итоги июня

Ну что вчера был была последняя торговая сессия, а значит пора подводить итоги июня 2024!

Динамика прибыли портфеля за июнь +2.3%
Динамика прибыли портфеля с начала года +8,1%

Портфель обгоняет MCFTRR на 9% на интервале 1 янв. 24 - 29 июнь 24

Пока негусто, но ещё не декабрь)

А как ваш июнь закончился?

Июнь – хоть торгуй, хоть плюнь. По-другому и быть не могло. Жара и футбол – под таким девизом прошёл этот месяц. От испепеляющей жары плавились асфальт и мозги, от футбола таяли нервы и припасы спиртного. Откуда ни возьмись, снова вернулось глобальное потепление. От раскалённого солнцем воздуха было не спастись нигде. Прямо на моих глазах, пытаясь взмахнуть крыльями, от солнечного удара замертво свалился голубь. Где-то в далёкой Швеции радостно захлопала в ладоши Грета Тунберг. Потеплело так, что мысли в голове решительно отказывались шевелиться. Легко перепутать позиции или забыть про стопы, когда капли расплавленного мозга капают прямо на клавиатуру. Как можно было торговать в таких условиях? Вот я и не торговал. Вернее, торговал на расслабоне, одним глазом поглядывал на графики, а другим – смотрел футбольный ЕВРО-2020. Оба глаза были солидарны – тоска тоскливая. В первом случае не было волатильности, во втором – не хватало скорости. А в целом, отсутствовала скоростная волатильность, ну, или волатильная скорость, это с какой стороны посмотреть. Сборная Черчесова оправдала ожидания, уверенно отстояв последнее место в своей группе. Сыграв три игры (с Бельгией 0:3, с Финляндией 1:0, с Данией 1:4), наша команда сбросила с себя тяжкий груз ответственности, облегчённо вздохнула и отправилась в отпуск. 
Не хочется выглядеть критиканом, ибо, критикуя – предлагай, у меня есть свои соображения, но это сайт не футбольный, а трейдерский, поэтому не продолжаю. 

( Читать дальше )

Сегодня больше времени висел на бирже, а в итоге всего две сделки, две (!). 
Закрыл полшорта Сбера и прикупил НЛМК на внезапной просадке к 82 с копейками. Усреднился и жду вожделенные 85, а может и больше.
Вокруг, порхающие среди бабочек по полянке, аналитики вещают светлое будущее и только рост, коррекция остановилась, впереди только эрекция! Посему в лонгах посижу и при достижении своих целей. «Будем посмотреть».
Упустил вход в Газпромнефть. Жаба душит войти сейчас на 160 и выше.

Сбер на аукционе за 133 никому не был нужен. Завтра постараюсь шортануть еще на этом и чуть ниже уровне. Вокруг аналы вещают о падении. Нефть у пиндосов проседает, азиаты наверное тоже дожмут на фоне статы от китаёз.

Июнь оказался самым моим результативным месяцем. То ли отпуск сказывается и посвящение времени трейдингу. То ли пузатый и щекастый талисманчик — дочка, лежащая на диване с велосипедными ножками вселяла уверенность и внедряла принципы «не жмоться, дочке надо жрать и проссать пачку памперсов».

( Читать дальше )

Итак закрыт июнь месяц, а вместе с ним и основная торговая идея, которую я высиживал. Это М.Видео. Прибыль была зафиксирована полностью на отметках 315 и 325 руб. Это позволило подтянуть доходность счета к максимальной, которая была в этом году, перебить не получилось, т.к. есть позиции, которые не растут((.
Даже не верится 9 месяцев высиживал лонг, чтобы закрыть по максимуму… Надеюсь до новых лоев теперь спокойно до сижу, ведь свободные деньги на счете жгут руки))).
На данный момент нарастил шорты (спекулятивно) и также открыл лонги (спекулятивно) внутри энергетики. С горизонтом 1-2 недели.
В целом в планах вывести всё заработанное на след. неделе (на заработанное около 200т.р. позиции не открываю). И ждать спокойно более низких цен, для новых покупок.
Всем спасибо за комменты. Удачных торгов!

