индекс ммвб

Факторы роста

1. Группа республиканцев призвала партию к диалогу с демократами, Обама заявил, что договоренностей можно достичь за неделю, если оппоненты пойдут навстречу
2. Американские индексы вчера закрылись разнонаправленно, но Dow Jones подрос на 0,6%, S&P 500 – на 0,2%
3. Фьючерсы на российские индексы вчера вечером подорожали на 0,6%

Также в плюс:

• Индекс сферы услуг США ISM Non-Manufacturing неожиданно вырос в ноябре до 54,7 пунктов
• Коммерческие запасы нефти в США сократились на прошлой неделе на 0,6%
• Заказы промпредприятий США в октябре выросли на 0,8%, изменений не ожидалось
• Производительность труда в США в третьем квартале выросла сильнее прогноза – на 2,9%
• «Газпром» и CNPC продолжат диалог по вопросам поставок природного газа в Китай – однако же контракт не подписан
• Mail.ru Group может задуматься о продаже доли «ВКонтакте» вместо попыток получить контроль – после продажи будут спецдивиденды?
• «Норникель» вернется к старой схеме погашения казначеек, ускорив реализацию соглашения акционеров
• «Новатэк», ранее потерявший нескольких клиентов, обеспечит треть поставок газа «Мосэнерго»
• Константин Малофеев получил иммунитет от преследования, сохранив за собой через суд депутатский статус – позитив для «Ростелекома»
• Росстат: инфляция в ноябре замедлилась до 0,3%, а в годовом выражении осталась на уровне 6,5%
• Сводный PMI еврозоны за ноябрь неожиданно пересмотрен с 45,8 до 46,5 пункта
• Прибыль банков США в прошлом квартале оказалась самой высокой за посткризисный период
• Основные европейские индексы завершили вчерашние торги ростом: FTSE 100 прибавил 0,4%, DAX – 0,3%, французский CAC 40 – столько же

( Читать дальше )

В последние дни на валютном рынке происходят важные изменения. Трехмесячная консолидация в узком диапазоне привела к тому, что пара евродоллар сумела переползти линию двухлетнего падающего тренда. Таким образом, этот продолжительный даунтренд канул в историю. С пробоем уровня сопротивления в районе 1,32 начнется новая история. Начнется период «бычьего» рынка.
 
Высокой корреляции между российским фондовым рынком и евро никогда не было. Но в последние годы все существенные развороты основных трендов почти совпадают по времени. Поэтому перемены в поведении евро могут отразиться соответствующим образом на графике российских фондовых индексов.
 


( Читать дальше )

Индекс ММВБ уже несколько месяцев облизывает уровни вблизи отметок 1380-1450 пунктов. Конца краю такому изнурительному «боковику» не видно. Лишь в последние дни появилась надежда на выход из привычной зоны консолидации. Касание верхней границы наклонного нисходящего канала является хорошей заявкой на выход из осеннего падающего тренда. Но для полной уверенности в ускорении роста необходимо пробить и закрепиться над важным уровнем 1420 пунктов. 
 
Здесь следует заметить, что график индекса MICEXO&G (сектор акций нефтегазовой отрасли) уже пробил свой соответственный падающий тренд и продолжает над ним закрепляться. А, поскольку этот сектор является основополагающим в нашей стране, то он вполне может утянуть за собой остальные сектора. Это, можно сказать, первая ласточка роста.


( Читать дальше )

Факторы роста

1. Резервный банк Австралии снизил базовую процентную ставку на 0,25 процентного пункта – до 3%
2. Первый транш помощи банкам Испании в 39,5 млрд евро будет перечислен на следующей неделе, ожидался в начале декабря
3. Юнкер: Еврогруппа обсудит промежуточные результаты аудита банков Кипра 13 декабря – появилась определенность со сроком

Также в плюс:

• Еврогруппа и МВФ выделят Португалии 2,5 млрд евро помощи в январе
• Правительство Греции обнародовало план выкупа своих облигаций на 10 млрд евро – помощь все ближе
• UC Rusal: акционеры «Норникеля» близки к подписанию соглашения – Абрамович станет акционером, дивиденды вырастут
• Распыленный ныне госпакет «Интер РАО ЕЭС» будет консолидирован на базе «Роснефтегаза»
• ТМК приобрела небольшой завод на Ближнем Востоке: он долго работал в убыток, но покупка важна для выхода на перспективный рынок
• Расходы на строительство в США в октябре выросли на 1,4% при прогнозе роста в 0,5%
• Германия может списать часть греческого долга, если та достигнет профицита бюджета – Греции проще будет удержаться в еврозоне
• HSBC: в ноябре объемы производства в обрабатывающих отраслях РФ устойчиво росли
• Индекс деловой активности в промышленности еврозоны вырос в ноябре до 46,2 пункта, как и ожидалось
• Основные европейские индексы завершили вчерашние торги в зеленой зоне

( Читать дальше )

Ожидаем негативного открытия рынка (примерно на 0,4%). До улучшения ситуации с денежной ликвидностью, рынок будет остро реагировать на внешний негатив. Негатива не слишком много, но он есть. Цены на нефть снизились, китайский индекс Shanghai Composite достиг  четырехлетнего минимума. В США в ноябре неожиданно сократилась производственная активность из-за чего индекс Dow Jones Industrial Average  снизился на 0,46% (до 12965,6). А сильное техническое сопротивление находится на уровне 13100. Нет прогресса после двух недель переговоров по вопросу «фискального обрыва». Последние обстоятельство особенно важно для рынков: вчера агентство Fitch Ratings предупредило, что возможное повышения налогов и сокращения расходов представляют собой крупнейший кредитный риск для США в 2013 году. В Европе сейчас ситуация постепенно нормализуется — Испания официально обратилось за международной помощью ($ 50 млрд), а это чего ждали от нее международные инвесторы. В экономику Испании сейчас наблюдается приток иностранного капитала — lоходность испанских 10-летних облигаций упала с 7,6% до 5,5%. В декабре плохих новостей можно ожидать  скорее не из Европы, а из США.
 


