норникель

• Портфель снизился на 1.7% против индекса Мосбиржи -4.3%. Российский рынок снижается на фоне ухудшения геополитической обстановки: население ЛНР и ДНР эвакуируется в РФ (Lenta), в самопровозглашённых республиках объявлена всеобщая мобилизация (РБК) — риск полномасштабной войны растет

• По основным компаниям изменения: Фосагро +1.8%, Мечел +1.5%, ГлобалТранс -0.2%, Газпром -2.7%, ВТБ Банк -3.0%, Акрон -3.3%, Head Hunter -7.0%, Полиметалл +8.5%, НЛМК +2.5%, Северсталь +2.3%, Магнит +1.4%, Норникель -1.1%, ММК -1.3%, Татнефть -1.3%, Детский мир -2.9%, Лукойл -3.7%, Сбербанк -4.0%, Газпром нефть -4.9%

• Северсталь хорошо отчитался за 2021 q4:

На наш взгляд, явное отставание котировок в преддверии сильных результатов, ожидаемых нами в 2022 г., обусловлено неопределенностью относительно дивидендной политики и нового акционерного соглашения.

ГМК Норникель | Уровень покупок: 16235,63

#GMKN

Текущая цена: 22108
Месячная скользящая средняя (МА5): 21876
Годовая скользящая средняя (МА52): 23729
Минимальный уровень рассмотрения покупок: 16235,63

Аргументы «за»:
✅Рентабельность
✅Цена ниже МА52 на 6,83%
✅Цена выше МА5

Аргументы «против»:
⛔️Слабый рост активов
⛔️Нейтральный рост прибыли
⛔️Нейтральный рост выручки
⛔️Нейтральное улучшение финансовых показателей
⛔️Цена выше уровня покупок на 27%

Дисконт: ⭐️⭐️⭐️
Оценка компании:⭐️⭐️⭐️
Интерес к покупке: ⭐️⭐️⭐️

Узнайте топ 5 акций для покупки

• Мечел взлетел на 14.6% на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае и холоднокатаный прокат в РФ. Негативно снижение цены на электричество в азиатской части РФ (Сибирь), а также рост цен на железную руду в Китае. Потенциал роста снизился на 6%, целевая цена увеличилась на 8%. Мечел досрочно погасил задолженность перед ВТБ Банком в размере $341 млн (Пресс-релиз компании)
• Акрон вырос на 7.6% на фоне ослабления рубля. Позитивно повышение цен на карбамид, а также снижение цен на калийную соль, газ и электричество в РФ. Потенциал роста снизился на 4%, целевая цена увеличилась на 4%. Акрон купит у Petrobras завод UFN3 по производству удобрений, проектная мощность завода составляет 800 тыс. тонн аммиака и 1.3 млн тонн карбамида в год (Reuters)

ГМК Норникель опубликовал финансовую отчетность за 2021 год по МСФО. Норникель одна из компаний, публикующих отчетность в двух валютах — российских рублях и долларах США. Так как компания — экспортер, с ценами продукцию, торгующуюся на мировых рынках в долларах, то и анализировать целесообразнее отчет в долларах.

Отчет, хоть и не удививший аналитиков, но в целом позитивный, содержащий очень много рекордных для компании значений (таблица с ключевыми параметрами из пресс-релиза НН):

Следует отметить:

— Выручка выросла благодаря сильной конъюнктуре корзины металлов Норникеля, несмотря даже на коррекцию цен на палладий и значительное снижение объемов производства (всей корзины металлов, а особенно никеля и меди) после аварий на рудниках;

— EBITDA превысила 10 млрд. долларов, при рекордно высокой рентабельности в 59%;

— Чистая прибыль взлетела почти в 2 раза, до фантастической рекордной отметки;

Более миллиарда из вырученных за 2021 год 17,9 млрд долларов ГМК направила на реализацию различного рода социальных проектов. Социальные инвестиции «Норникеля» остаются самыми щедрыми в отечественном металлургическом кластере.  

В минувшем году компания, возглавляемая Владимиром Потаниным, сразу удвоила объем своих социальных вложений. Под надежной многолетней опекой ГМК по-прежнему остаются коренные малочисленные народы Заполярья, местные некоммерческие организации, представители малого бизнеса, учреждения здравоохранения и образования в регионах присутствия. Однако в прошлом году компания сознательно взяла на себя новые масштабные обязательства: именно на средства «Норникеля» будет осуществлена львиная доля мероприятий, предусмотренных Комплексным планом социально-экономического развития Норильска. На обновление жилого фонда, модернизацию жилищно-коммунальной инфраструктуры, строительство новых современных спортивных и культурных объектов ГМК зарезервирует 230 млрд рублей. «В 2021 году компания существенно увеличила социальные инвестиции, превысившие 1 млрд долларов — в основном благодаря созданию резерва под долгосрочную программу реновации жилья и социальной инфраструктуры Норильска до 2035 года», — рассказал Владимир Потанин. 

Здравствуйте, коллеги!

5-ть лет на смарт-лабе приятно праздновать (с опозданием, регистрация у меня 01.02.2017 г., да, да и я до сих пор здесь!) с прибылью. С 24.01.2022 по сегодняшний день портфель из 4-х бумаг по которым делал аналитику в топике от 18 сентября 2021 Когда придет время собирать камни… Куплю:  сейчас в хорошем плюсе. 

Топик будет не от том как всё круто, а о том как избежать одной из ошибок когда у вас в портфеле на руках есть бумага которая с мега плюсом, Мечел и с минусом Полиметалл.

Портфель, бенчмарк: индекс ММВБ и бумаги вместе:

Аналитики также ожидают, что по итогам квартальной ребалансировки индекса MSCI Russia 10/40 НОВАТЭК может занять четвёртое место вместо Яндекса. Ребалансировка состоится 16 февраля.