Сегодня на долговом рынке знаменательное событие, индекс гособлигаций RGBI сильно растет с самого открытия перекрывая все падение прошлой недели, вызванное агрессивным решением Центрального Банка РФ, это несмотря на то, что ОФЗ, из которых он состоит даже не касались доходностей в 14% не говоря уж о 15% (величина ставки ЦБ).
Как известно, на прошлой неделе ЦБ РФ агрессивно повысил ключевую ставку с и без того высокого уровня в 13% на 200 базисных пунктов до 15%. Кроме повышения ключевой ставки ЦБ РФ дал умеренно ястребиный сигнал – ставка может быть повышена еще на последующих заседаниях. Ожидания ЦБ РФ в отношении начала смягчения денежно-кредитной политики (снижения ставки) сводятся к тому моменту, когда ЦБ РФ будет наблюдать устойчивое снижение инфляции (недельных и месячных показателей прироста индекса потребительских цен). В ЦБ полагают, что 2024 год будет годом двузначных ставок (выше 10%), а снижение ставки с текущих уровней возможно весной-летом.
Как сбываются прогнозы центральных банков, а особенно у нас, мы хорошо знаем, так что не будем сильно на них ориентироваться. С другой стороны, провал денежно-кредитной политики, которую приходится теперь экстренно корректировать вот такими большими и неожиданными шагами, обеспечивает нескорое снижение ставки.
Старт размещения, рейтинговые решения и оферты:
🇷🇺Индекс МосБиржи с начала недели -0,55% (с начала года +48,9%).
После непродолжительной консолидации вблизи годовых максимумов, рынок постепенно сползает с рамках наших ожиданий.
В течении 1-2 недель считаем, что больше преобладает вероятность небольшой коррекции на рынке. Ключевая ставка в 15% делает не только облигации более привлекательными, но и приводит к дорогой маржиналке, которую часть клиентов предпочитают сократить.
Нефтяной сектор все еще выглядит более предпочтительно на фоне ожидаемых сильных отчетов, промежуточных дивидендов, и риска дальнейшего роста цен на нефть на фоне геополитики.
🗣Мнение: пока не сбрасываем со счетов возможность предновогоднего ралли, которое может быть на фоне более мягкого ЦБ в декабре.
💲Валютная пара USD/RUB с начала недели -1,3% до ₽92,8.
По словам Президента, укреплению рубля способствовало увеличение предложения валюты со стороны экспортеров.
The Financial Times: Российские власти запретили западным компаниям, которые продают свои активы в России, выводить полученную прибыль в $ и €, введя де-факто дополнительный валютный контроль.
Тепловая карта Силы рынка для MOEX 🔝 20*
Рынок находится в шортовой зоне, т.к Power Index 39.8
🔼 Лучше рынка: MOEX, GMKN, GAZP
🔽Хуже рынка: NLMK, NVTK, HYDR, AFKS
ТОРГОВЫЙ ПЛАН MOEX 02.11.2023
Инструменты в 📈 восходящем тренде, рекомендуется работать от покупок:
🏦 МосБиржа [цена 193.37]
Сила рынка 89
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 191.39(-1.03%)
Сопротивления: 200.5(3.68%)
💿 ГМК [цена 17856]
Сила рынка 66
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 4 дн. Мы заметили формирование устойчивого дивергентного тренда, который возможно продолжит свое движение.
Поддержки: 17560(-1.66%)
Сопротивления: 18252(2.21%)
⛽️ ГАЗПРОМ [цена 169.94]
Сила рынка 60
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 166.06(-2.29%)
Сопротивления: 190.41(12.04%)
Зона неопределенности 📈:
⛽️ Сургут [цена 32.415]
Сила рынка 54.Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Сопротивления: 41.28(27.34%)
💎 АЛРОСА [цена 70.47]
Сила рынка 53
☕️ Новости к открытию рынка
📈Лидеры
$GNRC Generac +14,35%
$TT Trane Technologies +12,17%
$AIZ Assurant + 11,81%
$GRMN Garmin +10,69%
$AMD AMD +9,69%
📉Аутсайдеры
$PAYC Paycom Soft -38,49%
$EL Estee Lauder -18,90%
$MTCH Match Group -15,35%
$TRMB Trimble -13,09%
$VFC VF -11,07%
🗞Новости
🟠По итогам заседания ФРС оставила ключевую ставку без изменений на уровне 5.5%. Максимум с 2001 г. — РБК
🟠Золотые резервы России по итогам сентября 2023 года увеличились на 44 т (+2%) до 2,36 тыс. т, что стало рекордным показателем в современной истории страны — Ведомости
🟠В III квартале 2023 года рост ВВП России ускорился до 5,2%. В целом за 9 месяцев 2023 года Минэкономразвития оценило рост экономики РФ в 2,8%. — ИНТЕРФАКС
🟠Газпром впервые развернуто описал свою стратегию на рынке Средней Азии, где собирается усилить свое присутствие в ближайшие 15 лет — Ъ
🟠ADG Group, реконструирующая советские кинотеатры, перешла структуре ВТБ. Текущая сделка может быть промежуточной и не исключено, что ВТБ переуступит проект Сбербанку — Ъ
🔥ФРС оставила ставку без изменений на уровне 5.5%
Главные тезисы из выступления Главы ФРС Пауэлла:
🟡 полный эффект от ужесточения ДКП еще предстоит ощутить;
🟡 экономика США росла быстрее ожиданий в 3 кв. и возможно уместно дополнительное ужесточение ДКП;
🟡 рецессия опять ушла из базового сценария ФРС;
🟡ожидается замедление роста экономики;
🟡 рынки фьючерсов ставят на то, что ФРС закончила с повышением ставки.