мнение по рынку

На нейтральном новостном фоне котировки индекса подходят к более значимым значениям, пройти которые на отсутствии негатива не выйдет. По итогам основной сессии индекс МосБиржи прибавил 1,67% и составил 2790,78п., индекс РТС поднялся на 1,9% — до 1124,30п.

Индекс подскочил после новостей о том, что Дональд Трамп обирается поговорить с Владимиром Путиным и обсудить с ним окончание конфликта на Украине. Об этом Трамп рассказал после встречи с Владимиром Зеленским.

Также вчера госсекретарь США Марко Рубио заявил, что страна не планирует вводить новые санкции против России, чтобы не потерять «окно» для мирных переговоров. Что позволило индексу вплотную приблизиться к заветным 2800п.

ЕС должны сегодня окончательно утвердить 18-й пакет санкций против России на саммите в Брюсселе. Об этом заявил канцлер Германии Фридрих Мерц, выступая на пресс-конференции по итогам саммита НАТО в Гааге. Однако, по мнению канцлера, этих мер будет недостаточно. Евросоюзу необходимо более активное участие США в таких санкциях.

( Читать дальше )

На старте торговой недели, индекс МосБиржи по итогам основной сессии закрылся в плюсе на 0,31%, вырос до 2759,67 пункта, а РТС продвинулся на 0,58%, закрывшись на уровне 1110,4 пункта.

Нефть на вечерних торгах обвалилась почти на 6% на фоне эскалации в Персидском заливе, практически до уровней начала ракетных обстрелов Ирана и Израиля. Это означает одно — рынок закладывал гораздо более масштабные удары и больший накал ситуации.

Сдерживающими факторами для покупателей остаются неопределенность сроков урегулирования конфликта вокруг Украины и санкционные риски в отношении России. Конкретика по этим вопросам должна поступить в ближайшие дни.

Санкционное давление: в очередной пакет санкций, который был заблокирован Венгрией и Словакией, формулировки полного отказа от российского газа не вошли, так как Еврокомиссия пытается специально вывести из под санкций эту тему, чтобы избежать вето от несогласных стран. Зато были включены предложения о снижения «потолка цен» на российскую нефть до $45 за баррель и запрет на восстановление и эксплуатацию «Северных потоков».

( Читать дальше )

Смарт-облигации — это долговые ценные бумаги, выпущенные, зарегистрированные и обращающиеся в цифровом формате на блокчейн-платформах.

Они сохраняют все основные характеристики традиционных облигаций, такие как номинальная стоимость, купонная ставка и срок погашения, но при этом обладают рядом уникальных свойств, обусловленных их цифровой природой.

Смарт-облигации отличаются от традиционных облигаций по нескольким параметрам:

• Процесс выпуска. Смарт-облигации можно выпустить быстро, автоматизировано, в то время как выпуск традиционных облигаций длительный и требует посредников.
• Минимальная сумма инвестиций. Смарт-облигации позволяют вкладывать небольшие суммы благодаря дробности.
• Автоматизация выплат. Смарт-облигации полностью автоматизируют выплаты благодаря смарт-контрактам, в то время как традиционные облигации имеют частичную автоматизацию.
• Прозрачность. Смарт-облигации отличаются высокой прозрачностью благодаря использованию блокчейн-технологии.

С какими рисками может столкнуться инвестор:

( Читать дальше )

Во время проведения ПМЭФ российский фондовый рынок обычно растет, но не в этот раз. Поток новостей оттуда расстраивает инвесторов. По итогам основной сессии индекс МосБиржи просел на 0,4% и составил 2780,69 п., индекс РТС потерял 0,1% — до 1116,12 п.

Также на рыночные настроения влияет ситуация на Ближнем Востоке, которая в значительной степени определяет текущее движение цен на нефть. Кроме этого, инвесторы продолжают оценивать скорость разрешения конфликта вокруг Украины.