Москва. 28 июня. ИНТЕРФАКС — Российский рынок акций продолжил в июне
снижаться на фоне негативной конъюнктуры мировых рынков капитала из-за опасений
снижения объема стимулирующих программ ФРС США (QE), но в целом чувствовал себя
в середнячках среди emerging markets (EM). Результаты отечественного рынка
оказались лучшими среди БРИК, но средними среди emerging markets, для которых
агентство Standard & Poor's рассчитывает страновые инвестиционные индексы
S&P/IFCI, отмечают эксперты «Интерфакс-ЦЭА».
Снижение российского индекса S&P/IFCI, по данным на 27 июня, составило
5,8% (8-й результат из 21 фондового индикатора emerging markets). Бразильский
рынок при этом упал на 12,3%, индийский — на 11,1%, китайский — на 9,1%. В
лидерах повышения по итогам месяца оказался фондовый рынок Марокко (+0,5%), а
лидерами падения стали рынки Египта (-14%), Турции (-13,8%) и Бразилии.
РЫНОК АКЦИЙ РФ В ИЮНЕ СНИЖАЛСЯ ВСЛЕД ЗА ПАДЕНИЕМ МИРОВЫХ РЫНКОВ
Российский рынок акций в июне продолжил снижаться на фоне негативной
конъюнктуры мировых рынков капитала, которые падали из-за опасений скорого
сворачивания стимулирующих программ Федеральной резервной системы (ФРС) США. По
итогам месяца индекс ММВБ снизился на 1,5%, опустившись до 1330,46 пункта, а
индекс РТС потерял в июне 4,2%, составив на закрытие последнего дня месяца
1275,44 пункта. Разрыв в динамике индекса РТС и ММВБ объясняется заметным
снижением валютного курса рубля к доллару, поскольку рубль за месяц подешевел
почти на 2,7%.
Снижение индекса ММВБ за первое полугодие 2013 года составило 9,8%, индекса
РТС — 16,5%.
Лето на российском рынке акций началось с падения ниже 1340 пунктов по
индексу ММВБ на внешнем негативе, индекс РТС упал в первый торговый день месяца
к уровням июля прошлого года на фоне ослабления рубля к доллару. Заметно
подешевели исключенные с 3 июня из индекса MSCI Russia акции «Новолипецкого
металлургического комбината» (РТС: NLMK), «Мечела» (РТС: MTLR) и «Российских
сетей».
Давление на российский рынок в начале месяца оказывала негативная
статистика из Европы, где вышли слабые данные о розничных продажах, которые в
апреле упали на 1,1% в годовом выражении при прогнозах сокращения на 0,8%. В
Германии вышли слабые данные по промзаказам (в апреле упали на 0,4% в годовом
выражении при прогнозах роста на 0,9%), Банк Англии и ЕЦБ оставили процентные
ставки неизменными, как и ожидалось, однако ЕЦБ ухудшил прогноз снижения ВВП
еврозоны в 2013 году с 0,5% до 0,6%, но поднял прогноз роста на 2014 год до 1%.
По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), отток западного капитала
из фондов, инвестирующих в акции РФ, в период с 6 по 12 июня увеличился и достиг
$223 млн против $117 млн оттока неделей ранее.
Негативом для рынков в начале второй декады месяца стали известия о том,
что Банк Японии оставил без изменений курс денежно-кредитной политики, а также
статистика из Китая. Рост экспорта КНР составил в мае всего 1% в годовом
выражении против 14,7% в апреле, тогда как аналитики ожидали замедления экспорта
до 7%. Импорт упал на 0,3% при прогнозах роста на 6,6% после скачка на 16,8% в
апреле. Повышение промпроизводства КНР составило 9,2%, что также оказалось хуже
ожиданий (9,4%).
Новую волну распродаж на мировых рынках вызвало снижение Всемирным банком
прогноза для мировой экономики на фоне ухудшения ожиданий для emerging markets,
включая Китай, Бразилию и Индию, а также Европу. По оценкам ВБ, глобальный
экономический подъем в текущем году составит 2,2% по сравнению с 2,3% в 2012
году (предыдущий прогноз, опубликованный в январе, составлял 2,4%), прогноз на
2014 год был понижен до 3% с 3,1%. Эксперты ВБ ожидают, что экономический подъем
в emerging markets составит в этом году 5,1% (январский прогноз предполагал рост
