Здравствуйте, коллеги!
Несколько нюансов в анализе.
1. Из «методички» (именуемой Traforetto ) по методу анализа Тактика Адверза следует, что достижение целей МР (модели расширения) может быть отменено в нескольких случаях, один из которых:
b. если цена после пробития линии тренда достигает первой цели за время меньшее чем было затрачено на движение от 6 точки до линии тренда;
Кроме этого в моделях с трендовой такого типа (многие должны помнить по «школе») при досрочном достижении, 1-я цель может выступать как уровень «подхвата» цены и продолжения движения по тренду.
Квартальный План, график построенный по ценам закрытия, досрочное достижение 1-й цели (кроме этого уровень т.3 выступил поддержкой):
2. Свечной анализ.
Не раскрою секрет Полишинеля, однако это часто упускают из виду. Анализ не только того фрейма, который даёт тот или иной аналитический комплекс, а «глазками» анализ «движения» и сборка свечи в «голове» на кратном таймфрейме.
«Резкое похолодание спровоцирует скачок цен на газ в Европе. Однако подорожание будет далеко не таким агрессивным, как в прошлом году, благодаря обильным запасам и слабости мирового рынка СПГ», — комментирует Эльхин Маммадов, аналитик Bloomberg Intelligence.На прошлой неделе температуры опустились ниже нормы и, по прогнозам, упадут еще к нижней границе ожидаемых отметок или даже больше. Данные Weather Co. и Meteogroup U.K. Ltd. показывают, что первая половина января в Северо-Западной Европе будет теплее, чем обычно. Похолодание может наступить в районе 10 января. Краткосрочного повышения спроса будет недостаточно, чтобы поглотить увеличение поставок газа из России, прибывающего в Европу в виде СПГ.
Среди множества данных, дающих представлении о состоянии энергетического сектора США (дисконт на цены WTI в пермском бассейне, модернизации транспортной инфраструктуры, запасы и прогнозы производства от EIA) отчет ФРБ Далласа от 3 января стал «белой вороной». В документе говорится, что рост сектора значительно замедлился в четвертом квартале 2018. Причем источником негативных оценок стали отзывы менеджеров предприятий в сфере нефти и газа.
Индекс деловой активности в секторе – наиболее широкий показатель условий для ведения бизнеса, остался в положительной зоне, однако сократился с 43.3 пунктов в третьем до 2.3 в четвертом квартале. Индекс показывает квартальное изменение, и значение в 2.3 пункта говорит о том, что условия не изменились по сравнению предыдущим периодом. Данные четвертого квартала прерывают уверенный рост 10 предыдущих кварталов подряд. Причиной замедления стали проблемы с расширением активности среди разведывающих и добывающих компаний, и особенно фирм, обслуживающих нефтяные вышки.
У кошки четыре ноги,
Позади у ней длинный хвост.
Но трогать ее не моги
За ее малый рост, малый рост.
(«Республика ШКиД»)
Цены нефти в понедельник продолжили подрастание. С конца 2018 года прибавка составила вполне ощутимые 7%. А с минимумов, зафиксированных 26 декабря, рост цен по нефти марки Брент составил 14%. Цены уже подбираются к значимым уровням сопротивления вблизи нижней границы почти месячной консолидации. Некоторый оптимизм в ценах сохраняется и на торгах во вторник.
Происходивший с конца 2018 года подскок цен был связан с двумя важными обстоятельствами. Во-первых, позитив в динамике нефтяных цен связан с оптимистичными настроениями по поводу ожиданий и начала в понедельник торговых переговоров США и Китая. Переговорщики надеются на разрешение торговых противоречий между странами. Здесь пока только надежды, которые еще могут закончиться не только победами, но могут и разочарованиями.
Другой положительный момент для нефтяных цен – это ожидаемое сокращение добычи нефти от стран ОПЕК+, которые договорились на полгода сократить добычу на 1,2 Мб/д. Здесь до прояснения возникшей с начала года картины добычи пройдет еще изрядное время, а пока рынок питается надеждами. Официальные данные о реальной добыче по итогам января станут известными только через месяц. Однако страны, реально проводящие сокращение добычи, в ближайшее время поспешат об этом сделать предварительные сообщения. Тем более что поводов для этого будет много — в ближайшее время страны будут подводить итоги прошедшего года. И здесь тоже может быть целый ряд интересных моментов. Например, недавно стало известно, что по итогам 2108 года экспорт нефти из Венесуэлы снизился на 15% по сравнению с 2017 годом. Например, поставки нефти в США в среднем по прошедшему году упали до 0,5 Мб/д и опустились до минимальных отметок за три десятка лет. В феврале 2018 года они составили 0,379 Мб/д, а, например, в среднем 2103 году этот показатель составлял 0,755 Мб/д. В Ливии ситуация противоположная – там средний уровень добычи нефти за год возрос до 1,1 Мб/д. При этом колебания добычи нефти в Ливии не будут влиять на выполнимость соглашений ОПЕК+ поскольку для этой страны и в новых соглашениях было сделано исключение. Поэтому хорошо будет увидеть итоговую по странам ОПЕК+ картинку добычи нефти в январе.