вечные фьючерсы

В далекие времена золотые монеты имели хождение во многих странах и всегда  высоко ценились как надежное средство накоплений и сбережений.

Луидор (фр. louis d'or — золотой Луи, Людовик) — французская золотая монета XVII—XVIII веков.
Впервые выпущена в 1640 году во времена Людовика XIII.

Сегодня своеобразным виртуальным заменителем  таких монет можно рассматривать вечные фьючерсы GLDRUBF.

Их основной плюс в том, что они РУБЛЕВЫЕ, высоколиквидные с финансовым плечом х9...10. 
Практически всегда положительный фандинг демонстрирует повышенный интерес покупателей.
Самые искушенные трейдеры эту особенность монетизируют в свою пользу.
Валютные риски отсутствуют, а рыночные можно хеджировать календарными РУБЛЕВЫМИ или валютными фьючерсами по кросс-курсу, кому как
удобнее.

В качестве связок оптимально подходят и РУБЛЕВЫЕ премиальные опционы (ПО).
Но так как мало брокеров дают доступ к ПО, то ликвидность там пока точечная.
Но «вода камень точит».
На наиболее значимых страйках ОИ присутствует.

( Читать дальше )

Дисклеймер: для любителей опционной синтетики на FORTS

Уже продолжительное время, если внимательно наблюдать за фандингом по всей  «великолепной семерке»  ВФ в табличке, видим его положительное значение.
Для покупателей это означает дополнительные затраты на удержание позиции.
А для продавцов наоборот это бонусный купон.
То есть можно сделать определенные выводы, если «ежедневный АВТОперенос фьючерса», как изящно трактует его ВТБ, идет со знаком + или -.

Во-первых, если открывать и закрывать позицию  в начале вечерней сессии и закрывать ее до окончания основной сессии на следующий день, никакого фандинга не будет.
Это сладкая пилюля для скальперов и интрадейщиков.

Вместо ВФ можно использовать синтетический  фьючерс, и также обойтись без фандинга.

Во-вторых, монотонный + означает условный перевес покупателей и желающих оставаться в лонге.
И соответственно наоборот, если наблюдаем минус.

В-третьих, на фандинге можно стабильно зарабатывать, а не просто нейтрализовать его по алгоритму антифандинга, который подробно обсуждали на смартлабе

( Читать дальше )

Стратегия для любителей фандинга или экстремалов.

Открываем 2 счета и кладем на них по 25000  рублей или больше на свое усмотрение.

За 3-5 минут до окончания торговой сессии на одном счете открываем ЛОНГ, на другом ШОРТ на ВЕЧНОМ фьючерсе доллар/рубль  примерно по одинаковой цене.

На следующий день после открытия  торговой сессии в течение 15 минут
если есть положительная разница, закрываем обе позиции с итоговым плюсом.

Если разница отрицательная, ждем до конца торговой сессии и после 18.30, зная уже расчетный фандинг и его знак, закрываем ту позицию, где фандинг будет списан и оставляем ту, где он будет начислен.

После открытия вечерней сессии и начисления фандинга немедленно закрываем позицию.

10 таких операций и вы однозначно  в плюсе!

И четко себе представляете, как работает фандинг.

PS — возможно, такая стратегия работает и на других вечных фьючерсах.

С появлением вечных фьючерсов по Газпрому (ВФ) линейные трейдеры могут легко строить календарные  фьючерсные спрэды   на любой срок — в моменте  максимально до  18.06.2026.

Зафиксировать ценовую разницу 127-170 рублей или иную на меньший срок проще простого.
Особенно эффективны такие конструкции на ЕБС.

Это обычный кэрри-трейд без изысков, если 20-30% годовых в  самом пассивном варианте вас устроят.
Имхо, это квази-депозит до востребования, что лучше любого банковского вклада.

Опционщики могут конвертировать эту торговую идею через премиальные и маржируемые опционы для повышения доходности за счет меньшего ГО и исключения фандинга.

В общем, с таким БА можно построить стратегию с рассчитанным доходом исключительно в рамках FORTS без внешних рисков на желаемый срок.

Или даже некий «депозитный пул» на основе ВФ на Сбербанк, IMOEX, рублевое золото.

По мере появления новых ВФ арсенал возможных стратегий будет расширяться.

Пост про то, как биржа или брокер, а может все вместе неправомерно списывают со счетов деньги при расчётах вариационной маржи при торговле фьючерсами. Я думаю что ситуация касается только вечных фьючерсов с их фандингами и див. гэпами.

Привожу конкретный пример из своей торговли за декабрь 2024 года. Фьючерс IMOEXF удерживался с 4 по 9 декабря в лонге. Я совершил неудачный вход в сделку и допустил просадку счёта (причины этого в данной истории вторичны), но цена вернулась, даже была в плюсе. В итоге я вышел из позиции с результатом в минус 3 пункта, но «казино» решило что это слишком удачный исход событий и удержало штраф путём увеличенных списаний на клирингах.

У меня детальная информация по этой сделке в скринах по разбору брокерских отчётов.

Но! История с неправомерными списаниями не заканчивается на одной сделке — так происходит весь месяц. Итого: расчётные значения по всем сделкам со всеми комиссиями, фандингами и див. гэпами отличаются от брокерских отчётов на 15,5К рублей, разумеется в пользу «казино».

( Читать дальше )

UPD 20.12.2024г.: Дорогие читатели! В этой статье допущена одна ключевая ошибка -  в приведенной связке используются инструменты имеющие разные базовые активы, за счет чего конкретно данная конструкция не является полноценным арбитражем, так как не гарантирует безоговорочного схождения графиков на экспирации, хотя на истории это обычно происходит иногда краткосрочно, а иногда за несколько дней до самой экспирации.
Тем не менее сама стратегия и логика действий описаны более чем корректно и подробно, важно лишь правильно подбирать сами инструменты имеющие 100% зависимость между собой, и гарантирующие корректный расчет на экспирации.
Мы уже побили нашего копирайтера за это. и отправили его на переобучение.
В знак извинения в следующей статье мы опубликуем списки всех рабочих арбитражных связок на Московской бирже — это будет прекрасным дополнением к скринеру и калькулятору арбитражей, который также будут скоро опубликованы всем подписчикам нашего телеграмм канала @tradescanner
 

( Читать дальше )

Продолжаем цикл постов о прибыльных стратегиях на фондовых и криптовалютных биржах мира.

В прошлый раз мы рассказали о достаточно простой, но в то же время эффективной торгово-инвестиционной стратегии по сбору фандинга на криптовалютных биржах, которая позволяет с легкостью и практически с отсутствующими рисками, на полном пассиве зарабатывать 15-20% годовых в долларах США. Читать тут.

После чего, нам написало несколько человек с вопросами — можно ли что-то похожее делать на Московской бирже.

Да, это возможно! Правда не так эффективно и стабильно как на криптовалюте, тем не менее подобного рода торговые ситуации действительно возникают и ими можно пользоваться, в случае если планируемая доходность, которую можно также предварительно рассчитать, вас устроит.

Кроме того, в связи с тем, что Московская биржа начала экспериментировать с вводом вечных фьючерсов на индексы, товары, валюты и акции, возможно, что в будущем таких торговых возможностей будет формироваться значительно больше, а вы уважаемые читатели данного поста, уже будет во все оружия.

( Читать дальше )

Коллеги, поделитесь опытом исполнения вечного фьючерса на индекс ММВБ, какая комиссия, как подавали поручение. Что будет, если у меня куплен ближний фьюч на индекс и продан вечный фьюч на индекс, они взаимоперекроются при исполнении?

Дисклеймер: незатейливые мысли  без посягательства на конечную  истину для любителей докопаться до сути предмета обсуждения

В последнее время утихли прежде бурные дискуссии по фандингу.
Он стал привычным и рутинным для тех, кто его понял, или остался непонятным для тех, кто избегает вечных фьючерсов.
Имхо, сводная табличка в Квике для 7 вечных фьючерсов  полезна даже чисто индикативно.

1. Знак + 
Больше желающих купить

2. Знак - 
Больше желающих продать.

3. Знак 0 или околонулевой

Примерный паритет спроса и предложения.

Верно это или нет на нашем рынке, однозначного ответа нет.

4. Как гипотеза — на долгосроке фандинг стремится к нулю.

Его графики для  валютных вечных фьючерсов на доллар, евро и юань в ретроспективе иллюстрируют такую тенденцию.

 5. А вот свежие графики, например, на Газпром и Сбербанк как бы  показывают повышенный спрос на эти акции.

Данные тезисы основаны чисто на интуитивном трейдинге.

У кого есть более весомые аргументы за и против — дайте ваши комментарии или критику.

( Читать дальше )

На любом рынке всегда можно найти активы с разной волатильностью и корреляцией.
Кросс-спрэдинг позволяет снижать риски и создавать возможности  для доходного трейдинга.

Кто в теме, тот давно и успешно так торгует.

Линейка вечных фьючерсов мотивирует на построение, в частности, уже расторгованных валютных контрактов на доллар, евро и юань.
Но и на календарных фьючерсах любители строят всевозможные комбинации на те же контракты.

Кому это интересно, полезна книга «Фьючерсные спрэды»
https://www.litres.ru/book/kirill-perchanok/fuchersnye-spredy-klassifikaciya-analiz-torgovlya-66735666/


Юань/Евро как пример валютного кросс-спрэда