на 5,5%). При этом прогноз для экономики КНР ухудшен до 7,7% с 8,4%, Бразилии -
до 2,9% с 3,4%, Индии — до 5,7% с 6,1%.
Небольшой отскок мировых рынков, в том числе и российского рынка акций,
вызвали заявления главы Европейского ЦБ Марио Драги о возможном использовании
нестандартных мер поддержки европейской экономики, если того потребуют
обстоятельства. Европу также поддержала статистика о деловом доверии в Германии
— индекс доверия ZEW на ближайшие шесть месяцев вырос в июне до максимальных с
марта 38,5 пункта при прогнозах роста до 38,1 пункта с майского уровня 36,4
пункта.
После небольшого отскока рынок акций РФ возобновил снижение вместе с
мировыми площадками и нефтью на заявлениях главы Федрезерва США Бена Бернанке о
возможном сокращении мер стимулирования американской экономики (QE3) уже в
текущем году. Падение рынка усугубилось ослаблением рубля, из-за чего долларовый
индекс РТС обновил минимум за год.
По итогам июньского заседания ФРС сохранила QE3 в размере $85 млрд в месяц
и оставила базовую процентную ставку неизменной (0-0,25% годовых), но Б.Бернанке
заявил, что ФРС может начать сокращение программы выкупа активов позднее в этом
году, поскольку ситуация в экономике США улучшается. ФРС может несколько снизить
объем выкупа активов в текущем году, когда уровень безработицы достигнет
ориентира 7%, и полностью свернуть программу где-то в середине 2014 года.
Дополнительным негативом стала статистика о деловой активности в
перерабатывающей промышленности Китая за июнь — индекс менеджеров закупок HSBC
упал до минимальных за последние 9 месяцев 48,3 пункта при прогнозах снижения до
49,1 пункта с майского уровня 49,2 пункта.
По данным EPFR, отток западного капитала из фондов, инвестирующих в акции
РФ, в начале третьей декады июня усилился — в период с 20 по 26 июня было
выведено $285 млн против $34 млн оттока неделей ранее. Таким образом, отток
продолжился пятую неделю подряд после всего трех недель притока в мае, а с
начала года по 26 июня общий объем оттока капитала из фондов, ориентированных на
акции РФ, составил уже $1,823 млрд.
Лишь в конце месяца рынок акций РФ смог немного скорректироваться вверх
вместе с мировыми площадками, отскок спровоцировали слабые данные о ВВП США за
первый квартал, сократившие вероятность скорого свертывания Федрезервом
программы стимулирования американской экономики. Вместе с тем, общая картина
российского рынка акций оставалась далека от оптимистичной, западные средства
продолжали с него уходить.
Минторг США понизил оценку роста ВВП в первом квартале до 1,8% в годовом
выражении с ранее объявленных 2,4%, в то время как аналитики не ожидали
изменения оценки. Ухудшение оценки отражает, главным образом, менее сильные, чем
предполагалось ранее, темпы роста потребительских расходов на фоне повышения
налогов в США. Оценка увеличения потребительских расходов была понижена до 2,6%
с 3,4%.
Кроме того, поддержку рынку оказали и высказывания ряда представителей ФРС
США, в частности, глава Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильям
Дадли заявил о том, что ФРС может продлить действие QE3, если ситуация в
экономике не будет соответствовать ее ожиданиям, а глава ФРБ Атланты Деннис
Локхарт заявил, что рынки, возможно, неверно интерпретировали заявления
председателя ФРС Б.Бернанке о том, что ЦБ может сократить объем QE3 уже в этом
году.
ЦЕНЫ ЕВРОБОНДОВ РФ В ИЮНЕ ЗАМЕТНО УПАЛИ, ДОХОДНОСТИ ДОСТИГАЛИ
ПОЛУТОРАГОДИЧНЫХ МАКСИМУМОВ
Рынок российских еврооблигаций в июне чувствовал себя заметно хуже рынка
акций, так как до этого он вел себя более стабильно, а сворачивание
стимулирующих программ ФРС США в наибольшей степени затронет именно долговой
рынок. Котировки российских евробондов по итогам месяца заметно просели, причем