( Читать дальше )

Центральный банк России регулярно публикует данные о состоянии различных макроэкономических индикаторов. Одним из самых интересных для анализа поведения фондового рынка является денежный агрегат М2. Этот показатель учитывает количество всех денег в стране, включая наличные средства, а так же остатки средств в национальной валюте на банковских счетах и средств населения на срочных депозитах.
 
Размер денежной базы в стране интересен по очень многим причинам. Например, он очень тесно коррелирует с уровнем доходов населения, с ценами на различные виды товаров, с динамикой стоимости квадратного метра московских квартир и тд.
 
За последние годы средний прирост денежного агрегата М2 составлял около 20%. Поэтому в чистом виде применять его для анализа поведения фондового рынка нельзя. Зато динамика помесячного прироста М2 более показательна. Чем выше этот прирост, тем лучше рынку акций. И наоборот.
 
Данные за ноябрь были опубликованы на сайте центрального банка. Они составили 24739,3 млрд. рублей. В октябре показатель составлял 24657 млрд. рублей. Прирост ноября был +0,3%. Он не изменился по сравнению с приростом октября +0,3%. Таким образом, изменения в темпах пророста нет. Следовательно,сигнал к покупке акций, возникший пару месяцев назад, остается без изменений.

 

Факторы роста

1. В 9:25 по Москве фьючерсы на индексы США растут на 0,2-0,4%. В пятницу индексы закрылись почти без изменений
2. Нефть Brent в пятницу подорожала на 0,4%, торги закрылись на отметке $111,23 за баррель. Сейчас котировки прибавляют еще на 0,4%.
3. Азия в 9:25 по Москве торгуется разнонаправленно, но японский Nikkei 225 растет на 0,5%. Гонконгский Hang Seng теряет 0,1%, Shanghai Composite – 0,4%.

Также в плюс:

• В Китае в ноябре официальный индекс PMI в промышленности увеличился до 50,6 пункта 
• Греция сегодня начинает обратный выкуп облигаций, который должен снизить объем госдолга
• Минфин ФРГ: по итогам 2012-го страна выйдет на запланированные бюджетные показатели
• Новак: РФ надеется в декабре подписать с Белоруссией индикативный баланс поставок нефти на 2013 год
• Нестабильная ситуация на рынке помогла НЛМК и ММК добиться пересмотра контрактов на сырье
• Сечин может войти в комиссию Дворковича по ТЭК – усиление позиций «генерала» «Роснефти» 
• Абызов: бизнес благодаря новым методам промбезопасности сэкономит около 20 млрд рублей
• «Газ» начал на СП в Турции выпуск коммерческих автомобилей, стал пятым в мире по производству автобусов
• Глава Якутии предложил пакет дополнительных мер для поддержки Сибири и Дальнего Востока
• «Аэрофлот» пытается через суд отменить дополнительные отпуска для пилотов, чтобы сократить дефицит кадров

( Читать дальше )

В ноябре российский фондовый рынок болтался в очень узком диапазоне и почти не изменился по сравнению с предыдущим месяцем. По большинству бумаг был зафиксировано незначительное снижение. Поэтому в системе торговли по месячным графикам еще четыре бумаги вышли из состояния лонга. Так же из лонга вышел график индекса ММВБ.
 
В октябре в состоянии покупки находился сам индекс ММВБ и 12 из 22 наиболее ликвидных «голубых фишек». В ноябре из этого состояния вышло еще четыре бумаги: Газпромнефть, Татнефть, Ростелеком и Уралкалий.
 
В итоге в состоянии «вне рынка» сейчас находятся позиции по 14 из 22 рассматриваемых российских ликвидных акций. То есть больше половины. В стане падающих акций находится сам индекс ММВБ.
 
Если бы удалось вести портфель из 22 перечисленных акций с возможностью открытия коротких позиций, то в ноябре такой портфель прибавил бы +1,04%.
 


( Читать дальше )

Близится Новый Год, а это значит, что все старые дела нужно успеть доделать. Фискальный обрыв, проблемы Греции — все это, наверно, должно остаться в прошлом. Естественно, без дополнительных оговорок тут не обойтись. Фондовый рынок, все те, кто занимается трейдингом, тоже подустали и хотят роста. Получится ли то самое новогоднее ралли и есть ли предпосылки? Все это в нашем новом выпуске видеообзора.

Наступает последний месяц года. Тот самый период, в котором можно приступать к подведению итогов года. К настоящему моменту можно утверждать, что текущий год получился самым тухлым за всю историю рынка. Основного направления так и не получилось выбрать. Индекс ММВБ открывал года на отметке 1408 пунктов. И, скорее всего, на этой отметке завершит. На годовых графиках может получиться свеча в виде «доджи»
 
Справедливости ради надо отметить, что такие же «доджи» отмечаются на годовых графиках евродоллара, индекса доллара, нефти, ключевого фондового индекса Бразилии, Аргентины, Канады, Португалии, Финляндии, Саудовской Аравии, глобального индекса компаний сырьевого сектора World Basic Materials Index.
 


( Читать дальше )