крах

Несколько недель назад я получил личное письмо от Mr. Money Mustache. Он ведет один из моих самых любимых блогов. Действительно, я часто думаю, что если бы у меня был доступ к такой мудрости с самого начала моего финансового путешествия, то я ушел бы гораздо дальше и намного быстрее.

Но, увы, когда я начинал, интернета еще не существовало, а компьютеры занимали целые здания. ILLIAC был одним из первых и во время учебы в Университете Иллинойса я выбрал предмет, который позволял получить к нему доступ. Я помню, что посмотрев, как его программируют для выполнения простых операций при помощи сделанных вручную перфорированных карт, я подумал: «Ясно, что у этой технологии нет будущего».

Через год моя дочь закончит колледж. Вот путь для первого этапа жизни, который я ей предлагаю:

• Избегай долгов. Ничто не достойно платежей по их процентам.
• Избегай финансово безответственных людей и уж точно не выходи замуж за такого.
• Посвяти следующее десятилетие или около того строительству своей карьеры и профессиональной репутации.
• Проживи это десятилетие так, как ты жила во времена студенчества.
• Не попадись в ловушку из-за расширения образа жизни.
• Следуй Простому Пути к Богатству.
• Сберегай и инвестируй хотя бы 50% твоего дохода. Откладывай это в VTSAX или эквивалент, как мы обсуждали здесь.
• Софинансируй любой предлагаемый тебе план 401(k).
• Софинансируй твой IRA.
• Если ты будешь делать это в течение следующих десяти лет, то ты станешь финансово независимой.
• Если ты сохраняешь более 50%, то доберешься туда быстрее. Если нет, это займет чуть дольше (посмотри на таблицу внизу, чтобы оценить как долго).
• Если тебе повезет с рынком, ты доберешься туда быстрее. Если нет, это займет чуть дольше.

Сага с попытками продать наш дом на неблагоприятном рынке продолжается. Мы только что в очередной раз снизили цену. Если он будет продан, то я в значительной степени уверен, что это произойдет на абсолютном дне рынка. Нас это заинтриговало бы. Чтобы понять почему, давай поиграем с числами.

*Надпись на рисунке: Знаменитое восстание из-за виски в Пенсильвании.*

Джеймс Альтучер называет домовладение частью Американской Религии, поэтому я знаю, что здесь я ступаю на опасную почву. Но, пока ты не убежал в негодовании, давай проведем вместе небольшой мысленный эксперимент.

Представь, будто мы разговариваем об инвестициях за чашкой чая или кофе, или бокалом вина. Затем вдруг один из нас (допустим, это будешь ты) говорит:

«Эй, у меня есть идея! Мы всё время рассуждаем о хороших инвестициях. Что если мы придумаем самую ужасную из только возможных инвестиций? На что это может быть похоже?»

Ну, давай подумаем (достаем наш желтый линованный блокнот) и накидаем список. Чтобы это было действительно ужасным:

• Это должен быть не просто единовременный, а, если мы всё делаем правильно, нескончаемый отток из наличных резервов владельца.
• Это должно быть неликвидным. Пусть покупка или продажа занимают несколько недель, нет – постой – даже лучше, несколько месяцев.
• Это должно быть дорого покупать или продавать. Мы добавим очень высокие транзакционные издержки. Скажем, 5% комиссию за сделку и прием-передачу.
• Это должно быть сложно купить или продать. Таким образом, мы можем черпать множество дополнительных сборов, которыми мы можем обложить отчеты и документы.
• Это должно приносить низкий доход. Явно не больше, чем процент инфляции. Возможно, чуть меньше.

(Предыдущие статьи можно найти здесь)

Не переживай. Большинство профессионалов не могут тоже.

Индексы Vs. Активное управление – это всегда увлекательная дискуссия, по крайней мере для таких рыночных гиков, как мы, которым больше нечем заняться. На протяжение нескольких десятков лет я поочередно находился по разные стороны баррикад. Очень долго я смеялся – ха, ха, ха – над индексёрами. Я приводил кучу аргументов.

В конце концов, если ты держишься подальше от очевидных лузеров, то ты преуспеешь лучше средних людей, верно? Кто в своем уме купил бы акции GM пару лет назад? Или Форд? Упс. Лучше забудь про Форд. Взгляд в прошлое – это прекрасная и отличная вещь.

После того, как я купил акцию, которая утроилась в цене, я убедил себя, что могу выиграть в эту игру, я даже пошел на значительное снижение зарплаты в середине своей карьеры, чтобы присоединиться к аналитической компании. Там меня окружали чрезвычайно яркие коллеги. Каждый фокусировался на одной или, возможно, двух областях промышленности и где-то 6-10 акциях. Больше, чем одного из них, специальная пресса удостоила звания «Аналитик года» за проделанную работу.

С самого дня её рождения люди буквально осыпали мою дочь комплиментами. Про её внешний вид, её ум, её шарм (которые она унаследовала от матери) и её поведение. Последнее иногда приписывали к моим заслугам. Не то, чтобы я это заслужил. В основном, я просто стоял рядом и смотрел, затаив дыхание, стараясь не встревать на пути.

Несколько лет назад мы даже рассорились с одним моим другом по этому поводу. Он так настаивал на том, чтобы я это признал, и был так разочарован, когда я этого не сделал, что с тех пор перестал со мной разговаривать. Но, что есть, то есть. На самом деле я всегда представлял себе как в ’91-м году Ангел пришел к Богу и сказал: «Послушай, Бог, мы планируем послать маленькую девочку этому парню Коллинзу».

А Бог ответил: «Ах, да. Неужели? Разве я это разрешил? В самом деле?? Значит, этот день настал. Ну, тогда отправьте ему самую покладистую, самую лучшую, которая у вас есть. Он не слишком-то способный». И вот так у меня появилась Джессика.

(Предыдущие части можно найти здесь)

Вскоре после 9/11 моя компания выкинула меня на обочину.

За полгода до этого события президент нашего подразделения пригласил меня на ланч, чтобы поздравить с прорывными бизнес-результатами завершившегося года. У нас был взрывной рост и ошеломляющие прибыли. Мы обсуждали мое очень светлое будущее за бутылкой прекрасного вина.

Это была самая лучшая работа, которая у меня когда-либо была. Великолепная команда, отличный лидер, куча драйва. Прекрасные деньги. Я только что обналичил бонусный чек, и он был больше, чем я когда-либо зарабатывал за целый год.

Год спустя я сидел на диване с моей маленькой дочерью и смотрел новости по телевизору. Там показывали репортаж про людей, стоящих в очереди за хлебом, совсем как в депрессионную эру. Журналист рассказывал, что это были новые бедняки, потерявшие свою работу из-за мрачной экономики. Я по-прежнему был безработным и зализывал свои раны.

Спустя пару лет после окончания колледжа я завел свою первую кредитную карту. В те времена ее было сложнее получить. Не так как сейчас, когда у моего безработного пуделя есть своя собственная кредитная линия.

В первый месяц я потратил по ней около $300. Когда пришел счет, в нем были перечислены все покупки по каждому магазину и итоговая сумма в конце. В правом верхнем углу было поле со значком $ и пустая строка рядом. Под ним жирным шрифтом было написано: Минимальный платеж по долгу: $10.

Я не мог поверить своим глазам. Я накупил вещей на $300, а от меня требовали заплатить за них только $10 в месяц? И я могу продолжать покупать еще? Вау! Это невероятно!

Но всё же в глубине моего сознания я слышал голос своего отца: «Если это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, то так оно и есть». Не «могло бы быть» или «вполне возможно». А именно так оно и есть.