Ожидается, что дата третьего раунда переговоров с Украиной будет согласована на следующей неделе. Тематикой может стать продолжение обменов пленными, а также обмен мнениями по меморандумам.

Разговоры о рецессии все сильнее: пессимизм среди торгующих посеял министр экономического развития России Максим Решетников. Он в рамках форума заявил, что в некоторых отраслях экономики страны по итогам текущего квартала может быть зафиксирована рецессия. При этом глава ЦБ Эльвира Набиуллина назвала ситуацию в экономике «выходом из перегрева». Она считает, что модели роста экономики РФ исчерпаны.

( Читать дальше )

Российские фондовые индексы завершили основную торговую сессию в незначительном плюсе. По итогам торгов индексы поднялись на 0,1% — индекс МосБиржи закрылся на уровне 2791,83 пункта, а РТС – на отметке в 1117,27 пункта.

На нефтяном рынке вечером цены снизились на фоне неопределенности с возможным участием Америки в израильско-иранском конфликте, что не могло не сказаться на котировках нашего экспортно-ориентированного рынка.

Вчера стартовал ПМЭФ-2025, который продлится до 21 июня, но пока обходится без каких-то важных новостей. Обычно индекс Мосбиржи в дни форума колеблется в пределах 1%. Однако отдельные компании на фоне заключаемых соглашений показывают рост на 5-20%, поэтому инвесторам, желающим заработать на новостях, важно держать руку на пульсе.

Выступление президента РФ на ПМЭФ ожидается в пятницу, как собственно и более основательные разговоры о дальнейшем пути развития фондового рынка, также придутся на этот день. Это способно подогреть спекулятивный интерес со стороны отдельных участников торгов, но не более. Исторически по рынку проходит фиксация позиций по окончании сего действа и к этому нужно быть готовым.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок провел торги в «бычьем» настрое, драйвером которого стали растущие нефтяные котировки и ожидание Петербургского экономического международного форума, который откроется сегодня и продлится до субботы 21 июня.

Традиционно последние годы рынок умеренно подрастает в дни проведения форума на фоне анонсов важных для экономики проектов и заключения многомиллионных контрактов. По итогам основной сессии индекс МосБиржи вырос на 1,87%, до 2788,94 пункта, РТС прибавил 1,6%, завершив торги на отметке 1116,17 пункта.

Участие в ПМЭФ подтвердили 20 тысяч представителей 140 стран мира. В рамках форума состоится более 150 мероприятий, включая форумы ШОС и БРИКС, региональный форум деловой «двадцатки».

Котировки «черного золота» реагируют ростом на информацию о столкновении двух гигантских океанских танкера Front Eagle и Adalynn недалеко от Ормузского пролива, что вызвало переполох на мировых рынках нефти и судоходства. Также поддержку рынку оказывает геополитика, а именно – заявление Дональда Трампа о том, что он не хочет ужесточать санкции против России.

( Читать дальше )

Не найдя поддержки в новостном фоне рынок заметно откатился от новой недельной вершины. К завершению основной сессии индекс МосБиржи снизился на 0,45%, до 2737,83 пункта, РТС прибавил 0,18%, до 1098,60 пункта.

Нефтяные котировки демонстрируют разворот вниз после недавнего всплеска на фоне обострения конфликта между Израилем и Ираном: Brent теряет 3,4% и торгуется у $71,7 за баррель, WTI снижается до $69,4 (-2,5%).

Падение нефти оказывает давление на индекс. Кроме того, встреча РФ и США по устранению раздражителей в отношениях оказалась отменена по инициативе американской стороны. На встрече, в частности, должны были обсудить нормализацию работы посольств.

Помимо волатильности в нефтяных котировках давление на экспортеров продолжает оказывать крепкий рубль. На рынке по-прежнему интереснее всего выглядят облигации, фонды ликвидности и другие консервативные инструменты. Без окончания СВО и планомерного снижения ключевой ставки акции будут и дальше уступать им в доходности.

