портфели

Итак, эксперимент был такой — можно ли сейчас, в 2к25 году инвестировать в международный рынок, будучи резидентом РФ? Не поздно ли? Какие трудности? Как с ними справляться? Что и как покупать?

Был открыт счет и несколько экспериментальных портфелей под разные стратегии. И вот что получилось за 3 месяца.

Сумма портфелей достигла $3200.

На сегодня $1545.

Доходность 5.4%

В этот портфель покупал только QQQM. 

Главная идея — если регулярно покупать индексы, то с годами обгонишь большинство стокпикеров. Поэтому — это основа моих долгосрочных инвестиций. Если инвест бюджет на месяц ограничен, то мой “базовый минимум” — купить 1 QQQM, на данный момент это $257 или около 20 тыс рублей.

Резюме. Как видим, этот портфель вырос больше других, т.е. регулярные покупки индексов себя оправдывают даже на таком маленьком тайминге.

Портфель “Инвестируем в AI”.

На сегодня $765.

Доходность 3.1%

В этот портфель пока что покупал NVDA, AMD.

Cам портфель на Snowball Income.

— ещё два мелких дефолта на платформе Frontiers. Похоже, её просто забросили. Самое неудачное моё вложение. В ноябре дефолтнулись ещё 3 займа, остался один живой на 2000 рублей. Из вложенных 735 тысяч. Ситуация больше всего похожа на мошенничество; хотя руководители не скрываются, недавно давали интервью с разговорами о том, как много денег они потеряли.
— Ипотека 18-й платёж: 54842 (проценты уменьшились на 1913 рублей). Учитываю только проценты, а выплату тела — как покупку недвижимости в портфель. Квартира подорожала с 15.7 млн рублей до 18 млн рублей (случайный выброс: в продаже появилась единственная трёшка с предчистовой отделкой по цене 278 тыс рублей за метр).
— Открыл 2 новых вклада на Финуслугах по 100 тыс рублей, общая сумма стала 800 тыс. До НГ планирую довести до 1 млн и дальше перекладываться под самую высокую ставку, а проценты снимать.

Доходы за октябрь (до налогов) 169157р (в сентябре было 171к), налоги: 14297р

Всем привет!
Что же происходит на российском рынке… Вопрос риторический. Опять санкции. Казалось бы, что всё что можно было ввести, уже ввели. Но оказывается всегда есть место для новых санкций.

И что скажут наши уважаемые блогеры, которые «не смотря ни на что, покупают Газпром и верят что однажды выйдут на финансовую независимость и пассивный доход, способный обеспечить блогеру безбедное существование» Ведь акции защищают их от инфляции и девальвации...

Не работают законы рынка в условиях политического давления. Невозможно предусмотреть шаги правительств, влияющих на рынки. Только что все радовались. «Российский рынок отскочил! Индекс Мосбиржи поднялся! Посмотрите на мою стратегию! Я ждал и дождался! И вы делайте так!»
Но радость была не долгой. Индекс IMOEX упал до 2551. Сейчас в моменте показывает 2557,66.

Вот в такие моменты может и стоит покупать акции. Для этого надо иметь всегда под рукой «катлету» — финансовую подушку для покупки просевших бумаг. Но далеко не у всех она есть.

Каждую неделю мы анализируем десятки научных статей, чтобы выделить ключевые тенденции в финансах, алготрейдинге и управлении рисками.

Вот что важно на этой неделе.

Машинное обучение для оценки рисков
Исследователи работают над тем, чтобы модели машинного обучения лучше предсказывали финансовые события и при этом оставались понятными для регуляторов.

В работе «Enhancing ML Models Interpretability for Credit Scoring» предложен гибридный метод, который делает кредитный скоринг точнее и прозрачнее.

Другое исследование — «Why Bonds Fail Differently?» представляет новую модель EMDLOT. Она прогнозирует дефолты облигаций, объясняя свои решения.

Алготрейдинг и рыночная микроструктура
Продолжают изучать, как алгоритмическая торговля влияет на резкие рыночные колебания.

В статье «Ultrafast Extreme Events» разбирают роль ликвидности в экстремальных событиях и восстановлении рынка. Это помогает создавать более устойчивые стратегии для высокочастотной торговли.

Исследование «Bootstrapping Liquidity in BTC-Denominated Prediction Markets» рассматривает, как обеспечить ликвидность в рынках предсказаний на основе биткоина.

Посмотрим на «Народный портфель» за август 2025 года. В августе портфель на 80% сохранил свой состав, однако изменились места многих компаний в рейтинге, по отношению к июльским ТОПом.

