итоги дня

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↗️96,5668 💶EUR — ↗️106,0543 💴CNY — ↗️13,4100 

▫️Российский фондовый рынок начал новую торговую сессию на позитиве, но к концу дня растерял запал — индекс Мосбиржи по итогам основной сессии символично снизился на 0,27%. Хедлайнером рынка сегодня выступили акции НМТП (+25,85%), занявшие I место по оборотам без каких-либо значимых новостей. 

▫️В июле Китай увеличил объем золота в своих резервах девятый месяц подряд, а покупки НБ Китая продолжают поддерживать цены на металл. За июль НБК купил 740000 тройских унций (около 23 тонн). Общие запасы золота НБК теперь составляют 2137 тонн (около 188 тонн поступило в ходе цикла закупок, начавшегося в ноябре 2022 г.).

▫️Черная металлургия 🟢
По аналитическим данным компании «Северсталь» емкость рынка металлопроката в России в I полугодии 2023 г. выросла на 8% г/г до 23,19 млн тонн против 21,51 млн тонн годом ранее. В том числе:
Строительный сектор – рост потребления на 11% г/г, до 18,18 млн тонн.
Энергетический сектор – снижение потребления на 6% г/г, до 2,66 млн тонн.

Коротко о торгах на первичном рынке

4 августа новых размещений не было.

Закончилось размещение выпуска облигаций Лизинг-Трейд 001P-09. За прошедший день торгов было размещено 50,2 млн рублей за 493 сделки. Общий объем эмиссии выпуска — 300 млн рублей, бумаги размещались частями.

Коротко о торгах на вторичном рынке

В лидерах по объему торгов выделим облигации «Каршеринг Руссия». Объемы торгов выпуска 001P-02 за 4 августа составили 51 млн рублей, что в два раза превышает среднедневной показатель. Индексация утилизационного сбора на легковые и легкие коммерческие автомобили существенно не повлияла на настроение инвесторов, однако частичный отток капитала всё же наблюдался на прошлой неделе.

В лидеры по доходности попал четвертый выпуск 001P-04 компании АО ИМ. Т.Г. Шевченко, чистая доходность которого составила 15,55% годовых. Цена снизилась практически к номиналу: у эмитента в октябре состоится оферта при текущем купоне 17% годовых. Период предъявления бумаг к выкупу — с 20 по 26 октября 2023 г.

Итак, в пятницу с 14:15 до 15:15 наш рынок сильно пролили. Внутридневная просадка не столь уж велика, но с хаев рынка мы упали на 3.2% по индексу, причем объемы превысили суммарный объем примерно 4 торговых сессий, а это уже серьёзно.

На что предлагаю обратить внимание:

1.Падение нашего рынка сильно коррелировало с падением SP500, вызванного в свою очередь обвалом акций Apple. Так что внимательно следим за американским рынком.

2.Падение индекса не сопровождалось укреплением рубля, т.е. рынок оказался настолько тонким (или слабым), что поддерживающего фактора валютной переоценки не хватило для удержания индекса. 

3.Пятничная дневная свеча падения перекрыла растущие свечи аж 2 торговых сессий, т.е. произошло сильное медвежье поглощение, да еще на высоких объемах торгов.

Выводы: технический сигнал начала снижения рынка уже получен. Но это не значит, что в начале недели не будет попыток выкупить просадку. Растущий тренд длится с февраля этого года, поэтому его не сломать за одну сессию: для начала нужно развернуться на днях, затем на неделях. И это означает повышенную неопределенность, а значит и волатильность рынка. За возможность отскока наверх говорит также тот факт, что на выходных Сбер и Газпром прибавили +0.5% (речь про Тинькоф). Так что вынести шортистов, поднявшись выше 3150 вполне возможно.

Ну кстати, если кто-то вдруг думает, что рынок вчера упал из-за каких-то новостей, то это ошибка.
Рынок упал что называется под собственным весом.
Чистая психология.

Точно также не было и причин расти такими бурными темпами в предыдущие дни.
Просто рынки обычно всегда ведут себя так в конце длительного тренда.

При этом я допускаю, что 3200 по индексу может стать локальным максимумом для рынка на ближайшие 1-3 месяца.

Я вчера обращал внимание, что IMOEX 5 недель не корректировался за день более чем на 1%.
Думаю, что теперь волатильность внутридневная может неплохо подрасти..

