кредитование

Российская экономика в последние полгода продолжала расти. Положение банков и других финансовых организаций остается устойчивым, в том числе благодаря тому, что Банк России своевременно ужесточал регулирование.

Большинство компаний имеют достаточный объем прибыли, чтобы обслуживать кредиты, и смогут спокойно пройти период замедления экономики и высоких ставок.

Меры Банка России, а также бюджетное правило позволят сохранить макроэкономическую стабильность и устойчивость финансовой системы.

Более подробно читайте в очередном Обзоре финансовой стабильности.

cbr.ru/press/event/?id=24645

• В отчетный период российская экономика росла, хотя прирост ВВП снизился с 4,5% в IV квартале 2024 года до 1,4% в I квартале 2025 года. 
• Жесткая денежно-кредитная политика (ДКП) Банка России способствовала замедлению кредитования, наметились признаки дезинфляции. 
• Торговые войны могут негативно повлиять на нашу экономику, прежде всего через снижение цен на нефть и другие сырьевые товары.

Впервые за 34 года Япония утратила статус ведущего мирового кредитора, уступив это звание Германии. По данным японского Минфина, объем чистых иностранных активов страны в 2024 году составил 533,1 трлн иен ($3,73 трлн) против 569,7 трлн иен ($3,96 трлн) у Германии.

Уменьшение доли Японии, по данным аналитиков Freedom Finance Global, объясняется не падением объема ее иностранных инвестиций, которые продолжают расти, а более высокими темпами их накопления в Германии. Стабильный профицит счета текущих операций и сильная экспортная позиция позволили выйти в лидеры европейскому государству, несмотря на замедление роста экономики. Существенное влияние на расстановку сил на этом рынке оказало и ослабление японской иены, увеличившее стоимость иностранных активов в пересчете на национальную валюту.

Это событие символизирует изменение геополитических и экономических акцентов. Если раньше японский капитал доминировал в США и Азии, то сейчас все большее влияние получают европейские и китайские инвесторы.

Объединённое кредитное бюро зафиксировало резкое падение розничного кредитования в апреле 2025 года: россияне оформили 2,66 млн кредитов на 733,29 млрд руб., что на 57% меньше по числу и на 54% меньше по объему, чем в апреле прошлого года (6,12 млн на 1,61 трлн руб.).

Снижение продолжается и в поквартальном динамическом сравнении: по отношению к марту 2025 года число новых кредитов упало на 5%, а общий объем остался практически на прежнем уровне (март — 2,81 млн на 734,68 млрд руб.).

За январь—апрель 2025 года было выдано 11,03 млн кредитов на сумму 2,65 трлн руб., что на 53% меньше по числу и на 52% по объему, чем в аналогичном периоде 2024 года.

Структура спроса изменилась:

• 📈 Ипотека заняла 37% общего объема (в марте — 34%, в апреле 2024 — 30%)

• 📉 Кредиты наличными — 28% (против 31% в марте и 39% год назад)

• 📉 Кредитные карты — 19% (в марте — 20%)

• 📈 Автокредиты выросли до 14% (с 13% в марте и 11% в апреле 2024)

• POS-кредиты стабильны — 2%

Регулятор рекомендовал банкам идти навстречу корпоративным заемщикам, столкнувшимся с временными трудностями, и реструктурировать их кредиты.

Чтобы снизить регуляторные издержки для банков и заемщиков, Банк России временно смягчил требования к резервам по реструктурированным ссудам, по которым банк и заемщик оценивают вероятность восстановления финансового положения как значительную.

К таким заемщикам относятся компании и индивидуальные предприниматели с не очень высокой долговой нагрузкой, исправно обслуживавшие долг последние полгода и предоставившие банку реалистичный бизнес-план на ближайшие 3 года. Банки, в свою очередь, будут регулярно проверять соответствие фактических результатов заемщика контрольным показателям и в случае отклонения должны будут досоздать резерв.

cbr.ru/press/event/?id=24633

Банк России рассматривает возможность смягчения требований к резервированию по банковским кредитам лизинговым компаниям (ЛК), которые сегодня составляют до 50% от суммы займа. Это решение может стать значимым фактором оживления отрасли, где банковские кредиты формируют 60–70% фондирования.

Глава АБР Анатолий Козлачков сообщил о пересмотре нормы, по которой такие кредиты относились к третьей категории качества. Теперь, при устойчивом финансовом положении ЛК, банки смогут классифицировать их выше, снизив объем создаваемых резервов. В ЦБ уже подготовлены изменения, предполагающие исключение части ссуд ЛК из перечня «рисковых».

Участники рынка отмечают, что ранее требования резервирования были завышены и не соответствовали реальному качеству кредитов. Так, директор по работе с инвесторами «Интерлизинга» Николай Алексеев утверждает, что большинство ссуд можно отнести к первой категории. Смягчение резервов позволит снизить стоимость фондирования до 16–18% и расширить доступность кредитов не только для крупных, но и средних игроков.

«Мы предлагаем ввести не самозапрет, а тотальный запрет и индивидуальную разблокировку, – подчеркнул Филиппов. – Я думаю, граждане у нас не будут против, если мы, имея возможность, защитим всех. А если кому-то надо получить кредит или какую-то другую услугу, он нажмет кнопку в интернете и получит эту услугу».

«Мы думаем, что темпы кредитования, которые мы для себя наметили, будут держаться в пределах single digit, то есть в пределах 10%, может быть, небольших превышений над 10% роста. Мы не ожидаем ни на рынке, ни у себя роста, который бы начинался с цифры „два“, - заявила на конференц-звонке финансовый директор банка Ирина Коликова.

»Мы для себя тоже приняли решение все-таки начинать постепенно восстанавливать объемы кредитования в связи с тем, что общая стоимость финансирования, несмотря на то, что ставка Центрального банка держится на уровне 21%, начинает снижаться", — подчеркнула финдиректор.

2025 год — год радикального охлаждения кредитования в России, такой прогноз сделали в РБК на основе аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА». Только некоторые финансовые компании в 2025 году смогут показать рост. Среди таких компаний — финансовые подразделения компаний Ozon, Wildberries, Яндекс. Отдельно стоит банк для предпринимателей Точка. Но это всё довольно небольшие компании по сравнению с гигантами типа Сбербанка, ВТБ или Т-Технологии.

Больше всего сократится рост кредитования по прогнозам в следующих направлениях:
▪️Необеспеченные кредиты, -10%
▪️Автокредитование, -5%
▪️Ипотека, +3% (по сравнению с +11% в 2024 году)

Также будет существенное сокращение и в бизнесе, при том крупный бизнес сократит свои темпы существенно больше, чем малый и средний.

😁Судя по этим прогнозам 2025 год для российской экономики и компаний будет слабым, потенциал роста очень маленький. Прибыль и выручка в отчетах будет стагнировать или сокращаться.