опционы

Вчера дон DHong выложил графики улыбки волатильности в EFT на золото GLD с Bloomberg.

Прикинул, как на этой улыбке заработать.
Получился put календарь с проданным OTM call опционом.



В золото не полезу, маржи лишней нет.
Хочу Bloomberg…

Вопрос №1
Например мы имеем неудачный шорт БА от 160000, который подстраховали опционом колл со стайком 165000 купленым за 3000.

• Что произойдет в день экспирации если на момент исполнения опциона цена БА составит 175000?

• Какие будут потери и произойдет ли автоматическое схлопывание такой конструкции?
• Нужно ли подавать какие-либо заявки на исполнение опциона?

 
-----------------------------
Вопрос №2
Допустим в момент когда БА стоил 150000 мы продали продали пционы колл и пут с соответствующим страйком, оба опциона проданы по 3000. В момент экспирации опционов цена БА равняется 153000. Соответственно я заработал 3000… Я прав? Ну и конечно каких сюрпризов можно ожидать при экспирации в таком случае??? А то насколько я знаю наш рынок без сюрпризов не бывает!

позавчера 28 февр. продали частями колл 42,5 май 15 контрактов по цене 11,78 и 9 контркктов по 12,17, получили кэша $17670 и 10953

покрыть остальное не получилось. оставили 21 контракт колл май 42,5 и 29 числа когда рынок показывал вниз купили пут 55 март 21 контракт по цене 4,05

План до конца недели:

вверх: в точке 58 колл 42,5 перекроет закупку- закрываем колл и оставляем все бесплатные путы

вниз: на цене 45 выход из комбинации в прибыли 7 долларов на контракт

Итого на данный момент в нашей комбинации:

Длинный пут март 50, 45 контракт
Длинный колл май 42,5, 21 контракт
Длинный пут май 40, 51 контракт
Длинный пут май 55, 21 контракт

Итого на данный момент закупка: $16,19 на контракт (с учетом закрытых), основной контракт- 21
кэша на счету: $22444,5

Начало комбинации здесь: http://smart-lab.ru/blog/32926.php

( Читать дальше )

В очередной раз убедился в психологически более комфортном, для меня, подходе с продажей опционов, нежели направленных фьючерсных поз.

Поза - классика техасского хеджа, к проданным коллам покупка на первое плечо рубльбакса по 28.96.

Весь вчерашний день наблюдал за ней буквально каждые 10 минут. И не важно что она сразу оказалась профитная и стоп сдвинут в безубыток. Вечером закрыл, сразу почувствовал облегчение.

Я всегда именно так фьючом и торговал (ловля верняка, краткосрочно). Сидеть в рынке надо постоянно, следить за движухой, переносить стопы в БУ. Максимум несколько дней в позиции, обычно интрадей, плечи небольшие. Много суеты, энергию явно жрет (все субъктивно).

По итогам надоело — на опционах мне в разы комфортнее, продал и жди. Я практически всегда в рынке, нет такого понятия, как «упустил движение». Комфортнее психологически в первую очередь. Я за нелинейные инструменты :)

Нашёл тест на базовые знания по опционам, на сайте ITinvest.
Очень понравился, действительно, про самое базовое, что нужно,
чтобы начать торговать опционами.
www.ittrade.ru/study/question.php?option

Посчитал, что при сохранении текущей тенденции мартовcкая экспирация (15 марта) будет в районе 175-180.

Рынок вяловат… а я тут на попробовать бычий спрэд купил вертикальный…

Пока в S&P500 и NASDAQ ралле, Russel2000 консолидируется на одном уровне. Вола низкая, объемов нет.
IWM — это ETF от индекса Russell 2000. На графике RUT то же самое.


 
Можно строить разные предположения, крахЪ или инопланетяне подвезут денег и всех спасут. Но вероятно будет выход их диапазона с ростом волы.

На это можно купить стреддл, например, на июльских квартальниках.
Чем более далёкие опционы, тем дороже и лучше. 

86 страйк выбирал по улыбке волатильности, может ошибся маленько.
Нет нашел пока нормального инструмента для анализа улыбок волатильности.

Выход. Стоп при 30% просадке. За 30 дней до экспирации. Take +30-50% в зависимости от движухи.

Трейд учебно-бумажный. По риску на новые сделки не пролазят.

План не меняется, все тоже самое что и на прошлой неделе.

Вверх: в точке 56- продаем колл май 42,5 в прибыли и оставляем бесплатные путы

Вниз: на цене 45 хода нет, ждем дальше

Дальше вниз: либо закрываем комбинацию в прибыли, либо ниже — закрываем пут 50 в прибыли и пут 40 — по ситуации на рынке и оставляем бесплатный колл 42,5 май

Итого на данный в нашей комбинации остались:

Длинный пут март 50, 45 контракт
Длинный колл май 42,5, 45 контрактов
Длинный пут май 40, 51 контракт


Итого на данный момент затраты: $76038 (если учитываем что в цене 42,5 колла у нас почти вся прибыль которая была на 40-м колле ) или 12,26 на контракт если считать с закрытыми позициями,
кэша на счету: $1307,52


Начало комбинации здесь: http://smart-lab.ru/blog/32926.php

( Читать дальше )

Друзья, подскажите где можно найти котировки опционов американских бирж (для акций, etf, индексов). Нужно для дипломной работы, ну и конечно для торговли:)

С какой же целью тарят 80 путы вне денег? Возможно с расчетом на коррекцию в 40% по РИ после выборов?)))

       В свою очередь, открою вот такой вот спрэд вне денег, в расчете на такой же сценарий.
       Я особо не прогнозирую движение, так… если выстрелит выхлоп будет хороший, макс лосс -1500р На движении где-нибудь до 140000 уже можно фиксануть 30000-40000р профита

( Читать дальше )