В итоге места распределились так:

• Сбер ао — 29,1%

• Лукойл — 14,9%

• Газпром — 14,2%

• Сбер ап — 7,1%

• Т-Технологии — 7%

• Роснефть — 5,9%

• Яндекс — 5,9%

• ВТБ — 5,8%

• Новатэк — 5,1%

• Полюс — 5%

• списал займы Минисклад, Поколение Кофе, ПромЛесТорг, Плэйс 49. Кого-то там вроде судят, кого-то банкротят. Вагоны (СКС Трейд) пока не списал, но там ничего не происходит. Маркет Эксперт всё же заплатил проценты.

• после возвращения двух последних относительно больших займов на платформе Frontiers пересчитал портфель: из миллиона удалось вывести 265к, а реальный остаток в работающих займах 50 тысяч рублей. То есть дефолтнулось 69% от портфеля. Примерно как и по корп.займам от этой же организации.

• начал снижать стоимость машин в такси, а то я их не амортизировал

• открыл новый вклад на Финуслугах на 100 тыс рублей

• портфель на Джетленде растёт 3-й месяц, предложили там новую какую-то автостратегию на вторичном рынке, думаю

• портфель на Потоке мало того, что не принёс выплат, так ещё и съёжился на несколько тысяч рублей. Как это возможно на стратегии “без риска”? Вам слово.

Расходы

Ипотека 16-й платёж: 56840р 

Учитываю только проценты, а выплату тела — как покупку недвижимости в портфель. Квартира немного подешевела до 15.4 млн рублей. Стройка идёт по графику — начали вставлять окна.

В новом выпуске программы «Вот такие Пироги» обсуждаем результаты прошедшей на Аляске встречи для рынка и макроэкономическую ситуацию.

Темы, которые затронул в выпуске:

• Рост сейчас носит такой характер, что все, кроме политики, игнорируется.
• Политика, думаю, скоро возьмет паузу (обсуждение мира и гарантий безопасности — это не про экономические сделки, их пока отложили на «после мира»).
• В ряде бумаг очень спекулятивный нагрев, шортить их пока рано, но я хочу позже в этом поучаствовать, так как горячие деньги заметны, и фиксация в некоторых акциях обещает быть очевидной.

На этом фоне я ничего не продавал и держу выбранные активы. Все, что у меня в портфеле сильно политизировано, типа «Роснефти», куплено гораздо дешевле. Думаю, что чуть выше захочу сократить ряд позиций, но пока рано — мы только встаем в аптренд по рынку акций.

Выпуск доступен на площадках:
Youtube
VK

Приятного просмотра!

Сергей Пирогов, основатель аналитического сервиса Invest Heroes

Главная тема на рынке — потенциальный мир. Вчерашние новости были важными, рынок, на мой взгляд, пока недооценил их значение. Трамп заявил о подготовке встречи Путина и Зеленского, причем отдельно сказал, что Путин согласен. Российская сторона неоднократно заявляла, что для встречи должны быть соответствующие условия, «которых не было». С учетом субботней встречи на Аляске и вчерашнего саммита в Вашингтоне + звонка Путина и Трампа могли быть выработаны такие условия. Вероятно, когда Россия подтвердит подготовку к встрече, будет новый импульс роста на рынке.

Как мы на этом смотрим с точки зрения аналитики и управления нашими стратегиями?

Тезис 1. Мир значительно снизит уровень неопределенности, в том числе в экономике. Ниже неопределенность = больше уверенность в будущем = более высокие мультипликаторы на рынке акций. Помимо неопределенности, на мультипликаторы также надавила высокая ключевая ставка (что очевидно, так как на низкой ставке в 2023 году был бурный рост даже с учетом большей неопределенности, чем сейчас).

Заглянем в очередной раз в Народный портфель. В июле 2025 года он на 90% сохранил свой состав и места компаний в рейтинге, по отношению к июньскому ТОПу. Изменения произошли только в части привилегированных акций компании Сургутнефтегаз, место которой занял Норникель.

В итоге места распределились так:

• 🏦Сбербанк — 31,3%

• ⛽️Лукойл — 13,9%

• ⛽️Газпром — 13,0%

• 🏦Сбербанк-п — 7,1%

• 🏦Т-Технологии — 6,8%

• 🍏ИКС 5 — 5,8%

• 🏦ВТБ — 5,7%

• ⛽️Роснефть — 5,7%

• 📱Яндекс — 5,7%

• 💿Норникель — 5,0%

Президенты встречаются при наличии важных договорённостей.
Факт встречи на высшем уровне — позитив.
Основная цель Трампа — проекты в Арктике.

2 сценария.
Или экономические договорённости, тогда рост, даже смена тренда с боковика на рост.
Или общие неконкретные слова о том. как хорошо прошли переговоры, тогда падение.

ЧТО ДЕЛАТЬ
1.
Высокий риск
Быстрее индекса
Новатэк
Газпром
СПБ Биржа
СерСталь
НЛМК

2.
Средний риск,
со скоростью индекса
Сбер
Т-Техно

3.
Консервативный портфель
Облигации
Рублёвые и валютные

Предлагаю обсудить в комментариях