опционы без риска

Легендарный опционщик, автор сайта OptionSellers.com и популярной книги «Полное руководство по продаже опционов» слился вчера под ноль вместе с тремя сотнями клиентов. По оценке пикейных жилетов с reddit, речь может идти об убытках порядка 500 млн долларов (минимальный клиентский депозит в компании составлял 2 млн долларов). Столь значительные убытки были вызваны стремительным ростом цены на натуральный газ. Кордье с партнёрами занимались непокрытой продажей опционов на товарных рынках и имели много последователей, в том числе и среди российских опционщиков.




( Читать дальше )

Пятничное. Извините, что не про криптовалюты.


Счёт реальный, но небольшой — несколько тысяч евро. Выделен специально под краткосрочную торговлю опционами (только покупка, никакой продажи). Прибыль выводится и пропивается не реинвестируется. Риски — 25-30% от депозита.
Открыты позиции по $AAPL, $BABA, $NFLX и $NTES.
Может надо было фиксировать? Ушел за третьим бокалом каберне.

Что будет после экспирации опционов за страйком в неликвидном рынке?
По стакану  не продаётся.экспирация по теоретической цене?
Какое соотношение держать, если удастся, для поддержания Го.

Привет всем.
Напишу сюда, что зафиксировать для истории.
Парная сделка по покупке 170000 колла MXZ5 по 5350 в размере 3 контрактов и параллельная продажа 5 контрактов колл RIZ5 по 4800 (цены клоуза вечерки) на экспирацию (декабрьская серия) принесут профит без рехеджирования.
ГО на круг 70 000,  но нужен запас, поэтому лучше 100-110 т.р.
Ожидаемый профит 15-16т.р. Или 70% годовых.
Если выскочит ранее — фиксируем.
Риск сосредоточен в резком укреплении рубля.

Разумеется, все масшабируется. Я привел минимальные сайзы. Хотя если вместо 5:3 брать 13:8, то будет чуть повыгоднее.

Поехали!

 

Опцион — это договор о передаче права, но не обязательства купли-продажи по определенной цене в будущем.

Виды опционов

По способу исполнения, есть два типа опционов: 

• американский, который может быть погашен в любой день до истечения срока опциона;
• европейский, который может быть погашен только в указанную дату.

По направлению торговли, есть два вида опционов:

1. опцион на покупку (call option),
2. опцион на продажу (put option).

Купля-продажа опционов применяется, во-первых, для спекулятивных сделок и, во-вторых, для хеджирования арбитражерами. Но это уже не отдельные виды опционов… Какая разница между спекулятивными инвесторами и этими хеджерами? Выясняется, что одни — это разновидность другого. Арбитраж — это разновидность биржевых спекуляций, при которой сделки осуществляются одновременно с одним и тем же базовым активом. Спекулятивные сделки, в целом, проводятся необязательно единовременно. Можно купить опцион и только через некоторое время его продать. 

( Читать дальше )