…что предполагает 28–процентный потенциал роста до нашей предварительной оценки справедливой стоимости. Наша предварительная оценка справедливой стоимости Детского мира составила 80,9 млрд руб., или 109 руб./акция. Это означает потенциал роста в 28% от уровня цены размещения. В рамках размещения Система должна продать 168 млн акций и получить минимум 14 млрд руб., что должно сократить чистый долг на уровне корпоративного центра на 17% до 67 млрд руб. относительно значения конца 3 кв. 2016 г. и дать дополнительные средства, доступные для осуществления новых инвестиций.
В сделке приняло участие больше 80 инвесторов. В основном покупателями акций выступили иностранные инвесторы, на которых пришлось порядка 90% предложения. Из них доминировали инвесторы из США и Великобритании, на которых пришлось 25% и 35% спроса соответственно, порядка 20% — на Европу, остальное — на Россию и прочие регионы, включая Азию и Ближний Восток.
С точки зрения качества инвесторов, мне кажется, это большой успех для рынка в целом
Исходя из ожидаемых финансовых показателей по итогам 2016 года Детский мир разместился с коэффициентом EV/EBITDA в 10-11, что на уровне стран EM, но заметно выше, чем у российских торгуемых на бирже ритейлеров (5,8). В то же время, если компания в 2017 году сможет расти так же, как и в 2016 году (на 25-30%), то ее рыночные мультипликаторы будут близки к показателям Магнита и Х5. Таким образом, потенциал роста у акций Детского мира есть в случае уверенности роста после 2017 года.Промсвязьбанк
В январе 2017 года Lada продала на рынке РФ более 16,3 тысячи автомобилей, почти на 5% улучшив результат прошлогоднего января, когда было реализовано 15,577 тысячи автомобилей(Прайм)
Компания размещается дорого, но инвесторам нужна альтернатива на фоне слабых отчетностей "Магнита" и "