Санкционное давление: глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен стремиться усилить давление на Россию, чтобы добиться прекращения огня на Украине и призвала страны G7 ужесточить санкции для достижения этой цели.

( Читать дальше )

Российский рынок акций на прошлой неделе вырос на фоне резкого повышения нефтяных котировок из-за израильских ударов по Ирану. Стоимость барреля Brent в моменте превышала 78 долларов, хотя затем цены отступили и завершили торги на отметке 74,5 доллара за баррель.

Рубль на Мосбирже укрепился. За юань на Мосбирже дают 10 рублей 88 копеек. На межбанке доллар стоит около 78,5 рубля.

Худшим сценарием развития конфликта при котором цены на нефть могут достичь $130 — блокада Ираном, Ормузского пролива, через который проходит около четверти мировой торговли нефтью. Пострадает и рынок газа, так как этим же маршрутом Катар экспортирует свой СПГ.

Акции российских нефтегазовых компаний в ходе воскресных торгов продолжают рост, однако замедлили его на фоне признаков деэскалации конфликта между Израилем и Ираном. Глава МИД Ирана Аббас Аракчи, заявил, что страна готова заключить соглашение с гарантиями отсутствия у нее ядерного оружия.

В остальном же драйверов для существенного роста индекса Мосбиржи на ближайшем горизонте не так и много:

( Читать дальше )

Российский рынок в среду сумел слегка подрасти с поддержкой дорожающей нефти. К закрытию основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,40%, до 2733,20 пункта, РТС опустился на 0,11%, до 1089,86 пункта.

На долговом рынке сохраняется оптимизм. Индекс ОФЗ (RGBI) растет на 0,37%, до 112,43 пункта. Всего с начала года он прибавил 5,5%, в то время как индекс Мосбиржи потерял 5,4%.

Трамп объявил о заключении торговой сделки с Китаем: пошлины на китайские товары составят 55%, на американские – 10%, ожидается окончательное утверждение с председателем Си. Нефть на этом фоне превысила $69 за баррель, также вновь будет разрешено китайским студентам проходить обучение в американских вузах.

Кроме того, в среду вышли позитивные данные по инфляции в США. В мае индекс потребительских цен в стране вырос на 2,4% в годовом выражении, при том что аналитики ожидали 2,5%. Эти данные усилили надежду рынка на снижение ставки в США, что может позитивно сказаться на спросе на нефть.

За минувшую ночь: Израиль нанес удары по Ирану. Сообщается, что цель атаки – ядерные объекты Ирана. Также нанесены удары с целью ликвидации иранских военных и ученых, ответственных за ядерную программу. Цены на нефть дорожают к началу торгов больше 6%

( Читать дальше )

Как и было сказано в предыдущем посту наш ЦБ иногда подкидывает сюрпризы инвесторам. И вот мы снова дождались. Давайте будем честны — тех, кто ждал именно снижения ставки было не так уж много. Большинство ждали, что ставку оставят без изменений. Эта ситуация напоминает ту, когда рынок уже дал ставку в 23%, а ЦБ оставил её на 21! Слегка неожиданно, но в тренде времени. До последнего заседания ЦБ блумберг сообщал о давлении на главу ЦБ на предмет снижения ставки, а весьма уважаемый предприниматель готов был заключить пари на 10 щелчков по этому поводу. Не хочется делать выводы, но как мы все знаем, экономика терпит эмоций, она знает язык цифр. А цифры звучат не очень убедительно и даже сам ЦБ в своей риторике не исключает возврата к идее повышения ставки в случае, если «эффект не возникнет».

К чему всё это. Выскажу исключительно свое мнение. Расслабляться рано и тенденция на снижение ставки более чем не очевидна. За летом — осень. И новое повышение цен, рано как повышение спроса на сезонные товары не заставят себя ждать. И, думаю, что ЦБ еще удивит инвесторов своими решениями.

( Читать дальше )