защита от инфляции

На днях прошла новость, что годовая инфляция в многострадальной Аргентинской экономике дошла до 250% — впервые за несколько десятилетий.

Прежде всего надо заметить, что для Аргентины ещё в 2000-х и начале 2010-х были характерны проблемы с инфляцией (она составляла около 9-10% в год), однако впервые двузначная инфляция вышла за пределы просто высокой (до 20%) в 2014-2015 годах и составила 24%.
С 2015 года это было самое низкое (!) значение по годовой инфляции для Аргентины.

Причин для такого развития событий было несколько — от объективного невезения (засуха и неурожаи последних лет в стране, сильно зависящей от экспорта продуктов сельского хозяйства, пандемия COVID-19 и связанные с ней расходы) до грубых ошибок в бюджетной и денежно-кредитной политике (избыточный «социализм», финансируемый за счет и без того высокого бюджетного дефицита, покрываемого за счет безудержной эмиссии валюты Аргентины, рост внешнего долга в иностранной валюте до неадекватных величин в 80% ВВП под непомерные ставки, слишком низкий уровень ставок в экономике на начальных этапах разгона инфляции).

( Читать дальше )

В 2023 году общий мировой спрос на золото, включая внебиржевой рынок, увеличился на 3%, достигнув рекордных 4899 тонн, по данным Всемирного совета по золоту (WGC). Отчет также отмечает, что в четвертом квартале общий спрос снизился на 0,2% по сравнению с третьим кварталом, составив 1221 тонну.

Согласно данным WGC, комплексный показатель спроса включает в себя инвестиционные слитки, ювелирные изделия, монеты, покупки центральными банками, биржевые фонды и внебиржевую деятельность. Мировые центральные банки продолжают активно скупать золото, частично компенсируя отток из биржевых инвестиционных фондов.

Спрос на золото без учета внебиржевого рынка в 2023 году снизился на 5% до 4448 тонн, а в четвертом квартале к предыдущему периоду – на 12% до 1150 тонн. Внебиржевой спрос в 2023 году составил 450,4 тонны, что является рекордом за последние 13 лет.

Цены на золото в 2023 году выросли на 13% год к году, достигнув максимального уровня в декабре, под воздействием политической и экономической неопределенности. Средняя цена на металл составила $1940 за унцию, что превышает показатель 2022 года на 8%.

( Читать дальше )

Давно хотел вернуться к написанию познавательных статей о «базовых» финансовых понятиях. Но всё время некогда — то миллиард кто-то выигрывает, то интересные подборки типа «ТОП-7 самых лучших акций» выходят, то Инвест-марафоны не прекращаются, панимаишь...

Чем мне нравятся базовые прикладные статьи? Тем, что и у их автора в черепной коробушке ещё раз перетряхивается и освежается материал. Будь ты хоть 1000 раз финансовым и биржевым гением (я разумеется не про себя — ленивого хомяка, а вообще), все равно полезно периодически освежать в памяти даже самые фундаментальные веСЧи.

И вот наконец повод чиркануть небольшую познавательную статью об инфляции нашелся, да ещё какой: Росстат официально оценил инфляцию в РФ в 2023 году в 7,42%.


Итак, прямая речь:

«Инфляция в России в декабре 2023 года составила 0,73% после 1,11% в ноябре, 0,83% в октябре, 0,87% в сентябре, 0,28% в августе, 0,63% в июле, 0,37% в июне, 0,31% в мае, 0,38% в апреле, 0,37% в марте, 0,46% в феврале и 0,84% в январе. Таким образом, суммарная инфляция за 2023 год составила 7,42%» — сообщил в пятницу Росстат.

( Читать дальше )

Задумался об открытии счета ОМС в Сбере. Основная задача защита от инфляции, «черных лебедей», нашествие иноплонетян и зомби. Горизонт планирования не менее 5 лет. Почекму Сбер? Крупнейший банк с высоким уровнем надежности (в моем понимании если обанкротится Сбер, то актуальным будет не золото, акции или валюта а патроны) из минусов, конечно высокая разница между покупкой и продажей, не предусмотрена возможность получения накопленных тонн золота в натуре. Покупка фьючерсов, опционов и.т.д. мне представляется крайне сомнительным развлечением для человека очень слабо понимающего что это такое и как работает. Акции золотодобывающих компаний то же, на мой взгляд, подвержены значительному риску. На протяжении 5-10 лет золото, так или иначе, выросло в цене. Хотелось бы услышать мнение участников форумы насчет этой авантюры, ибо одна голова хорошо, а две это уже раптилтя :)))

Доходность 5% это мало?, а 15% много?Ответ нужно давать отталкиваясь от страны и ее инфляции.(К примеру в Турции инфляция 70% за последний год) Задача любого человека, на мой взгляд, сохранить покупательную способность денег. При составлении своего портфеля необходимо учитывать в первую очередь свою терпимость к риску. Для среднестатистического человека рациональнее всего использовать фонды для экономии времени и нервов. Банковский вклад не является плохим инструментом, он может служить заменой фондовому рынку при отсутствии терпимости к риску.Хотя обычно доходность вкладов уступает росту цен. Также вложения зависят от возраста — чем старше человек, тем более безрисковая стратегия должна быть.

