исследования рынка

Предисловие
Ранее я писал, что мы занимаемся Data Science. Хочу немного приоткрыть занавес этой истории, и чтоб не было совсем скучно, буду свое повествование разбавлять любопытными выводами, которые мы получаем.

Мы не просто автоматизируем инвестиционный анализ и представляем свою оценку в ранговой системе. Мы стремимся к тому, чтобы наша оценка всегда максимально коррелировала с будущей доходностью акций. Цель ежедневных исследований лаборатории Data Science — нахождение стабильной «Альфы». Проще говоря, мы хотим на растущем рынке рости быстрее рынка, на падающем — падать меньше рынка, еще проще говоря — всегда обгонять рынок.

Введение
Сегодня я вам расскажу про одно из таких исследований.
Начну немного с теории

( Читать дальше )

   К таким выводам пришли исследователи, которые наблюдали за активными инвесторами и спекулянтами по всему миру.

👉 В течение одного года исследователи анализировали 1600 бразильских дэй-трейдеров. Только 3% из них заработали деньги . 

( Читать дальше )

По данным анкетирования лизинговых компаний, объем нового бизнеса за 1-е полугодие 2021-го составил 945 млрд рублей, что на 66 % больше аналогичного периода прошлого года. Основная причина взрывного роста рынка – низкая база прошлого года. Если рассматривать отдельно крупные корпоративные и остальные сегменты, то очевидно, что рост рынка обусловлен динамикой вторых. Основной прирост показал сегмент авто-лизинга (+73 %)

🚛🚗Несмотря на бурный рост, проникновение авто-лизинга всё ещё ниже, чем в большинстве европейских стран, что создаёт возможности для будущего роста.

Объем нового бизнеса за 1 полугодие 2021 года:

• ПР-Лизинг 2412 млн.
• Лизинг-Трейд 1427 млн.
• СпецИнвестЛизинг 659 млн.
• ТЕХНО Лизинг 756 млн.
• Роделен 616 млн.
• ЭкономЛизинг 515 млн.
• БЭЛТИ-ГРАНД 390 млн.
• МСБ-Лизинг 346 млн.
• Солид-Лизинг 342 млн.
• ДиректЛизинг 347 млн.

/Облигации ООО «МСБ-Лизинг» и ООО «Лизинг-Трейд» входят в портфели PRObonds на 0,5% и 10-11% от активов/

Привет, кто занимается проверкой выводов различных исследований? Решил проверить гипотезу о бо́льшем росте обыкновенных акций (особенно малых компаний) в январе по сравнению с другими месяцами за несколько последних лет, но результаты расходятся с предположениями:

Для Russel 2000 (компании с малой капитализацией):
1989-2018 (30 лет): JAN +0.18%; FEB +1.10%; MAR +1.59%; APR +1.22%; MAY +1.32%; JUN +0.14%; JUL -0.27%; AUG -0.54%; SEP +0.02%; OCT +0.29%; NOV +1.87%; DEC +2.87%;
1994-2018 (25 лет): JAN -0.43%; FEB +0.72%; MAR +1.41%; APR +1.72%; MAY +0.72%; JUN +0.70%; JUL -0.64%; AUG -0.37%; SEP +0.17%; OCT +0.52%; NOV +1.97%; DEC +2.72%;
1999-2018 (20 лет): JAN -0.64%; FEB +0.31%; MAR +1.93%; APR +1.73%; MAY +0.40%; JUN +0.82%; JUL -0.53%; AUG -0.24%; SEP -0.81%; OCT +1.03%; NOV +2.05%; DEC +2.65%;
2004-2018 (15 лет): JAN -0.92%; FEB +0.73%; MAR +2.71%; APR +0.87%; MAY +0.28%; JUN +0.20%; JUL +0.73%; AUG -0.64%; SEP +0.75%; OCT +0.48%; NOV +1.68%; DEC +2.04%;
2009-2018 (10 лет): JAN -1.84%; FEB +1.43%; MAR +3.81%; APR +1.94%; MAY -0.75%; JUN +0.43%; JUL +1.93%; AUG -1.66%; SEP +1.29%; OCT +2.27%; NOV +3.00%; DEC +2.31%;

( Читать дальше )

Перевод премиум-статьи из рубрики «Уголок инвестора» IBD.

