реал

Во времена, когда проценты по гособлигациям минимальны, а любой фондовый рынок грозит обвалом, деньги все же надо где-то держать. Традиционно это происходит в таких валютах как франк и йена, в таких товарах как золото и  в таких бумагах как облигации.

И одними из самых привлекательных бумаг, это облигации стран, где высокая ключевая процентная ставка. К таким странам относится Россия и Бразилия.

И стоит отметить, что наши страны реально выступили убежищем для капитала. Это видно по динамике стоимости долговых бумаг

Интересная ситуация складывается с рублем и другими валютами развивающихся стран. Если посмотреть на график внизу, то четко видно, что последние недели южноафриканский ренд и бразильский реал падают по отношению к российскому рублю. Как правило, в конце своего укрепления рубль всегда выглядит крепче своих коллег из развивающихся стран. Так было и перед девальвацией рубля в 2008 и 2014 году, то же самое повторилось в прошлом году. Сложно однозначно сказать, почему так происходит. В этом году только рубль всё еще в хорошем плюсе по отношению к доллару, реал и ренд уже растеряли весь свой рост.

На данный момент видно, что волна оптимизма, которая накрыла развивающиеся рынки в начале этого года, явно сходит на нет. Монетарная политика ФРС не располагает к масштабному притоку капитала на развивающиеся рынки. Да, риторика американского регулятора смягчилась, но нынешний уровень ставок в США существенно отличается от того, что было два года назад. И программа quantitative tightening продолжается (в прошлом году подробно описывал в телеграм канале https://tele.click/MarketDumki/562 как этот процесс отражается на валютах EM ), а это значит, что лишних долларов становится меньше, особенно для таких рискованных игр как керри трейд с валютами развивающихся стран. Поэтому полагаю, что затишье на развивающихся рынках носит краткосрочный характер. И в какой-то момент международный капитал опять повернется спиной к странам EM, что в свою очередь приведет к новому ослаблению местных валют к доллару.

     Наиболее распространенная проблема новичков в трейдинге «получается зарабатывать на демо» и «не получается на реале».  

     Да, виной расхождения результатов  на демо и реале чаще всего бывает психологический фактор. Мозг в состоянии стресса и под влиянием страха  выбирает другие  трейды для входа. Прибыльные сделки, в которые вы легко входили на демо, на реале вы отбрасываете как опасные.

     Вопрос, что с этим делать? Психологические тренинги, медитации,  самоубеждения и прочая работа  над собой здесь вряд ли помогут.

     Посмотрим на причины проблемы с другой стороны. Причина – в недоработанности, недоформализованности  стратегии. На первоначальном этапе должна быть абсолютно строгая  система торговли. Я всегда говорю своим ученикам, что ваша система должна быть похожа на техническое задание программисту, как  будто вы хотите написать робота.  Три- четыре (не более) абсолютно четких условий для входа.

Рублю сегодня просто повезло, что выросли цены на нефть и это смогло сгладить то давление, которое сегодня идет на все развивающиеся валюты. Коллеги рубля (бразильский реал и южноафриканский ренд) из стран БРИКС дружно падают сегодня на 1.5 -2.5%. Также не забываем, что происходит в Индии (подробнее в телеграм-канале https://tele.click/MarketDumki/482) и Китае (https://tele.click/MarketDumki/481)!

И только наш рубль сегодня не упал. Один в поле не воин! Отказываюсь в это верить!!! Тем более что нефть одна растет из всех сырьевых товаров. Все остальные commodities падают в цене. Когда вся свистопляска вокруг нефти закончится, доллар рванет к 70 руб. Поддержки от рынка ОФЗ больше нет, керри трейд уже закончен.