опционы

В этот четверг доллар сильно рос. 
У меня был пропорциональный колспред:



Но проблема в том, что доллар рост сильно. 
И это могло привести к неограниченным убыткам. 
Я вначале ограничил убытки купив дальние коллы. 
Позиция стала что-то вроде этого: 
Покупка кондора

( Читать дальше )

Дисклеймер — для любителей синтетического спрэдинга и LEAPS

На срочном рынке можно строить классические фьючерсные или опционные спрэды на одну дату экспирации.
При этом риски и доходность ограничены в рамках текущей линейности или нелинейности по ключевой ставке.

Но ведь можно совместить обе ноги в одном комби-спрэде.
Для снижения риска по купленной позиции и повышения границы доходности по проданной позиции.

Тогда получим следующую картину.

+С83000 декабрь 2025 год /- F94000 декабрь  2026 год

БА у нас один, даты экспирации разнесены, купленная нога НЕлинейная, в проданная линейная.

Дельта-нейтраль и паритетность можно поддерживать за счет ликвидного ЦС и нужной пропорции коллов относительно проданного дальнего фьючерса.
Потенциальные точки прибыли видны на графике.
Ведь такой спрэд постоянно  «дышит» по причине меняющейся IV и смещения ЦС.

По-моему, преимущества очевидны.

Возможно, еще лучше было бы поменять местами опционную и фьючерсную ногу.
Но при текущей ликвидности и глубине рынка на FORTS это маловероятно.

( Читать дальше )

Динамика роста золота более чем впечатляет. Как мы уже несколько недель отмечаем, текущий прорыв очень похож на прорыв, который мы наблюдали ранее в этом году. Тогда золото выросло примерно на 28%, прежде чем мы остановились. Применив ту же «логику» к текущему движению, мы ожидаем, что золото достигнет отметки $4250/4300. Это было бы почти идеально, поскольку мы достигли бы верхней линии тренда.
В конце апреля золото превысило 200-дневную скользящую среднюю примерно на 28%. Примените те же 28% к текущему уровню 200-дневной MA, и мы получим около 4200 долларов.

( Читать дальше )

Позиция открыта ровно месяц назад на тогдашнем ЦС.
И график на сегодня.
Без ребалансировок и корректировок.
Вывод простой — торгуйте стрэддлами, но с хеджем!
Чем волатильнее актив, тем доходнее.
Имхо, это одна из лучших стратегий для любого рынка.
Без относительных рисков и без гаданий, куда пойдет тренд и какой будет IV.
И по затратам на ГО.

Удачи тем, кто  изучает и применяет опционы!

   Суть вопроса: есть вот такой стрэнгл на газ NG 10-25 с экспирацией 28.10.25 г. 

   Понятно, что он рассчитан на значимое отклонение цены газа от текущего уровня.
   Чтобы вы сделали в плане управления позицией? Или какие-то иные ваши соображения (действия). 
   Просто продать в стакане опционы не предлагать. Про этот секрет я знаю сам )))
   Заранее благодарен.

Недавно мы анонсировали новое обновление терминала Metascalp — теперь в нем доступны опционы. Но для многих этот инструмент пока остается загадкой. Что это вообще такое и зачем они нужны трейдеру?

Чтобы разобраться во всем подробно и без лишней теории, мы пригласили в эфир Ильдара Нургалиева — опытного трейдера и специалиста по торговле опционами.

В прямом эфире обсудим:
— как работают опционы и чем они отличаются от фьючерсов и спота
— какие стратегии подходят новичкам и опытным трейдерам
— как реально зарабатывать на опционах, не уходя в лишний риск
— какие ошибки чаще всего совершают новички и как их избежать

Не пропустите эфир — это отличная возможность понять, как опционы помогают зарабатывать в криптотрейдинге и почему их стоит добавить в свой вочлист уже сейчас.

⌛️Начинаем в 19:00

( Читать дальше )

Найти и выбрать нужные активы в нашем терминале теперь проще: фильтрация стала более гибкой, а поиск — точнее. В таблице инструментов появились ключевые рыночные метрики.

Разница между заявками на покупку и продажу. Мгновенно оценивайте, где сейчас перевес — в спросе или в предложении. Это помогает увидеть давление покупателей или продавцов.

Оборот покупок и продаж и разница между ними. Выделяйте только те бумаги, по которым сегодня покупок было больше, чем продаж. Баланс покупок и продаж теперь можно оценить визуально по графической шкале в столбце «Оборот».

Относительный объем. Находите бумаги с аномальной активностью — когда оборот заметно превышает среднее значение за десять дней.

Также теперь можно настроить компактное отображение данных в виджете — тогда на экран помещается больше бумаг. А еще при желании можно отображать числовые значения целиком с точностью до рубля, а не в сокращенном виде.

( Читать дальше )

Хотел ответить автору цитаты и уточнить написанное им

«Опционы — 2я производная от цены. 1я производная — фьючерс. Ускорение растет с удалением от центрального страйка. Некоторые брокеры искажают смысл опционов. Надо изучить сначала брокера, а потом торговать опционы.
Если не умеешь читать график, то лучше уменьшить участие в сделках и учиться.Цель -свечной анализ и работа объема».ezomm


но не получилось.
оказывается, попал в его ЧС.
слегка огорчился, чел с 30-летним стажем все-таки, целый гур )))
потом посмотрел внимательнее  его профиль — у него в ЧС аж  7312 душ !!!
и отлегло от души...

сначала надо изучить автора, а потом  уж ему отвечать.
смартлаб он такой, разный...

В начале октября на рынке акций сложилась неопределенная ситуация. Индекс МосБиржи имеет потенциал для технического отскока после месячной просадки на 10%. Однако попытка «поймать падающий нож» сопряжена с высоким риском. В такой ситуации можно использовать покупку опционов, максимальный убыток в которых ограничен уплаченной премией.

Месячный спад рынка явно не связан с изменением фундаментальных условий. Формальной причиной для недавней волны распродаж стало менее масштабное, чем ожидалось, понижение уровня ключевой ставки ЦБ РФ в сентябре 2025 г. Негативную роль сыграло и охлаждение среднесрочного оптимизма по поводу возможной нормализации отношений РФ и США.

Однако текущая подвижность рынка вполне способна вылиться и во вполне назревший коррекционный отскок. По крайней мере, для этого имеются технические предпосылки в виде наколенной перепроданности и привлекательного уровня котировок.

Как сделать ставку на возможный отскок рынка

Открытие краткосрочных и среднесрочных позиций в акциях или фьючерсах в текущей ситуации сопряжено с повышенным риском. В моменты роста уровня волатильности велика вероятность срабатывания стоп-ордеров или быстрой фиксации неприемлемого убытка в результате ложных движений.

( Читать дальше )

Теоретические предпосылки конструкции: smart-lab.ru/blog/1215514.php

Оценим её реальную доходность на истории.

Взял исторический курс BTC и IV опционов с 2021 года – считаю эту выборку вполне репрезентативной для получения корректных выводов, поскольку выборка включает как растущую и нисходящую, так и флетовую фазы рынка. 

Логика конструкции:

— Начальный депозит 10 000 USD;
— Покупаем call на центральном страйке и продаем call со страйком на 5% выше купленного;
— Остаток депозита кладем на вклад по ставке ЦБ соответствующей дате открытия позиции;
— Объем опционной конструкции корректируется так, чтобы доход по вкладу полностью компенсировал стоимость вертикального спреда на опционах, то есть при любом рыночном исходе риск 0;
— Опционы 30-дневные;
— Конструкция удерживается до экспирации, после экспирации открывается новая по той же логике.

Результат:

( Читать дальше )