темпы падения были довольно внушительными — в отдельные дни котировки
отечественных бумаг снижались на 100-200 базисных пунктов, в результате чего
произошло существенное расширение суверенных спредов.
По итогам июня цены самых ликвидных российских тридцатилетних бумаг упали
почти на 4% (до 116,87% от номинала), а их спред к десятилетним US Treasuries
расширился за месяц на 37 базисных пунктов и 28 июня составил 170 базисных
пунктов. Доходность выпуска «Россия-30» по итогам июня выросла на 76 базисных
пунктов и составила 4,22% годовых, в то время как доходность десятилетних
казначейских облигаций США выросла за месяц на 39 пунктов, составив 28 июня
2,52% годовых.
Тенденция к снижению цен валютных гособлигаций России сформировалась еще в
мае и в начале июня получила свое логическое продолжение. На фоне снижения
«аппетита к риску» у мировых инвесторов из-за опасений постепенного свертывания
стимулирующих программ (QE) Федрезерва США снижались практически все мировые
фондовые рынки, а также облигации стран категории emerging markets. Давление
продавцов наблюдалось, в том числе, на все российские активы, включая акции,
государственные и корпоративные облигации, а также российский рубль.
Пик падения российских евробондов в первой половине месяца пришелся на 11
июня, когда котировки самого ликвидного тридцатилетнего выпуска в ходе торгов
опускались до 118,6% от номинала. Опубликованная 7 июня позитивная статистика с
американского рынка труда только усилила опасения мировых инвесторов
относительно скорого начала свертывания стимулирующих программ ФРС США.
Согласно данным министерства труда США, число рабочих мест в экономике
страны увеличилось в мае 2013 года на 175 тыс., что является максимальным
приростом с февраля. При этом уровень безработицы в США поднялся до 7,6% с
апрельских 7,5% в связи с ростом численности трудоспособного населения на 420
тыс. человек. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали
повышение количества рабочих мест в прошлом месяце на 163 тыс. и не ожидали
изменения уровня безработицы. Согласно пересмотренным данным, число рабочих мест
в США в апреле выросло на 149 тыс., а не на 165 тыс., как сообщалось ранее.
Начиная с 12 июня, цены российских еврооблигаций стали активно
восстанавливать ранее утраченные позиции, и к середине месяца ряд выпусков смог
даже выйти в плюс по отношению к 7 июня на фоне наметившейся стабилизации
ситуации на мировых рынках капитала и роста американских казначейских облигаций.
Центральным событием месяца, повлиявшим практически на все сектора мировых
финансовых рынков, стала пресс-конференция Б.Бернанке после очередного заседания
Федрезерва. Глава американского центробанка заявил, что ФРС может начать
сокращение программы выкупа активов (QE3) уже в этом году и полностью свернуть
программу где-то в середине 2014 года, поскольку ситуация в экономике США
улучшается.
На этом фоне произошло резкое падение всех фондовых рынков. Цена российских
государственных еврооблигаций Russia-30 20 июня обвалилась более чем на 300
базисных пунктов по отношению к предыдущему дню — до 117,28% от номинала, что
соответствовало доходности 4,16% годовых (скачок вверх на 50 базисных пунктов по
отношению к предыдущему дню). Рынок 20 июня сразу открылся на 2% ниже
предыдущего закрытия, которое было еще до объявления итогов заседания Комитета
по открытым рынкам ФРС США. После утреннего «гэпа» вниз последовало дальнейшее
снижение, в ходе которого рынок потерял еще около 1%.
Пик падения рынка пришелся на 24 июня, когда котировки самого ликвидного
тридцатилетнего выпуска опускались к отметке 114,6% от номинала, их доходность
поднималась к 18-месячным максимумам — 4,60-4,62% годовых, а суверенный спред к
