оферта

Учитывая интересы всех акционеров ПАО «Группа Черкизово», ООО «АПК «Михайловский» объявляет оферту о выкупе у акционеров ПАО «Группа Черкизово» обыкновенных акций и ГДР.
Цена для обыкновенных акций установлена в размере 1 300 рублей за одну акцию, что соответствует цене выкупа за одну акцию в сделке с Prosperity Capital Management. Так как три ГДР равняются двум обыкновенным акциям, цена ГДР устанавливается в размере 866,66 рублей за одну ГДР соответственно. Цена за одну ГДР в долларах будет рассчитываться с использованием обменного курса рубля к доллару, установленного Банком России на дату подачи соответствующего заявления о продаже.

Оферта была одобрена Советом директоров ПАО «Группа Черкизово».

Срок поступления заявлений владельцев ценных бумаг ПАО «Группа Черкизово» о продаже принадлежащих им акций и ГДР – не позднее 29 сентября 2017 года (включительно).

2.5. Предлагаемая цена приобретаемых ценных бумаг или порядок ее определения: 175 (сто семьдесят пять) рублей за одну обыкновенную акцию.
2.6. Срок принятия добровольного, в том числе конкурирующего, или обязательного предложения или порядок его определения: 70 дней с момента получения обязательного предложения, т.е. до 16.11.2017г. включительно.

Пока СМИ раздувают шумиху над кажущимися проблемами в банке Открытие, доходности по рублевым облигациям достигли 20% годовых, а по долларовым субордам с погашением в 2019 г., и вовсе превысили 13,5%.

Ниже представлены самые ближайшие выпуски еврооблигаций банка:

Совет директоров Иркутскэнерго рекомендовал своим акционерам принять оферту от Тельмамской ГЭС (входит в группу En+) при условии отсутствия более выгодных предложений.

Ранее Тельмамская ГЭС объявило оферту миноритариям Иркутскэнерго по цене 17,42 рубля за акцию.

Владельцам акций ПАО «Иркутскэнерго» при решении вопроса о принятии Обязательного предложения следует принимать во внимание многие факторы, которые могут повлечь изменение рыночной стоимости обыкновенных акций ПАО «Иркутскэнерго», в том числе: общие экономические условия (как на российском, так и на международном рынках), оценки аналитиков, финансовые показатели ПАО «Иркутскэнерго» и другие рыночные факторы.
… Совет директоров ПАО «Иркутскэнерго» рекомендует владельцам обыкновенных акций ПАО «Иркутскэнерго» рассмотреть все возможные варианты реализации своих прав в отношении обыкновенных акций ПАО «Иркутскэнерго» и принять обязательное предложение ООО «Тельмамская ГЭС» о приобретении акций ПАО «Иркутскэнерго» при условии отсутствия более выгодных предложений по их реализации, в том числе, на торгах ПАО Московская Биржа

Инвестиционное резюме
РЖД-БО-03 торгуется с доходностью 10,94%, которая рассчитывается биржей до оферты – 20.11.2020г. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 5-го купонного периода, то есть 17.11.2017г. Учитывая ставку купона 11,75%, мы считаем, что этот выпуск будет досрочно выкуплен эмитентом, так как доходность БО-03 к путу значительно выше схожих по дюрации выпусков эмитента (около 8,50%). Доходность бумаги к колу 17.11.2017г. составляет 3,81%. Поэтому мы рекомендуем ориентироваться на эту доходность при принятии решения о покупке, а тем, кто держит бумагу в портфеле, рекомендуем переложиться в другой выпуск эмитента.

Схожая ситуация наблюдается с выпусками Газпромнефть-БО-02 и БО-07, которые торгуются с доходностями до оферты 10,40% и 10,27% соответственно. Досрочное погашение по выпускам предусмотрено в дату окончания 4-го купонного периода, то есть 23.03.2018г. Учитывая ставку купона 10,65%, мы считаем, что этот выпуск будет досрочно выкуплен эмитентом, так как доходность БО-02/07 к путу значительно выше схожих по дюрации выпусков эмитента (около 8,50%). Доходность бумаг до досрочного погашения 23.03.2018г. составляет 8,25% (при цене 101,7, по которой периодически проходят сделки). Именно на данный уровень доходности мы рекомендуем ориентироваться при принятии инвестиционного решения.

Открытие

p.s. именно на этом как-то влетела «компания имени которой здесь произносить нельзя», купив облигации Ленэнерго и попав на выкуп эмитентом. При этом, потом долго грозя кулаком бирже, за нерасскрытие инфо

 Правительство РФ не поддержало законопроект единоросса Александра Меткина, предполагающий освобождение госкомпаний от выставления оферты миноритариям при передаче друг другу акций публичной компании по решению правительства или президента РФ. Этот законопроект признан нарушающим права акционеров.

Отрицательный отзыв правительства на проект изменений в статью 84.2 закона об акционерных обществах опубликован на официальном сайте Государственной Думы РФ.

Законопроект устанавливает, что обязанность выставлять оферту миноритарным акционерам публичной компании не возникает в случае передачи ее акций между госкомпаниями в результате исполнения актов правительства или президента РФ. По проекту, эта норма должна была иметь обратную силу.

В отзыве говорится, что отмена обязанности выставления оферты в таких случаях правительством не поддерживается в связи с тем, что акционерные общества, владельцами акций которых является РФ, участвуют в имущественном обороте как самостоятельные юридические лица. Собственники акций этих акционерных обществ действуют в рамках этого объема прав, который предоставлен им ценными бумагами в соответствии с гражданским законодательством. Освобождение владельцев ценных бумаг — юридических лиц, которые находятся под контролем РФ, от необходимости делать обязательное предложение нарушает права акционеров и единство правового регулирования.