• Необычный 1-дневный рост во время медвежьего рынка проблематичен
  • Девять лучших приростов
  • «Подскок дохлой кошки»
  • Выводы

---

Необычный 1-дневный рост во время медвежьего рынка проблематичен

ПОЛ УИТФИЛД

Остерегайтесь однодневного чуда на фондовом рынке. На медвежьем рынке это включает в себя диковинный дневной рост к-л крупного индекса. Такая прибыль может быть ловушкой.

Теперь, когда Nasdaq в медвежьем рынке, индивидуальные инвесторы должны быть настороже. Просто посмотрите на историю.

Девять наибольших процентных приростов индекса часто происходили на медвежьем рынке.

В 1933 году промышленный индекс Доу-Джонса за одну сессию вырос на 15,34% -  самый большой однодневный приростом за всю историю. В 1931 году индекс Dow подскочил на 14,87% за один день. В 2001 году индекс Nasdaq поднялся на 14,17% за день. Печально известный крах 1929 года принес 12,34% подскок Dow за один день. В 2008 году индекс Nasdaq вырос на 11,81% за день. В 1932 году индекс Dow вырос на 11,37% за один день. Индекс Dow 2008 года вырос на 10,88% за день. Nasdaq в 2000 году поднялся на 10,48% за одну сессию, и в 1987 году Dow подскочил на 10,15% за один раз.

( Читать дальше )

Спасибо всем, кто откликнулся на мой предыдущий пост.

В процессе выпаривания мозга всякой математикой, получилась весьма недурная формула. Она не нова, и уверен, что кто-то уже давно сие творение пилит, но… Мне понравились результаты «ловли» расхождений между разницей и отношением с определенными параметрами… Нефть/Золото очень шумит — много сделок, развороты частенько глубокой ночью. Но деньги точно есть. Решается скорее всего исключительно хардкодингом. Сип/Нас — очень спокойно, лениво я бы даже сказал. Мало сделок, но зато можно держать месяц позу, пока не развернут. Надо посчитать РП. Мазут/Нефть — тоже шумит, но если брать только невероятные разлеты, как сегодня к примеру, то тоже деньги. Замечу, что разница строится с «ухищрениями», а вот отношение строится «в лоб».

Завтра отдам в разработку более умным чувакам. )))

Кто-то запиливал?

Самая качественная информация по рынку содержится не в популярных книгах о трейдинге, а в прикладных статистических исследованиях, коих очень много на ресурсах:

papers.ssrn.com/ и http://www.nber.org/
Ну вот например http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2478345

Все бесплатно. Научным языком и без пустых слов про психологию. Полезно будет прежде всего алго трейдерам. Можно подчерпнуть много идей и упростить большую часть исследований. 

Ну и английский немного прокачать. 

Продолжим публикацию идей в парном «инвестировании»/торговле.

1. Лонг Bonanza Creek Energy (BCEI) против шорт Murphy Oil Corporation (MUR).

Из 100% капитала на сделку: на BCEI рекомендуется выделить 28,8%; на MUR – 71,2%.

График пары, нормированной на волатильность:

График пары без нормировки на волатильность:

( Читать дальше )

Продолжим публикацию идей в парном «инвестировании»/торговле.

1. Лонг Murphy Oil Corporation (MUR) против шорт Clayton Williams Energy (CWEI).

Из 100% капитала на сделку: на MUR рекомендуется выделить 71,8%; на CWEI – 28,2%.

График пары, нормированной на волатильность:

График пары без нормировки на волатильность:

( Читать дальше )