доходности базовых активов превышал 200 базисных пунктов.
Однако в последние несколько дней ценам евробондов РФ удалось отскочить от
полуторагодовых минимумов на фоне стабилизации ситуации на мировых рынках
капитала. При этом суверенные спреды к доходности американских казначейских
облигаций сузились за счет роста у мировых инвесторов интереса к рисковым
активам.
РУБЛЬ ЗАМЕТНО ОСЛАБ В ИЮНЕ И К ДОЛЛАРУ, И К ЕВРО
Рубль снизился в июне к доллару и евро, обновив долгосрочные минимумы к
обеим валютам и расширив серию снижений по отношению к бивалютной корзине до
четырех месяцев подряд. Снижение российской валюты вынудило ЦБ РФ увеличить
размер интервенций в поддержку рубля, а также незначительно сдвинуть коридор
бивалютной корзины.
И доллар, и евро выросли за месяц примерно на 3%, столько же прибавила
бивалютная корзина. С начала 2013 года стоимость бивалютной корзины,
поднимающейся четвертый месяц подряд, выросла более чем на 7%.
В ходе торгов в июне доллар поднимался до 33,07 руб./$1, что стало новым
максимумом доллара с августа 2012 года. Евро взлетал до 43,7 руб./EUR1,
максимальной отметки почти за 2 года.
По итогам июня (данные на 18:38 МСК 28 июня) курс доллара прибавил на
«Московской бирже» (РТС: MOEX) 93 копейки, или 2,9%, достигнув 32,88 руб./$1.
Курс евро прибавил 1,31 рубля, или 3,2%, и составил 42,83 руб./EUR1. Стоимость
бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) прибавила по итогам
месяца 1,1 рубля (3%) и составила 37,36 рубля.
По отношению к уровню начала 2013 года доллар вырос на 2,47 рубля, евро -
на 2,57 рубля. Бивалютная корзина выросла на 2,52 рубля, или на 7,2%.
Давление на российскую валюту оказало ухудшение инвестиционного фона,
усилившее отток капитала с развивающихся и даже с части развитых рынков. На
многих рынках наблюдалось внушительное падение фондовых индексов.
Кроме того, дополнительный спекулятивный эффект оказало заявление главы
Минфина РФ Антона Силуанова. России, по мнению министра финансов, поможет
небольшое ослабление рубля, но только если оно будет осуществляться не
административным, а рыночным способом: за счет покупок Минфином валюты для
Резервного фонда на рынке, а не у ЦБ. Минфин, по словам А.Силуанова, выйдет с
покупками валюты уже в августе, его операции могут ослабить курс на 1-2 рубля,
что принесет бюджету дополнительные 190-380 млрд рублей. После этого заявления
продажи рубля усилились.
Ближе к окончанию месяца ряд ответственных чиновников сделали успокаивающие
заявления, что послужило одной из причин приостановки падения рубля. Так,
замглавы Минэкономразвития РФ Андрей Клепач сообщил, что, по его оценке, условий
для продолжения ослабления рубля в краткосрочной перспективе (при нынешних ценах
на нефть) нет. По мнению занявшей в конце июня пост председателя ЦБ РФ Эльвиры
Набиуллиной, искусственное ослабление курса рубля не только не решает системных
проблем экономики, но и чревато непредсказуемым развитием ситуации. Она заявила,
что попытки стимулировать экономику за счет манипулирования курсом неприемлемы.
Падение рубля в июне было также усилено резким ухудшением ситуации на
мировых рынках капитала после заявлений главы ФРС Б.Бернанке о том, что
американский ЦБ может начать сокращение программы выкупа активов (QE3),
поскольку ситуация в экономике США улучшается. Б.Бернанке сказал, что ФРС может
несколько снизить объем выкупа активов в этом году и полностью свернуть
программу где-то в середине 2014 года. Несмотря на то, что в последующем другие
представители ФРС США постарались смягчить эффект, заявив, что быстрый отказ
американского ЦБ от количественного смягчения не предопределен, рынок остался в
напряжении.
Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru
кв мв
RTS$#&: MOEX, MTLR, NLMK
>