портфель инвестора

До решения ЦБ по ключевой ставке 25 октября рынок, вероятно, продолжит консолидироваться на текущих уровнях, при этом активность инвесторов ожидаем невысокую.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты просели на 6%, Индекс МосБиржи — снизился на 7%, аутсайдеры упали на 13%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

• ТКС Холдинг — возврат к дивидендам и сильная история.

• Мосбиржа — высокие процентные ставки дают возможность наращивать процентные доходы компании. Мосбиржа извлекает выгоду из текущей жесткой монетарной политики.

• Ozon — ждем роста котировок при развороте рынка акций вверх, учитывая долгосрочные перспективы роста оборота и улучшения рентабельности бизнеса.

• Яндекс — ждем, что сильные результаты за III квартал в конце октября поддержат котировки, тогда как оценка остается привлекательной для устойчиво растущего бизнеса (14x P/E 2025п).

• Татнефть — отдаем предпочтение Татнефти по трем причинам: у нее один из самых высоких потенциалов роста справедливой стоимости в полностью оцененном секторе.

Наблюдаем коррекцию на рынке флоатеров и валютных облигаций, поэтому решили наращивать их долю в портфеле. Полностью исключаем из портфеля акции Транснефти и короткие облигации ГТЛК БО-06. На свободные средства дополнили облигационную часть:

• Флоатер Т-Финанс, 001P-01 (RU000A109KT4) с долей 2%
• Флоатер Европлан, 001Р-07 (RU000A108Y86) с долей 2%
• Валютный выпуск Акрон, БО-001P-04 (RU000A108JH3) с долей 2%
• Валютный выпуск НОВАТЭК, 001Р-02 (RU000A108G70) с долей 2,1%

Текущий состав акций модельного портфеля (в скобках указан вес):

• Сбер (5,2%). Текущая цена 255. Потенциал 13,7%.

• МТС (3,7%). Текущая цена 204,5. Потенциал 46,7%.

• Лукойл (5,1%). Текущая цена 6989. Потенциал 23,1%.

• МТС Банк (4,6%). Текущая цена 1576. Потенциал 58,6%.

• Система (4,5%). Текущая цена 14,81. Потенциал 61,9%.

• Астра (4,9%). Текущая цена 543. Потенциал 19,5%.

• Европлан (5,0%). Текущая цена 678,4. Потенциал 54,8%.

• Первая — Фонд Топ Российских акций (10,0%). Текущая цена 17,02. Потенциал 17,5%.

Закрываем следующие позиции в нашем портфеле:

Яндекс
Убыток: 3,2%

Аэрофлот
Убыток: 1,6%

Короткие позиции по бумагам Татнефти и ММК пока оставляем.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearch

Через 2 дня у меня зарплата, а значит, согласно своей стратегии, я буду инвестировать в дивидендные акции нашего фондового рынка. В этой статье расскажу, какие бумаги я рассматриваю к покупке!

Мой портфель

Для начала, вот мой инвестиционный портфель, который я на протяжении почти 5 лет открыто показываю на своих каналах:

Портфель уже несколько месяцев, несмотря на мои пополнения и покупки, стоит на месте на отметке примерно в 3.6млн р. Всему виной отсутствие роста на рынке, потому что в основе моего портфеля те же голубые фишки, что и в основе нашего рынка, состава структуры индекса Мосбиржи. Не растёт рынок и индекс Мосбиржи, не растёт и мой портфель.

Наш рынок

В период с мая по сентябрь наш рынок снижался и в пике падение доходило до -28%, но затем рынок нащупал дно и уже месяц двигается в боковике:

Мы обновили подборку наиболее перспективных, по нашему мнению, российских акций, вернув в нее акции Полюс Золота.

