Обзор свежих исследований в алготрейдинге и управлении рисками

Каждую неделю мы анализируем десятки научных статей, чтобы выделить ключевые тенденции в финансах, алготрейдинге и управлении рисками.

Вот что важно на этой неделе.

Машинное обучение для оценки рисков
Исследователи работают над тем, чтобы модели машинного обучения лучше предсказывали финансовые события и при этом оставались понятными для регуляторов.

В работе «Enhancing ML Models Interpretability for Credit Scoring» предложен гибридный метод, который делает кредитный скоринг точнее и прозрачнее.

Другое исследование — «Why Bonds Fail Differently?» представляет новую модель EMDLOT. Она прогнозирует дефолты облигаций, объясняя свои решения.

Алготрейдинг и рыночная микроструктура
Продолжают изучать, как алгоритмическая торговля влияет на резкие рыночные колебания.

В статье «Ultrafast Extreme Events» разбирают роль ликвидности в экстремальных событиях и восстановлении рынка. Это помогает создавать более устойчивые стратегии для высокочастотной торговли.

Исследование «Bootstrapping Liquidity in BTC-Denominated Prediction Markets» рассматривает, как обеспечить ликвидность в рынках предсказаний на основе биткоина.

Новые подходы к портфельной оптимизации
Появились работы по интеграции прогнозов экспертов в модели выбора активов.

«Dynamic Factor Models with Forward-Looking Views» предлагает способ использовать прогнозную информацию для более гибких инвестиционных стратегий.

В «The Interplay between Utility and Risk in Portfolio Selection» анализируют, как сочетаются полезность и риск при формировании портфеля, включая сложные метрики вроде Value at Risk.

Что дальше?
Ожидается развитие:
— Прозрачных моделей машинного обучения для кредитного скоринга
— Использования больших языковых моделей в трейдинге («Trading-R1: Financial Trading with LLM Reasoning»)
— Механизмов ликвидности для крипторынков
— Методов оценки волатильности («Meta-Learning Neural Process for Implied Volatility Surfaces»)

Исследования будут фокусироваться на создании устойчивых систем, которые адаптируются к изменениям рынка.

Пишу про автоматизацию трейдинга и не только. Канал.