источник: tass.ru/ekonomika/21650267