баффет

Миллиардер К.Айкан: Фондовому рынку грозит внезапный крах

AFPAFP
Фондовый рынок может постигнуть внезапный крах, поскольку котировки завышены, а прибыли многих компаний обеспечены дешевыми кредитными деньгами, а не управленческими талантами их руководителей. С таким заявлением выступил накануне американский предприниматель, финансист и известный инвестор Карл Айкан, сообщает Reuters.
Встревоженные прогнозами К.Айкана, инвесторы стали продавать, и на момент закрытия вчерашних торгов индекс S&P 500 потерял 0,37%, хотя до публикации мнения К.Айкана демонстрировал боковое движение.


( Читать дальше )

Миллиардер Уоррен Баффетт нарастил свою долю в крупнейшей публичной нефтегазовой компании мира Exxon Mobil.

Инвестиционный фонд Berkshire Hathaway нарастил долю в Exxon Mobil до 0,9%, фонду принадлежит 40,1 млн бумаг, в прошлом отчете сообщалось о 31 млн акций

Стоимость пакета акций оценивается в $3,66 млрд. В то же время он сократил объем инвестиций в ConocoPhillips, количество принадлежащих фонду акций сократилось до 13,5 млн с 24 млн акций.

На этом фоне стоимость акции выросла на 1,8% до $95,1, продемонстрировав один из лучших результатов среди «голубых фишек».

 

Инвест фонд Berkshire Hathaway сообщил, что приобрел акции Exxon Mobil на сумму $3,45 млрд. Инвестиции составляют всего 0,9% капитала компании. Однако эксперты считают, что одобрение со стороны Баффетта является всегда хорошим знаком для компании. Когда Уоррен Баффетт вкладывает деньги в какую-то компанию, это всегда воспринимается инвесторами позитивно.
 
После выхода сообщения акции Exxon Mobil на продленной сессии выросли на 0,9%.
 

Регуляторы требуют крупных инвесторов каждый квартал раскрывать свои действия, что иногда вносит поправки в их стратегию для покупки или продажи акций. Иногда Баффетт получает от SEC разрешение отложить раскрытие информации о своих сделках, чтобы инвесторы не копировали его действия. Покупка акций Exxon оказалась таким случаем. Berkshire приобрела акции во II квартале 2013 г., но информация появилась только сейчас.

по материалам:  http://study-of-trading.ru/amatar/2013/11/15/baffett-pokupka-exxon-mobil-xom-na-345-milliarda.html

Александр, потрясающе объемный комментарий к записи!
http://smart-lab.ru/blog/149990.php
 
Походу его прочтения (в начале)  я несколько раз приходил к мысли, что вы поддерживаете подход Марковица, но потом понимал, что нет, наоборот, здесь больше критических замечаний в его адрес. И ведь меня даже не смутила фраза в самом начале – «не согласен».  Но видимо, я так торопился дочитать до конца, что упускал ряд ключевых фраз.  Таково было моё личное восприятие в тот момент,  … такое бывает.  Только дочитав до конца, я понял, что Вы призываете к обратному — «…незнание всех этих терминов принесет вам только пользу».
 