Участники рынка ждали торги четверга с некоторой тревогой, поскольку распродажа в среду на фоне снижения американского кредитного рейтинга вызвала опасения — не началась ли коррекция после фактически 7-ми месячного роста. Вдруг инвесторы массово испугаются, ринутся фиксировать прибыль и распродавать бумаги, находящиеся у них в портфелях. К счастью, ничего подобного не произошло. Да, сессия была тяжелой, а борьба медведей и быков вязкой и мало привлекательной. Торги стартовали в красной зоне, но затем быки перехватили инициативу и смогли вытащить индексы в небольшой плюс. Однако сил им все же не хватило, и к финальному гонгу все же прошла небольшая волна фиксации прибыли, которая затащила индексы вновь на отрицательную территорию. Правда, в итоге потери все же совершенно небольшие — ограничились несколькими десятыми долями процента. Поэтому можно выдохнуть и перевести дыхание. Обошлось…

На отраслевом уровне хуже всех дела обстояли в коммунальном секторе, где только средние потери составили 2,31%. Особенно досталось ведущим поставщикам электроэнергии, которые попали под мощный пресс продавцов в связи с мягкой погодой и меньшим потреблением электроэнергии для холодильников и кондиционеров.

Легкий корректозный бриз или деревья и пузыри не растут до небес

👉 Небольшая оплеуха фанатам вечного роста — некоторые акции упали на 20%, но большая часть восстановилась

👉 Причины можно надумать любые — президент подписал паару известных приказов или саммит в Саудовской Аравии на выходных

👉 Бакс уже 95-96, не помешает мем с Александром Друзем в стиле «Вы че там охерели совсем» в адрес Минфина и ЦБ, который эту валюту продавал по 60-70, но тогда бакс был ничем не обеспечен. Оказалось, ни чем не обеспечен рубль.

👉 Нефть уверенно идет вверх после ограничений ОПЕК+. Остальное сырье в ауте.

👉 НМТП не падает после атаки дронами, хорошо что без происшествий — но риск этот в Новороссийске существенный, тот же Шесхарис в прошлом году тоже атаковали беспилотиниками.

👉 БСП прет на дивах и прибыли, как танк (из того самого видео)

👉 Белуга которая станет скоро Новабевом тож растет. Может закос на Новатэк?))

👉 НКНХ, КУАЗ, Русгидро, Мечелы — основные пузыри падают первыми, чем необоснованнее рост — тем быстрее обвал))

Что произошло в пятницу в РФ рынком?

$LKOH — Лукойл дошел до уровня поддержи от которого он рисовал свечи с фитилями снизу, что является бычьим знаком.

Но вот далеко от поддержки он так и не ушел, что не очень хорошо, ибо это говорит о наличии слабых покупателей на уровне, которые не сумели должным образом зарядить цену.

Поэтому Пока Лукойл находится ниже, чем его уровень сопротивления, который приходится на 6175, все, чтобы он ни нарисовал будет считаться медвежьим знаком.

$ROSN — аналогичная картина, что и на Лукойле. Акция дошла до уровня поддержки, который приходится на 513, два раза отскочив от него.

Любое количество касаний уровня больше, чем один, признак слабости.

Так вот Рос нефть отскочила от поддержки 2 раза, а это не хорошо.

Поэтому пока акция находится ниже, чем ее локальный максимум, который приходится на 540, все чтобы акция ни нарисовала будет считаться медвежьим знаком.

$GAZP — Сильно распродавался вместе с рынком в моменте.

Ох уж эти ралли на бирже: первую половину дня индекс Московской биржи уверенно рос на 1,5%, уже мелькали новые горизонты в 3200 пунктов, но уже во второй половине дня мы видим то самое крутое пике. Одномоментно индекс рухнул более чем на 100 пунктов, чего не было с сентября 2022 года. На падающем рынке сегодня в очередной раз выросла цена доллара до 96 рублей. В итоге к концу пятницы коррекция индекса Московской биржи составила 📉-1,76% до 3 092,44 пункта.

Коррекция была неизбежной, так как наш рынок был существенно перегрет и перекуплен, я её предполагал в начале неделе, в итоге коррекционная пятница показала небывалую распродажу. Причем продавали всё: от голубых фишек до компаний с низкой долей в индексе.

Топ-3 компании, которые инвесторы посчитали максимально перекупленными:

1. РусГидро 📉-5,2%.

2. ФиксПрайс 📉-5,0%.

3. Глобалтранс 📉-4,5%.

На фоне красного полотна выделяется только один важный зеленый росток — акции СПБ Банка, которые даже в черную пятницу двигаются против рынка, показывая 📈+8,2% на ожиданиях хороших дивидендов. Компания уже выплатила в этом году дивиденды в размере 21,16 рублей на одну акцию и по прогнозам аналитиков до конца года можно ожидать еще 12 рублей. То есть потенциальная доходность может составить 12%.