Состав текущего портфеля

Причиной возвращения акций Полюс Золота в подборку стало сообщение компании о том, что    23 октября совет директоров рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов. Размер дивидендов может составить 30% скорректированной EBITDA по итогам последних четырех кварталов. Возврат к дивидендам стал возможен вследствие благоприятной ценовой конъюнктуры: цены на золото продолжают обновлять исторические максимумы, приблизившись к $2800 за унцию.

• Мы считаем, что рынок переоценит акции Полюс Золота как дивидендные. Полюс Золото не платил дивиденды последние три года, при этом в 2024 г. вступил в фазу активных инвестиций из-за разработки «Сухого лога», из-за чего компания прогнозировала отсутствие выплат до  2028 г. Исторически начало, возобновление или повышение нормы дивидендных выплат служили сильными драйверами роста котировок.

162 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю дивидендные акции компаний моей любимой Российской Федерации несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, пока вниз, пока вверх, но то, что он пойдет вправо 👉, могу сказать с уверенностью.

Мой портфель (ТОП-5 акций)

🏦 Сбербанк-п – 271 678 руб (17,7%)

🛢️ Лукойл – 209 580 руб (13,7%)

🚜 ФосАгро – 194 184 (12,7%)

🛢️ Газпром нефть – 182 398 (11,9%)

🛢️ Роснефть – 174 502 (11,7%)

В своём ТГ-канале «На пути к 30 миллионам!» я пишу о том, как с 0 достигаю цели в 30 миллионов рублей с помощью бизнеса и инвестиций в акции, облигации, криптовалюты, краудлендинг.

По категориям:

• Фондовый рынок — 67,5%

• Крипта — 15,8%

• Бизнес — 10,4%

• Краудлендинг — 6,4%

В крипте стараюсь держать не более 10%. Жду более высоких цен для сокращения позиции. Краудлендинг хочу увеличить до 20%.

Фондовый рынок по брокерам:

• АЛОР — 79,5%

• Альфа — 10,6%

• Финам — 7,1%

• Тинькофф — 1,8%

АЛОР — основной счёт. Альфу сделал для премиума. Финам и Тинькофф для стратегий автоследования. В ВТБ перекинули из Открытия. Есть ещё Инвестиционная палата — там тоже часть активов с Открытия. ВТБ и Палату буду закрывать, когда все позиции закрою по акциям. Хотя ВТБ в моём рейтинге брокеров занял 1 место.

На основном счёте сижу на 30% в облигациях.

Бесконечно смотреть на три лишь вещи возможно в этой жизни. Первое, как бежит огонь. Второе, как горит вода. Третье, как богатеет автор легендарного канала ПростоPROжизнь. Кто сказал, что канал легендарный? Я же и сказал.

Октябрь постепенно подходит к своему логическому финалу. Как листья падают с деревьев на землю, так и мой пассивный доход падает с инвестиционных продуктов мне в широко открытый карман успеха. Пора бы и подбить бабки для будущего эффективного планирования бюджета.

Какие выплаты уже пришли?

Пришло пока всего ничего, но тем не менее:

• Делимобиль дивиденды — 16 мать их рублей! #нусколькоможнобогатеть

• Займер дивиденды — 104,2 р.

• Вклад Сбер — 9285 р. (каруселька)

• Вклад ВТБ — 606 р.

• Краудлендинг — 2000 р.

Итого уже получено порядка 12к. Каеф же ну.

Но и богатенью нет предела!

Какие выплаты жду впереди?

Открываем новую позицию в нашем портфеле:

ММК
Позиция: шорт
Цель: 37 руб.
Потенциальная доходность: 6,1%

В ближайшее время ММК может представить финансовую отчётность за третий квартал. С учетом операционных результатов итоги работы в III кв. должны быть слабыми. По этой причине считаем, что компания не будет выплачивать квартальные дивиденды. Данный вопрос будет отложен до следующего года, так как сейчас ММК платит раз в полгода.

Ключевой отметкой выступает уровень 40 руб. После его преодоления продажи могут усилиться.

Не является инвестиционной рекомендацией.