«Целое поколение получивших степень МВА и докторов права под влиянием современной финансовой теории рискует выучить неверные уроки и пропустить самые важные» — очень смелое заявление. Возможно Ваш рейтинг на Smart-lab(е) и перевешивает дипломы докторов в области права и людей со степенью MBA, допускаю такую мысль (без обид), но всё же, я бы, как минимум, рассматривал подход Марковица как одну из существующих альтернативных точек зрения на процесс инвестирования на фондовом рынке. При всём моем уважении к Вам, Александр, применяемый и продвигаемый Вами фундаментальный стоимостной анализ компаний (представляющий собой также классический подход) – это всего лишь альтернативный взгляд на  процесс инвестирования. Не хуже и не лучше. Опора только на коэффициенты деятельности компании, такие как: выручка (S), прибыль (E), балансовая стоимость (BV), P/E,  P/S, коэффициент  Грэхема (Р/Е)*(Р/BV)  и его эталонное значение не выше 22.5 (так красиво описанный в книге «Разумный инвестор» Бенджамина Грэхема) и т.д. и т.п. –  может приводить к ограниченному пониманию того, что же происходит с ценой на акции той или иной компании. Это всё вспомогательные элементы при работе на фондовом рынке. Ведь даже Грэхем в своей книге пишет о необходимости осторожного подхода в части выбора той или иной категории бумаг — либо «акций роста», либо «выгодных акций». И те и другие не могут покупаться без оглядки на их ценовую динамику. Рынок может очень долго игнорировать хорошие балансовые показатели той или иной компании. На российском рынке ценных бумаг и сейчас можно найти немалое количество компаний, у которых капитализация находится ниже их балансовой стоимости, при этом большинство стоимостных коэффициентов — благоприятные. И акции при этом не спешат расти, и что немало важно, такое положение вещей у них продолжается уже долгое время. Поэтому однофакторный подход к процессу инвестирования только с позиции коэффициентов альфа, бета (теория «Марковица») или коэффициент(а)ов Грэхема (Р/Е)*(Р/BV) (теория «Грэхема / Баффета») или каких-либо других теорий – крайне неверный, на мой взгляд.
 
Истина, в этом случае, лежит где-то посередине.  
 
С уважением

Изложенные события описывают обобщённый образ успешного трейдера.
  «10 лет назад я совершил первую сделку на бирже. С того момента я  каждый день торговал акциями. Я подошёл к трейдингу по науке: изучал литературу, методики торговли, создавал свою систему. Окружающим стало со мной непросто: с утра до вечера я торговал, с вечера до ночи – занимался аналитикой и планированием. Через некоторое время купил небольшую квартиру в Москве и авто «18 дюймов, низкий профиль". Окружающие стали относиться ко мне с уважением, для них я стал целеустремлённым успешным человеком, со мной стали советоваться по поводу валют, акций, золота и т.п., интересовались экономическими перспективами с точки зрения бизнеса, недвижимости …
 Всё изменилось сегодня утром. Проснувшись, по пути к кофемашине, я увидел себя в зеркало. На меня смотрел уверенный, самодостаточный человек, но квартира показалось малой, авто недостаточно динамичным, а карты World MC Black Edition  и Visa Platinum недостаточно крутыми.

( Читать дальше )

Вот тут http://smart-lab.ru/blog/149189.php чувак говорит, что кроме Баффета и нет больше удачливых инвесторов. Все слились. И только спекулянты рулят.
 
Чувак даже не понимает, что те же Ротшильды или Рокфеллеры — это те самые инвесторы. Я уж не говорю от тысячах более мелких семей и кланов.
 
И вот когда постоянно слышишь: фонд такой-то покупает контрольный пакет или крупный пакет такого-то крупного концерна, то это и есть те инвесторы, которые «не известны как Баффет».  Но которые контролируют предприятия и даже целые отрасли.
 
И пока эти дяди (не известные, как Баффет) принимают решения, сидя на террасах своих особняков на берегу океана, спекуль так и будет надрачивать свой депозит, при этом работая за зарплату где-нибудь в банке.
 
А потом спекуля ждет тоже, что и всегда: 100% + 50% + 30% +300% — 100% = 0
 
И только 5 процентов спекулянтов смогут этого избежать.
 
В общем: спекули — это корм.

Корпорация Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сообщила о том, что ее прибыль в III квартале 2013г. выросла на 29% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Причиной роста стали большие доходы от инвестиций, сделанных в годы финансового кризиса, передает Reuters. Однако операционные результаты не совпали с прогнозами на фоне просчетов со страховыми операциями.

