Блог им. KPG

Опционы на индексы

    • 01 октября 2015, 06:28
    • |
    • KPG
  • Еще
Привет всем.
Напишу сюда, что зафиксировать для истории.
Парная сделка по покупке 170000 колла MXZ5 по 5350 в размере 3 контрактов и параллельная продажа 5 контрактов колл RIZ5 по 4800 (цены клоуза вечерки) на экспирацию (декабрьская серия) принесут профит без рехеджирования.
ГО на круг 70 000,  но нужен запас, поэтому лучше 100-110 т.р.
Ожидаемый профит 15-16т.р. Или 70% годовых.
Если выскочит ранее — фиксируем.
Риск сосредоточен в резком укреплении рубля.

Разумеется, все масшабируется. Я привел минимальные сайзы. Хотя если вместо 5:3 брать 13:8, то будет чуть повыгоднее.

Поехали!
46 | ★4
9 комментариев
какой страйк RIZ5?
avatar
NukeProof
80000, сорри. Но по цене же можно было сообразить — там на доске декабрьские коллы торгуются примерно по 4800 только 80-е
avatar
KPG
Какие действия, если рубль будет укрепляться?
avatar
Riskoff
1baks, рвать волосы, биться головой об стену.
avatar
KPG
Если поза зависит исключительно от рубля, не проще ли просто продать путы на SI, чем этот огород городить?
avatar
Евгений Макеев
Возможно. Надо посчитать сайз. Как тетта — может быть в моем варианте выше будет времянки. Я не сторонник продавать что-то в путах, когда контанго большое
avatar
KPG
+1
Странная конструкция. Смысл колл спреда на разных инструментах, при котором ГО не сальдируется? Проще открыть медвежий колл спред на 85000 и 90000 страйках. При 10 контрактах профит как для предлагаемой конструкции, ГО в районе 20 000 руб, при депозите в 100 0000 руб можно будет пару раз отраллировать.
Это не рекомендация, особенно на сегодня. Рынок пытается расти и пусть себе растет.
avatar
Andy_Z
Andy_Z, принято. Потом сравним. Но только на колл-спреде у вас есть зона убытка. У меня она при стабильном рубле, да даже умеренно укрепляющемся вообще отсутствует. Только профит
avatar
KPG
+1
KPG, К сожалению, я не могу построить конструкцию в аналитике, разные инструменты. Как мне кажется, зона убытка у вас тоже есть, при росте рынка. RIZ5 превратиться в проданный фьючерс после 85000. Колл спред на RIZ5 не предполагается держать до экспирации, в случае захода колов в деньги он роллируется. И еще, не открыл и пока не открою эту позицию, у меня сейчас кондор на октябре.
avatar
Andy_Z

Читайте на SMART-LAB:
Фото
ДОМ.РФ: сильные результаты в 1-м квартале и повышение прогнозов на текущий год.
Финансовый институт «ДОМ.РФ» представил сильные финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2026 года. Чистая прибыль составила 28,5 млрд рублей,...
Фото
Александр Антонов
21:23
Результаты «М.Видео» по МСФО за 2025 год не оправдали наших ожиданий
30 апреля на фоне умеренного роста фондового рынка наравне с рынком выросли акции ретейлера «М.Видео», подорожавшие на 0,73% до 61,75 руб. за...
Фото
Freedom Finance Global
17:33
Фото
🌿 Поздравляем с Днём весны и труда
Инвестиции — это тоже труд. Труд, который не всегда заметен со стороны: в анализе, в выборе, в умении ждать и сохранять дисциплину в разных...
Фото
MGKL
10:05
Фото
Возвращение легендарных дивидендных увертюр: ЛУКОЙЛ при нефти по 120$ с дивидендом 5% - упущение или находка?
Рынок продолжает катиться в бездну (хотя на самом деле просто не растет) на нефти в 110-120$ и ставке ЦБ РФ в 14,5% (как будто год назад было...
Фото
Олег Кузьмичев
17:25

полезные записи за 24 часа

★14 1 ❗️ Новые блокировки счетов и налоговые претензии
★13 34 ГазТрансСнаб: как один человек был директором, собственником, главбухом и арендодателем у одной публичной компании.
★4 17 Возвращение легендарных дивидендных увертюр: ЛУКОЙЛ при нефти по 120$ с дивидендом 5% - упущение или находка?
★4 3 Создание пассивного дохода: какие акции и облигации покупал? Итоги инвестирования в апреле 2026 г.
★4 125 Хитрый ход государства.
★4 0 Сетки. Быстрый старт.
★3 27 Paccлoeниe пo дoxoдaм cтpeмитeльнo pacтeт c нaчaлa вoйны
★3 5 Личные примеры из жизни инвестора.
★3 4 М.Видео уходит от старой модели – что стоит за новой стратегией?
★3 0 Новый пост...
+202 34 ГазТрансСнаб: как один человек был директором, собственником, главбухом и арендодателем у одной публичной компании.
+116 20 Азия. Пятница.
+116 36 На российский рынок приходят свежие деньги и слышны крики "гойда!"
+100 125 Хитрый ход государства.
+94 17 Возвращение легендарных дивидендных увертюр: ЛУКОЙЛ при нефти по 120$ с дивидендом 5% - упущение или находка?
+84 0 Сезон отчётов🔥Акции и инвестиции
+81 1 ❗️ Новые блокировки счетов и налоговые претензии
+76 32 Природный Газ (NGK6) - Ориентация на Пенетрацию Лохматых? Уж Очень Летняя Охота!
+66 21 В целом по поводу акций.
+58 11 Апрель '26

самые обсуждаемые сегодня

76к Цены на электроэнергию в Европе резко упали до рекордно отрицательных значений
54к Метод Геллы. Первомай (gold)
37к Почему я выбираю жизнь в регионах, а не в Москве
32к В HFT "с ноги".
29к Навеяло о ставке ЦБ :)
26к Про заморозку вкладов
24к «Россия стала вассалом Китая». Зависимость Кремля от импорта технологий через КНР достигла 90%
22к Фракталы, Борис Гудылин, Константин Resto
20к Как ростовщики благодаря Набиуллиной дважды зарабатывают перекачивая народные деньги в свои карманы.
20к Азия. Пятница.

теги блога KPG

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн