деньги

На текущей неделе ФС преподнесло сюрприз, снизив учетную ставку сразу на 50 базисных пунктов (0,5%) до уровня 1%-1,25%. На этом дело не закончилось и, начиная со вторника, мы увидели повышенные объему сделок РЕПО. В сумме за три дня предоставлено ликвидности на 289 млрд долларов, это исторический рекорд в объемам данных сделок.

Также на текущей неделе прошли заседания Банка Австралии и Банка Канады, которые в свою очередь снизили свои учетные ставки на 25 и 50 базисных пунктов соответственно. Очевидно, что центральные банки стран G7 действуют,  согласовано, стараясь поддержать  мировой финансовый рынок.

Индексы PMI, замеряющие динамику делового цикла сигнализируют о минимальном влиянии коронавируса в феврале на мировую экономику. Плохие показатели в странах Юго-Восточной Азии, а Европа, Америка пока устойчивы к эпидемии.

Итак, первая картинка с динамикой сделок РЕПО, о которых говорил выше.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Фондовые индексы дружной ходой растут второй день подряд, позитив проецируется на товарный рынок, где уверенно восстанавливается энергетика. Причиной тому выступают ожидания участников рынка, подпитываемые заголовками в СМИ о согласованном действии мировых Центральных банков в поддержке экономики и рынков. Рынок ожидает агрессивных действий от власть имущих.

Экономика
Давайте порассуждаем на предмет природы риска для мировой экономики. Масштабные карантины в странах останавливают производство и нарушают цепочки в торговых отношениях, как на национальном, так и международном уровне. Вопрос, где здесь нехватка ликвидности? Верно, деньги есть и в условиях замедление, или не дай Бог, остановки экономики, деньги освобождаются еще больше, т.к. спрос на ликвидность снижается. Т.е. проблема для экономики это не деньги, а люди. Расширив предложение денег людей больше не станет.
Еще чуть об экономике, уже третий месяц мы наблюдаем рост потребительской инфляции, и в январе ускорилась производственная инфляция, т.е. отзываются промышленники на рост продовольственной инфляции. Особенно это касается Китая, США и ЕС. Сокращение темпов роста мирового ВВП снизит спрос на деньги, а в случае расширения предложения денег дисбаланс на денежном рынке усилится. С точки зрения монетаризма это вызовет рост монетарной инфляции и угрожает перерасти в инфляционную спираль.
На картинке белой линией нанесена среднегодовая  потребительская инфляция в развитых странах (корзина)

( Читать дальше )

Тут многие пишут о комиссиях банков. Хочу поделится своим не давним опытом.
Я ИП и имею в Сбербанке счёт с привязанной к нему банковской карты,
для пополнения и использования денежных средств в личных целях.
Деньги ИП — это его личные деньги, его имущество!
Необходимо было пополнить счёт, пошёл и положил через банкомат 450 000 руб.
Комиссия 525 руб или 0,15%!  Нормально, вопросов нет.
Деньги пролежали 2 неделе, ожидая счёта от поставщика. Счёт пришёл, но сумма в нём меньше.
Решил 100000 руб. взять обратно. Чего им там лежать, на остаток ведь никто не платит!
Взял, банкомат при операции о комиссии не сообщает!
Приходит отчёт и 3000 руб. или 3%! За операцию мать их!
За операцию, которую сделал банкомат при выдаче мне сдачи с моих денег!
Это что, следующий этап будет — даёшь на кассе в магазине 5000 руб. со сдачи -3%!
Отличный бизнес. При депозитах 3-5% за год и кредитах под 20%!

«К чему стадам дары свободы?
Их должно резать или стричь.»
А.С.Пушкин

Да, сходил. Да, выяснил. Да, говорят читай мелким шрифтом!

«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

( Читать дальше )

Решил вот запилить пост на основе одного своего комментария, уж больно полезным он может оказаться для многих.

Уже давно в торговле использую одну маленькую полезняшку.

Все интересующие меня активы всегда представлены в портфелях минимум в количестве одной штуки или лота, если речь идёт об акциях.

В абсолютном денежном выражении такой подход совсем не обременительный для счёта в целом, но экономит кучу времени.

Например, общая стоимость более-менее интересных ОФЗ и муниципальных выпусков облигаций (по одной штуки каждый) составляет всего 125 тысяч рублей.

Сумма доступная сейчас любому инвестору.

Ко всему прочему эти деньги не являются «пассивом», ведь по облигациям рассчитываются купоны, а по многим акциям приходят дивиденды.

Трейдеру достаточно посмотреть в таблицу «Балансы», чтобы понять какой инструмент в какую сторону движется и насколько сильно.

( Читать дальше )

Для финансовых рынков текущая неделя выдалась худшей с 2008 года, причинами тому выступила неопределенность относительно последствий влияния коронавируса на мировую экономику. Сам вирус уже распространился за пределы Китая и шагает по планете.

Со вчерашнего дня происходит эскалация конфликта на Ближнем Востоке с участием Турции, России, Сирии, также начинает негласно вмешиваться США.

В таких жестких условиях действия центральных банков максимально важны, т.к. именно объемы предложение ликвидности рынкам смогут остановить панику. Но с экономической точки зрения, в условиях карантинов и прочих издержек в борьбе с вирусом, проблема возникает не ликвидности, а с рабочей силой. Поэтому центральные банки будут действовать осторожно и ситуативно, чтобы не навлечь на национальные экономики инфляцию.

Ввиду того, что потребительская инфляция в США растет уже третий месяц, добравшись в годовом выражении до отметки 2,5%, ФРС приходится сокращать объемы РЕПО, что отображено на картинке ниже.

( Читать дальше )

Прочитал с утра хорошую статью, где медик высказывается на счёт вирусов и данного короновируса в частности. Если коротко, то ничего страшного не происходит. Попутно в США, нашли ещё одного пациента, кто ни с китайцами, ни с другими заражёнными не контактировал. Как я писал вчера, если активно порыться в человеке, особенно в больном и старом, то там можно найти всякого. Я удивляюсь почему никто не задаётся вопросом, почему этот бедолага не заразил пол своего города? Тем не менее, какого бы вы мнения по вирусу не придерживались, это нам не поможет заработать денег на бирже.

 

Важно, что власти по всему миру будут вводить карантин. Важно, что СМИ по всему миру будут трубить о каждом новом заболевшем. Важно, что мы находимся в условиях низкой базы, когда каждый новый заболевший и новый труп,- это событие! СМИ даже без отмашки сверху больше всего любят хайпожорить, а сегодня это самая горячая тема. Поэтому кошмарить будут, мама не горюй. Важно, что рынки ходят строем и информационные поводы стелют им красные дорожки. Будут СМИ кошмарить, будем падать. Начнут стелить соломку, что всё будет хорошо, будем отскакивать.

( Читать дальше )