Согласно квартальному отчету, доход ото инвестиций, сделанных У.Баффетом в октябре 2008г., в том числе инвестиций в облигации General Electric и Goldman Sachs, а также в долговые обязательства, связанные с приобретением кондитерской корпорацией Mars своего конкурента Wrigley, составил 1,4 млрд долл.
 
www.rbc.ru/rbcfreenews/20131102074333.shtml

На счетах фонда Berkshire Hathaway, которым управляет инвестор Уоррен Баффет, скопилось около $40 миллиардов наличных средств. Для Баффета это может стать одной из серьезных проблем, так как основной доход его фонд получает от инвестирования. Скопление на счетах Berkshire Hathaway большого количества «кэша» означает, что фонд накапливает средства быстрее, чем вкладывает их.

В конце первого квартала на счетах Berkshire Hathaway скопилось $49,1 миллиарда, во втором квартале этот показатель снизился до $35,7 миллиарда. Данные за третий квартал пока не опубликованы, однако аналитики предполагают, что «подушка кэша» у Berkshire Hathaway сильно увеличится из-за предполагаемой чистой прибыли фонда в $4,3 миллиарда и из-за возвращения компанией Mars долга Баффету в $4,4 миллиарда.

Сам инвестор говорил в середине октября, что на счетах Berkshire Hathaway находится около 40 миллиардов долларов, но отмечал, что само по себе увеличение «кэша» не означает, что фонд в ближайшее время будет что-то покупать. Баффет неоднократно говорил, что чувствует себя некомфортно, если «кэша» превышает $20 миллиардов.

по материалам:  http://study-of-trading.ru/Mozgby/2013/10/31/sorokamilliardnaya-podushka-uorrena-baffeta.html

Уоррен Баффет заявил, что попытки предсказывать движение акций в краткосрочной перспективе, подражание трейдерам, которые занимаются высокочастотной торговлей, и отсутствие внимания к комиссиям за сделки являются тремя основными ошибками инвесторов на фондовом рынке.

По словам Баффета, вкладываться в акции надо надолго и не смотреть за их изменениями от недели к неделе, от месяца к месяцу или даже от года к году. «Делать выгодные вложения в акции — это очень-очень просто», — подчеркнул инвестор, который заработал $72 миллиарда. Он подчеркнул, что и у Америки в целом, и у американского бизнеса дела идут хорошо и будут идти хорошо, следовательно акции местных компаний будут только дорожать в долгосрочной перспективе.

Баффет уже несколько десятилетий инвестирует через свой фонд Berkshire Hathaway. Ему принадлежат такие компании как Geico, Lubrizol, NetJets, половина Heinz, доли в American Express, Coca-Cola, Wells Fargo, IBM, Mars и многих других.

по материалам: http://study-of-trading.ru/Mozgby/2013/10/29/tri-oshibki-investora-po-versii-baffeta.html

Глава фонда Berkshire Hathaway знаменитый инвестор Уоррен Баффетт, получил прибыль в $2 млрд от продажи варрантов банка Goldman Sachs.
Баффетт приобрел варранты в самый сложный момент для американских банков – в 2008 г., во время разрастания мирового финансового кризиса. Он направил $5 млрд на покупку привилегированных акций Goldman Sachs непосредственно по просьбе руководства банка.
Таким образом они добились того, что смогли сохранить доверие инвесторов к себе и укрепить свои капитальные позиции на фоне краха банка Lehman Brothers. Однако в качестве платы за такую помощь Goldman Sachs направил варранты Баффетту на покупку акций на $5 млрд по цене $115 за штуку.
В результате банк выкупил акции у оракула из Омахи с 10%-й премией к рыночной цене в 2011 г. Уже в марте текущего года компания Berkshire Hathaway получила 13,2 млн акций в качестве прибыли за продажу варрантов. По подсчетам экспертов, Баффетт фактически заработал более $2 млрд в рамках данной сделки.

по материалам:  http://study-of-trading.ru/amatar/2013/10/05/uorren-baffett-2-milliarda-na-sdelke-s-akciyami-goldman-sachs.html