пиф

Рынок логистических парков продолжает ставить рекорды по привлечению инвестиций. По итогам 2024 года, по прогнозам, они составят 150–160 млрд руб., на 30% больше, чем в 2023-м. Инвесторы, выкупающие такие активы — а это в основном компании, управляющие закрытыми паевыми инвестфондами,— из-за дефицита логопарков и роста арендных ставок также значительно увеличили вложения в эти финансовые инструменты: до 222,9 млрд руб. за первое полугодие.

Подробнее — в материале «Ъ».

На 1 августа 2024 года доля денежных средств и сделок репо в открытых ПИФах достигла максимума этого года. По оценке “Ъ”, основанной на данных ЦБ, они составили соответственно 1% и 7,4%. Увеличение высоколиквидных активов в портфелях фондов происходит на фоне обвала рынка акций и облигаций при одновременном росте ставок по депозитам и инструментам денежного рынка. В августе—сентябре тенденции по увеличению безрисковых инструментов продолжилась, хотя и начались точечные покупки рисковых активов.

Подробнее — в материале «Ъ».

Группа Мосбиржи запустила платформу для паевых инвестиционных фондов (ПИФ), создавая единую витрину для управляющих компаний (УК). Платформа позволяет УК размещать свои фонды, а брокерам — интегрировать их в свои приложения для инвесторов. Уже 22 УК и более 40 брокеров подключились к этой системе, предоставив инвесторам новый способ покупки паев через электронные сервисы.

Основное преимущество новой площадки — снижение операционных затрат и упрощение взаимодействия между УК и брокерами. Платформа оптимизирует процессы, такие как заключение договоров и электронный документооборот, что упрощает продажу и покупку паев.

Кроме того, планируется сократить время получения паев с 4–5 дней до одного дня, что увеличит их ликвидность и минимизирует риски изменения цен между подачей заявки и покупкой.

НРД также предлагает гармонизацию законодательства, что позволит пайщикам получать доходы от паев по аналогии с акциями и облигациями, что упростит процесс для всех участников рынка.

( Читать дальше )

Недавно ПИФ “Рентал ПРО” сообщил о продаже дата-центра Медведково Ростелекому. Это дата-центр на севере Москвы с подключенной электрической мощностью 36 МВт, рассчитанный на 4 800 серверных стоек (по 5 кВт).

Предлагаем разобрать детальнее и понять — в чем преимущества этой сделки для держателей ЗПИФа.

Суть сделки:
 • Сумма — 26,3 млрд. рублей. Это крупнейшая сумма на рынке коммерческой недвижимости в 2024 году. Компания покупала ЦОД в начале года за 25,8 млрд. рублей.

 • Прибыль от сделки составляет 437 млн. рублей.

 • Продажа обеспечивает дополнительный доход инвесторам, который будет выплачен уже в сентябре. Примерная оценка по выплате — 16,71 руб./пай. Тем самым общий размер выплаты за август составит около 26 рублей. А это в 2,5 раза больше стандартной ежемесячной выплаты.

 • Основная часть средств будет перераспределена на другие объекты индустриальной недвижимости (документы на приобретение двух новых строящихся объектов уже подписаны).

( Читать дальше )

Управляющие компании через свои паевые инвестиционные фонды в 2023-2024 годах купили акций российских компаний на их IPO на 9,8 млрд рублей, следует из данных Cbonds на конец июня (с ними ознакомились Frank Media).

Больше всего средств в абсолютном значении на последних IPO удалось привлечь лизинговой компании «Европлан» — около 2,43 млрд рублей или 18,5% от всего объема размещения.

В других IPO ПИФ участвовали существенно меньшим объемом средств, хотя для некоторых эмитентов инвестиции паевых фондов составили значительные доли от привлеченных средств. Так, «Делимобиль» получил от фондов 35,7% объема размещения, или 1,5 млрд рублей.

Малая активность фондов акций в IPO может объясняться нехваткой средств в них, рассказала FM Наталья Логинова, директор департамента Мосбиржи по работе с эмитентами. Приток новых денег в них в последнее время небольшой, а имеющиеся средства уже инвестированы. В самих УК ранее рассказывали о недостаточной привлекательности части эмитентов.

