Откровенно о трейдинге, так ли опасно кредитное плечо?

К предыдущей заметке о том, как я применяю кредитное плечо, комментарии были негативные. Суть негатива в следующем: кредитное плечо опасно для трейдера и тот, кто его применяет, такой-сякой «неправильный трейдер». 

Отвечу в этой заметке сразу всем, кто комментировал, с благодарностью за активность.

Во-первых, заметка была о возможностях, которые дает кредитное плечо прибыльным трейдерам.  Кстати, таковым ни один комментатор себя не назвал.

Во-вторых, сам факт наличия на конкретном счете кредитного плеча любого размера НЕ ОБЯЗЫВАЕТ трейдера этим плечом пользоваться в каждой сделке.

 Задам вопрос, отвечая на который читатель осознает, понимает ли он суть кредитного плеча: аналогично ли кредитное плечо от брокера займу?

С одной стороны – да, ведь с кредитным плечом трейдер может задействовать в сделке больше средств, чем есть на его счете. И за использование кредитного плеча брокер может удерживать комиссию (необязательно).

С другой стороны – нет, ведь те средства брокера, которые участвуют в сделке, не подвергаются никакому риску! Трейдер рискует потерять в случае неудачной сделки только собственные средства, которые реально имеются на счете.

 Какие возможности дает кредитное плечо?

Пример: на счете двух трейдеров  А. и Б. по 2000$.

Счет А. без кредитного плеча, А. сможет открыть сделку по золоту (текущая цена около 1900) только с объемом 0.01, не более. 
Счет Б. с плечом 1:100, Б. сможет открыть сделку по золоту с любым объемом от 0.01 до 1.00. Очевидно, что трейдер Б имеет гораздо больше возможностей в рынке, чем трейдер А.

Противники плеча упирают на то, что якобы плечо автоматически означает повышение рисков, а это, в свою очередь, автоматически повышает вероятность потерь.

Смею утверждать, что НЕ АВТОМАТИЧЕСКИ! Давайте конкретно, продолжим работу в примере.

Сначала попробуем определить, что такое риск трейдера в сделке.   Риск чего?  — Риск потери средств с торгового счета, всем понятно.  Какого количества средств?  - А вот тут понятно далеко не всем… 

Буду рассказывать, как понимаю риск я, предельно конкретно.

Открывая сделку,  я готов к тому, что в случае неудачи с моего счета будет списана конкретная, точно определенная мной сумма средств. Иначе говоря, если после входа, например, в покупку, цена пойдет вниз и сумма средств на счете уменьшится на конкретную величину, я выйду из этой сделки. Вот эту величину возможной потери в сделке я называю принимаемым риском по этой сделке.

Принимаемый риск по сделке (который часто называют просто риском, путая себя и других)  - это всегда конкретное число денег.

Трейдер, принимая решение войти в сделку, произносит про себя примерно следующее: «я готов рискнуть таким-то числом денег ради вероятной прибыли в столько-то денег».  Замечу, что прибыльные трейдеры обычно конкретизируют степень вероятности будущей  прибыли: низкая, высокая или средняя.

Продолжу работу в примере. В конкретной ситуации по золоту наши трейдеры А и Б решили рискнуть не более чем  сотней долларов, чтобы попытаться получить прибыль в покупке. Вход с рынка, текущая цена 1900, уровень отмены решения 1895(до стопа 50п),  первая цель по прибыли 1910 (до цели 100п). 

Трейдер А. может открыть покупку только объемом 0.01, а так как стоп стоит на 50п ниже входа, реально он рискует 5ю долларами, прибыль по этой сделке по первой цели предполагается 10долл.

У трейдера Б. возможностей гораздо больше: решив рискнуть сотней со счета, он может открыть сделку объемом от 0.01 до 0.2 лота (стоп 50п) на свое усмотрение. Соответственно, по первой цели вероятная прибыль может составить от 5 до 200долл..

Если Б. откроет покупку объемом более 0.02, он сможет усложнить сопровождение сделки, например закрыв часть покупки по первой цели, а остаток додержать до следующей.  Открыв покупку по золоту объемом менее 0.2, остаток риска до приемлемой сотни Б. может использовать для сделки по другому инструменту, если сочтет необходимым.

Надеюсь, я доходчиво показал, что кредитное плечо увеличивает возможности трейдера в конкретной ситуации. И только от трейдера зависит, насколько большие (опасные) риски он себе позволяет в сделках. 

О необходимом размере счета для прибыльного трейдинга.

Наши трейдеры А. и Б. умеют торговать прибыльно и могут себе позволить рисковать, скажем 200$ в одной сделке. Золото, уровень отмены решения у них до 100п от входа в сделку.

Б. в такой ситуации может открывать сделки объемом до 0.2, с плечом 1:100 ему достаточно иметь на счете 400 $

А.  без плеча нужно не менее 4000$ на счете, чтобы открыть сделку объемом 0.2 по золоту. При прочих равных условиях Б. гораздо эффективнее сможет применять свои трейдерские навыки в рынке. 

Вынужден отдельно высказаться по поводу комментария  «Торговля с риском более, чем 20% — обречена на слив». Почему более 20%? И значит ли, если менее 20%, то торговля обречена на прибыль? Вероятно, комментатор имеет основания так писать о себе, но почему обобщает для всех?

Но данный комментарий  больше интересен как пример расчета риска в процентах, давайте конкретизируем для нескольких процентов, как учат теоретики ММ и РМ.

На счете у трейдера А., к примеру, 2000$,  риск ограничен двумя процентами. В деньгах это 20$.

 Для чего нужны трейдеру А. остальные 1980 $ на счете ??  - для обеспечения условий сделки!  Участвуют ли эти 1980$ в создании прибыли? – НЕТ!  На кого эти деньги тогда работают, если не на трейдера?? 

Теперь попробуем «нестандартный», а реалистичный  подход: трейдер С. умеет торговать прибыльно, рискуя в одной сделке не более чем 20$. Он пользуется преимуществами кредитного плеча и держит на счете 100$.(может,  к слову, держать только 40$). Из его сотни 20$ работают на него, и только 80$ «обеспечивают условия для трейдинга». 

Ну и кто поступает более благоразумно, с точки зрения эффективного применения своих средств и  способностей? 

У каждой медали есть оборотная сторона, есть она и у кредитного плеча. Если неграмотно управлять рисками, не соблюдать дисциплину трейдинга,  а проще говоря, не уметь трейдить,  — завышение размеров позиций в сделках способно быстро довести счет с кредитным плечом до стоп-аута.

Наш трейдер Б.  при размере счета 2000$  и плече 1:100 сможет открыть позицию по золоту вплоть до объема 1.0. При таком объеме каждый пункт движения против сделки уменьшает размер счета на 10долл, то есть всего лишь 200п движения способны довести его счет до стоп-аута.  

Только винить в таком случае нужно не плечо, а зеркало, согласны?