ммк

Металлург из «большой тройки» намерен выплатить дивиденды за 2023 год

ММК (MAGN)

МСар = ₽0,6 трлн

Р/Е = 5

Совет директоров рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за прошлый год в размере ₽2,75 на акцию. Доходность при текущей цене составляет 5%. Дивотсечка — 10 июня, ГОСА пройдет 30 мая. 

Бумаги ММК (MAGN) после такой новости падают на 3%.

🚀Мнение аналитиков МР

Падение котировок вполне ожидаемо после таких дивидендов.

Да, с одной стороны, ММК не платил инвесторам с 2021 года, и то, что компания вообще решилась на выплаты — приятно. 

Однако сумма дивидендов сильно меньше, чем ожидал рынок. При этом по дивполитике компания никого не обманула, выплатив 100% FCF. Дело в том, что многие рассчитывали на кэш-подушку ММК, из-за чего и надеялись, что дивиденды будут выше. 

Радует лишь то, что компания сдержала обещание, которое дала на нашем стриме: рассмотреть вопрос о дивидендах до конца апреля. 

Сегодня, 27 апреля 2024 г, совет директоров ММК рекомендовал выплатить дивиденды – 2,752 руб. на акцию. ММК недооценен рынком и есть шансы на рост в ближайшие месяцы. Наша рекомендация остается в силе.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected] Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)

• Принимая во внимание финансовые результаты за 2023 год и уверенность в устойчивом положении Группы, Совет директоров рекомендует акционерам утвердить выплату дивидендов за 2023 год в размере 2,752 рубля (с учетом налога) на акцию.
• Годовому общему собранию акционеров («ГОСА») рекомендовано установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам отчетного 2023 года, – 10 июня 2024 года на конец операционного дня.
• В рамках повестки среди прочих было принято решение провести ГОСА в заочной форме. Прием бюллетеней для голосования осуществляется до 30 мая 2024 года. 

ММК 27 апреля объявил о дивидендах за 2023 год. 

Дивидендная доходность к текущей цене: 5%

Дата отсечки: 10 июня 2024 года

К сожалению, стоит признать, мой позитивный прогноз по дивидендной доходности на уровне 10% не оправдался. ММК заплатил дивидендами 100% от FCF по минимальному прогнозу. Писал об этом, как о риске вот тут: https://t.me/Vlad_pro_dengi/905

Справедливая цена акций ММК

Напоминаю, что по итогам отчета за 1 квартал снизил таргет — при потенциальной прибыли в 103,4 млрд руб. справедливая цена акций ММК составляет 65 руб. за 1 акцию (по P/E = 7). Потенциал от текущих 16%.

Я закрыл позицию по ММК в ноль, есть идеи, где потенциал роста выше, в первую очередь для меня лично, это Роснефть и Самолет. Как раз в Самолет я переложился из Северстали.

Готовлю обзор Самолета, сложная компания для анализа, и в ней тоже есть риски. Подпишитесь на мой канал, чтобы не пропустить!

Друзья, переходите и читайте мои обзоры других российских горно-металлургических компаний:

ММК
Див. доходность 5%.

Совет директоров «Магнитогорского металлургического комбината»
рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 год в размере 2,752 рубля на акцию,
говорится в сообщении компании.
Датой закрытия реестра на получение выплат рекомендовано установить 10 июня 2024 года.

Поэтому растёт СевСталь.
ММК минус 3% (ожидали 8%, получили 5%).

С уважением,
Олег