( Читать дальше )

Паи закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) для квалифицированных инвесторов теперь могут подразделяться на классы, будут увеличены предельные сроки жизни ЗПИФ, а статус фондов можно будет менять с «квального» на «неквальный». Такие новации предусмотрены в проекте закона, который приняла в первом чтении Госдума.

Законопроект повышает гибкость управления такими фондами. Появляется возможность сочетать различные формы и виды реализации прав инвесторов. В правилах доверительного управления может быть предусмотрена выдача паев нескольких классов с разной комбинацией прав пайщиков. Они, к примеру, могут предусматривать большее количество голосов на общем собрании владельцев инвестпаев, но при этом меньший размер или отсутствие выплачиваемого текущего дохода, что подойдет для якорных инвесторов. «Безголосые» паи в свою очередь могут предполагать дополнительные права на получение регулярного дохода и возможность их досрочного погашения  при несогласии с решениями общего собрания.

( Читать дальше )

 

🔥Если добавить в статистику обанкротившиеся, то результат будет еще хуже.

🍀174 фонда с СЧА более 50 млн рублей продержались 10 лет с 2014 по 2024 год.

😎Из 174 фондов лишь 92 обогнали инфляцию. Примерно половине фондов даже не удалось сохранить для своих вкладчиков покупательную способность вложенных денег.

97.83% накопленная инфляция за 10 лет в РФ. 7.06% в год в среднем.

🌎Причем с 2014 по 2021 имеются данные о 182 фондах. Получается 8 фондов не дожили не не участвую в статистике, а ведь могли бы еще больше ухудшить итоговые данные. Аналогично и с других лет 2020, 2019...

🏢Интересно, что внизу списка в основном фонды недвижимости, а в топ 20 фондов всего 3 фонда недвижимости ( в основном ЗПИФы).

( Читать дальше )

Брокеры и управляющие компании обратились к заместителям министра финансов с предложениями по улучшению налоговой системы в свете предстоящих фискальных изменений. НАУФОР попросила Минфин освободить доходы от погашения инвестиционных паев ПИФов, принадлежащих более пяти лет, от налогообложения.

Также предлагается убрать ограничение в 50 млн рублей для освобождения от налогообложения доходов при продаже акций, непрерывно принадлежащих инвестору более пяти лет, и ценных бумаг высокотехнологичного сектора, если они удерживались более года. НАУФОР считает, что такие ограничения мешают инвестициям крупных капиталов.

Ассоциация также предложила дать НРД возможность внедрить систему быстрых переводов ценных бумаг, что упростит налогообложение. Кроме того, предложено восстановить налоговые льготы для инвесторов, участвующих в IPO компаний высокотехнологичного сектора.

Другие предложения включают освобождение от НДФЛ доходов от приобретения паев ПИФов и увеличение суммы вычета по НДФЛ в программе долгосрочных сбережений граждан до 1 млн рублей. НАУФОР также предлагает убрать условие непрерывности владения ценными бумагами для получения льгот и распространить льготы на внебиржевые ценные бумаги.

( Читать дальше )

Москва, 6 июня 2024 года – ООО УК «А класс капитал» (далее – Управляющая компания или УК) Д.У. Комбинированным закрытым паевым инвестиционным фондом «Универсальная индустриальная недвижимость» (далее – Продавец) объявляет об успешном завершении предложения инвестиционных паев, предназначенных исключительно для квалифицированных инвесторов (далее – Паи), Комбинированного закрытого паевого инвестиционного фонда «Рентал ПРО» (далее – Фонд «Рентал ПРО» или Фонд) на Московской бирже (далее – Предложение или Сделка).

• Цена Пая составила 986 рублей.
• На момент Предложения стоимость чистых активов Фонда составила 25,7 млрд рублей. Около 11% выпущенных инвестиционных паев Фонда было реализовано физическим и юридическим лицам (далее – Объем Предложения). На долю розничных инвесторов пришлось около 60% от Объема Предложения. Остальные Паи остаются в собственности Продавца, как якорного инвестора.
• Продавец и Управляющая компания принимают на себя обязательства не осуществлять продажу и дополнительную выдачу Паев в течение 90 дней с даты совершения Сделки (lock-up).

( Читать дальше )