Постов с тегом "заблуждения": 20

заблуждения


Заблуждения инвесторов на примере восприятия информации

Заблуждения инвесторов на примере восприятия информации

     Единственный способ обмануть без обмана — это недосказанность. Достаточно утаить, недоговорить или не пояснить сказанное и фантазия инвесторов достраивает логическую цепочку, которая может оказаться неверной.
     Пока некоторые дружелюбно настроенные читатели не написали гадости, скажу вот что. Не у всех реакция именная такая, как я опишу ниже. Мозг у каждого человека выстроен по-особенному образу. Если, конечно, вы понимаете что я имею ввиду. Сейчас читателя разделятся во мнении потому как «читай предыдущие предложения». Теперь, когда мы выяснили нюанс, можно продолжать. Какие же ошибки восприятия есть. естественно я сейчас расскажу не обо всех, а только о паре случаев.

Ошибка экстраполяции


     Ошибка экстраполяции. Может она ещё как-то там называется, но мы будем называть именно так. Что это? Привожу пример рекламы в разных телеграм-каналах:


( Читать дальше )

Бумажное Золото - безполезный биржевой инструмент.

На днях изучал золотые ETFы, чтобы при их помощи добавить золото в свой портфель. 

Ведь считается, что золото необходимо держать в портфеле, ради его стабилизации. 

Причём, безапелляционно рекомендуется доля золота не менее 20-30%. 

Вы можете заглянуть в любой источник информации, и там вам без тени сомнения поведают, что золото хорошо спасает сбережения от инфляции. 

И действительно, вы смотрите на график золота, и вас не оставляет мысль, что неплохо было бы держать часть сбережений в золотых ETFах и инвестиционных монетах. 

И я тоже так думал до сего дня, глядя на этот график. 

Бумажное Золото - безполезный биржевой инструмент.


( Читать дальше )

Все опционщики обречены на слив?

Да, я знаю, что это неправда. Но тогда почему именно такое мнение является наиболее распространённым, когда заходит речь о торговле опционами? 


Играйте против пайщиков

Своевременная статья на актуальную тему от газеты «Коммерсантъ» (https://www.kommersant.ru/doc/3966149). Вот основные ее тезисы:
1. Апрель – первый месяц с октября прошлого года, когда наблюдался чистый приток средств инвесторов в паевые фонды.
2. Наибольшим спросом пользовались фонды с агрессивными стратегиями, т.е. фонды акций и смешанных инвестиций.
3. Причем среди инвестпредпочтений лидируют индексные фонды на американский рынок акций.
4. Приток денег в фонды акций в первую очередь следствие оттока из фондов облигаций.
Играйте против пайщиков

Как это можно прокомментировать?
Розничные инвесторы – инвесторы, действующие с запозданием и действующие нерационально. Не искушенный в рынке человек принимает решение купить или продать, глядя на график. Цена долгое время росла – легко и хочется купить, ведь есть история роста. Цена долго падала – зеркальное поведение. Тогда



( Читать дальше )

Секция Дисциплины и Порядка. Закалямся новыми сделками

Здравствуйте дорогие друзья, трейдера и инвесторы!
Этот пост будет интереснее и длиннее обычного, хочу здесь разобрать основные торговые моменты этой недели, а так же некоторые из заблуждений смартлаба.
План сегодняшнего поста: Книги на текущий момент, заблуждения смартлаба, мои сделки и торговые результаты, таблица доходности торговых операций.
Секция Дисциплины и Порядка. Закалямся новыми сделками

    Сегодня начал читать книгу Тимофея и, как и ожидалось, с первых же страниц нашёл её интересной, надо сказать, что автор умеет последовательно и логично излагать свои мысли, делает это интересно и в доступной для практически любого человека, манере. Пока прочитал 50 страниц, из своей нормы 100 страниц/день. Единственный момент, с которым бы я сразу не согласился — рыночные колебания случайны. И приведённый момент с подбрасыванием монеты, которая бы давала 50 на 50, на бирже даёт с учётом комиссий брокеров и биржи, только путь к медленному сливу депозита.

( Читать дальше )

Заблуждение в понятии "прибыльная стратегия"

    • 06 сентября 2016, 09:46
    • |
    • BearBull
  • Еще
Вот ВЫ только вдумайтесь, если ещё не думали на эту тему.
Это просто статистика:
Даже Очень прибыльная стратегия(60/40) без надлежащего РМ и ММ, как и на банковском депозите, тока в обратную сторону -12%(вероятность слиться).
А ведь большинство только и пытаются научиться находить идеальные точки входа и выхода. А это лишь треть всей полноценной прибыльной системы.

