кредитное плечо

Тимофей, добрый день!

Спасибо за выложенный клип на смарт-лабе.
Посмотрел я Каленковича. Вторую часть не стал.

Может быть, он и осознал свою ошибку — тогда моё письмо впустую. А
ребята, что возражали ему, правы, но сформулировать свою правоту не смогли.

Плечо на опционах есть. Оно приблизительно равно плечу на тот фьючерс,
на который выписывается опцион.
Это очевидно из определения плеча :  Отношение  стоимости базового актива к РЕЗЕРВИРУЕМОЙ СУММЕ
на счёте  (ИЛИ СОВОКУПНОМУ ГАРАНТИЙНОМУ ОБЕСПЕЧЕНИЮ)

В пределе время ---> к дате экспирации равенство становится точным
(т.е. АСИМПТОТИЧЕСКИ плюсовой фьючерс ЭКВИВАЛЕНТЕН опциону колл В
ДЕНЬГАХ, а минусовой фьючерс ЭКВИВАЛЕНТЕН опциону пут В ДЕНЬГАХ)

Если до даты экспирации далеко, то равенство тем точнее, чем глубже
опцион в деньгах.

( Читать дальше )