Средняя купонная доходность к погашению 11,7% без учёта налогов (по факту реальная доходность выше, если учесть разницу к погашению и сложный процент с учётом почти равномерно «размазанного» процента по месяцам). Средняя просадка в случае повышения ключевой ставки на 2% скорее всего будет порядка -5%, точнее — лень считать с учётом очень серьёзной диверсификации. Разумеется, есть и постоянные, и изменяемые купоны, и амортизационные выплаты, и краткосрок, и среднесрок, и долгосрок...

Конкретные выпуски перечислять всех эмитентов не буду (если надо — сами как-нибудь подберёте), то есть только эмитенты...

ПетроИнжиринг

ПромоМед

Балтийский лизинг

Брусника

ВИС

ВСК

ВУШ

Вымпелком

ГТЛК

ДФФ

ЕАБР

Европлан

ЕвроТранс

ЖКХ РСЯ

ИЭК Холдинг

ИНК Капитал

ЛСР

МБЭС

МВидео

НовоТранс

О'КЕЙ

ОФЗ 29008

ОФЗ 46020

ГК Пионер (который девелопер, а не лизинг)

Росводоканал

РЕСО Лизинг

РосАгроЛизинг

РосГеология

Самолет

Сегежа

Селигдар

АФК Система

Синара Транспортные Машины

Сэтл Груп

( Читать дальше )

Инвесторы часто рассматривают золото как способ застраховаться от риска инфляции. Этот драгоценный металл пережил множество фиатных валют и сохранил свою ценность на протяжении нескольких тысячелетий — со времен царя Мидаса, правившего Грецией в VIII веке до нашей эры.

📝 Однако, согласно историческим данным, золото имеет неоднозначный послужной список в качестве защиты от инфляции. Драгоценный металл может не коррелировать с инфляцией в течение очень длительного времени. Более того, золото приносило инвесторам убытки во время некоторых из самых высоких за последнее время инфляционных периодов в США.

📊 Например, согласно анализу исследовательской компании Morningstar, инвесторы, вложившие в золото, теряли в среднем 10% в год с 1980 по 1984 год, когда средний годовой уровень инфляции в США составлял около 6,5% при целевом уровне ФРС в 2,0%. Точно так же золото в среднем ежегодно теряло по 7,6% стоимости с 1988 по 1991 год, когда инфляция составляла около 4,6%.

( Читать дальше )

статья от Майкла Батника

Ежегодные уроки — это просто наблюдения в определённый момент времени. В 1995 году вы бы заметили, что покупка самых дорогих акций приносила прибыль. Ваше желание покупать самые дорогие акции усилилось бы в 96-м и 97-м годах, в 98-м покупка самых дорогих акций считалась бы евангелием успешного инвестора. Но покупка самых дорогих акций была просто способом выиграть в этой конкретной игре в то конкретное время. Никто не позвонил в колокольчик в марте 2000 года и не сказал вам, что правила вот-вот изменятся.

Что делает эту игру веселой и захватывающей, так это то, что нет руководства, в котором мы могли бы наблюдать за изменениями правил. Все, что у нас есть, — это цифры на экране. Когда то, что работало в течение 30 лет, перестает работать, сколько времени пройдет, прежде чем правила начнут меняться? Никто не знает.

 

Все тенденции 2021г о которых я сейчас расскажу не обязательно сработают в будущем. Ладно, поехали.

( Читать дальше )

Золото на бычьем рынке? Некоторые могут поднять брови, покачать головой и, возможно, даже отмахнуться от них с покорностью. И все же: золото объективно находится на бычьем рынке — даже если это не ощущается. Напомним, что в конце 2015 года золото находилось на уровне $1 050. В следующие пять лет цена на золото почти удвоилась и достигла 2 075 долларов летом 2020 года. В настоящее время драгоценный металл торгуется на уровне 1 800 долларов. Коррекция почти на 15 процентов. Ничего необычного на бычьем рынке. Но почему, черт возьми, это не похоже на бычий рынок?

Проблема этого бычьего рынка заключается в том, что подъемы сосредоточены в очень коротком периоде времени, обычно в течение нескольких недель. Типичным примером, безусловно, является ралли в прошлом году. Здесь, например, рост цен на золото с 1 780 до 2 075 долларов, то есть чуть менее чем на 300 долларов, произошел менее чем за две недели. Но консолидация, последовавшая за этой вершиной, держит нас в плену и сегодня, более 15 месяцев спустя. Это сочетание экстремальных, коротких подъемов с последующими длительными, жесткими фазами консолидации — вот что делает этот бычий рынок таким изнурительным.

( Читать дальше )

Сколько не искал, так и не нашел однозначного мнения, спасают ли акции нормальных компаний от инфляции.
Прошу высказать ваше мнение.
Если спасут то почему...?
Если нет, то почему...?