Кто, что думает комментируем!

Территория заблуждений. Постулаты технического анализа

Территория заблуждений. Постулаты технического анализаГлавный постулат технического анализа — цена учитывает всё. Из этого и исходим. Но это не аксиома, это, скорее, теорема, уравнение со множеством переменных. Давайте разбираться. Что — «всё» — учитывает цена? На каком рынке? Лично я сейчас говорю про форекс, в данный момент меня другие не интересуют. Адепты теханализа утверждают, что фундаментальный анализ абсолютно бесполезен, так как в цену включены все факторы, влияющие на эту цену. Так и запишем, «всё» — это всё без исключения: новости, решения центробанков, отчёты компаний, крупные сделки купли-продажи компаний, под которые банкам приходится выходить на FX и диверсифицировать свои резервы для восполнения использованных для клиента валют, и многое другое. И даже настроения участников рынка учтены в цене. Напомню, в текущей цене в текущий момент времени.

( Читать дальше )

Мифы о рынке: классические фигуры технического анализа

 

Классическими фигурами теханализа называют такие ценовые формации, как «голова и плечи», «треугольник», «двойная вершина/двойное дно» и некоторые другие. Существует предположение, что возникновение таких фигур на графике цены делает более вероятным ее движение в ту или иную сторону.

Открыв любую книгу или веб-сайт по техническому анализу, вы наверняка обнаружите целую главу, посвященную описанию ценовых фигур. Чаще всего повествование сопровождается обилием иллюстраций, где кроме самой фигуры обязательно изображено, как рынок, нарисовав очередной «узор», пошел в указанную автором сторону.

Тем не менее, во всех этих книжках отсутствует хотя бы немного правдоподобное обоснование, почему такие фигуры должны иметь предсказательную силу. Существуют разные версии, однако выглядят они неубедительно, а доказательной базы нет. Например, рассказывается про то, что такие образования отражают баланс спроса и предложения (непонятно каким образом), где-то говорится про психологию толпы (хотя эта же самая толпа и начинает знакомство с рынком с изучения подобных узоров).



( Читать дальше )

Псевдосистемы

«Псевдосистемами» является большая часть известных и доступных (а также очень дорогих и недоступных) механических торговых стратегий. Как отличить их от действительно стоящих, работоспособных методик?

Псевдосистемами я называю их потому, что такие алгоритмы обладают всеми признаками настоящей торговой стратегии, но внутри таковыми не являются, т.к. построены по совершенно иному принципу. Стоит понять, в чем отличие, чтобы снизить риск использования в своем портфеле подобной «мины замедленного действия».

В статье «подгонка систем под историю» мы в двух словах рассмотрели, каким образом возникают иллюзии закономерностей, на первый взгляд кажущиеся реальными и привлекательными. Проблема большей части трейдеров и разработчиков систем в том, что создавая свои методики, они не обращают внимания на то, что их изобретение чаще всего является набором красиво выпавших случайных цифр.  Временами, совокупность таких случайностей может давать восхитительно красивую восходящую линию капитала, что трейдер становится убежден в том, что такой результат обязательно имеет под собой какую-то фундаментальную основу и просто обязан продолжать работать в будущем.



( Читать дальше )

Должна ли система работать на всех рынках?

Если разработанная вами механическая система торговли показывает положительный результат на рынке сои, но оказывается совсем не рабочей при тестировании ее на S&P 500, выкиньте ее в мусорную корзину – часто можно прочесть подобные высказывания на трейдерских форумах и в прочих источниках, посвященных биржевой торговле. Есть ли смысл в таких советах?

Проверка торговых правил  на другом инструменте, как утверждается, является лучшим видом Out of Sample тестирования. Она позволит исключить подогнанность системы под исторические данные и выявит наличие в подходе рациональной основы, если таковая есть.

В своей статье “Обманы Рынка” авторитетный в свое время трейдер и автор ряда книг по торговле Брюс Бэбкок писал: “Правильным решением будет нахождение подхода, не требующего оптимизации и работающего на большом числе рынков. Для устранения подгонки под исторический материал используйте одни и те же правила для всех рынков…



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн