НЛМК — возникает парочка вопросов по прибыли
Компания отчиталась по МСФО за 6 месяцев.
Данные за 2022 год так и не раскрыты. Последний отчет был в 2021 год, а последние дивидендные инициативы были отменены.
🟡Финансовые показатели (кв/кв)
— Выручка снизилась на 25%;
— Себестоимость уменьшилась 16%;
— Валовая маржа ушла ниже 40% — ниже уровней 2021 года.
— Операционная прибыль до обесценений снизилась на 50%. За полгода обесценения долей составили 10,6%.
— Чистая Прибыль снизилась 45%.
— Рентабельность по операционной прибыли — 19,6%.
— Рентабельность по Чистой Прибыли — 15%
⭐️Мнение GIF
Учитывая скромное снижение цен на сталь в валюте и девальвацию рубля — возникают большие вопросы к продажам. Квартальные финансовые показатели уехали в 2020 год при том, что в среднем цена на прокат выше на 40%. Денежная позиция в 25,8 рублей на акцию. Чистая денежная позиция на акцию — минус 8 рублей. Долг на 93% валютный, 34,5% с погашением в текущем году.
Чистый убыток за 3кв23 составил 2,02 млрд руб. (против чистой прибыли в 540 млн руб. в 3кв22), что существенно превысило размер чистой прибыли, полученной по итогу 1П23. Таким образом, значение чистого убытка за 9М23 составило 1,41 млрд руб., против 350 млн руб. годом ранее.«Ренессанс Капитал»
Чистая прибыль компании за 9М23 увеличилась в 2,9 раза г/г до 11,65 млрд руб., при росте EBITDA почти в 1,7 раза г/г, до 21,78 млрд руб.«Ренессанс Капитал»