бАНКИ

Вчера ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%. Следующее заседание запланировано на 17 марта.
ЦБ отметил усиление проинфляционных рисков со стороны ускорения исполнения бюджетных расходов, ухудшения условий внешней торговли и состояния рынка труда. При этом ЦБ сохранил прогноз по инфляции на уровне 5..7% (очень странно). Вероятность повышения ставки в этом году увеличивается. Оно и понятно.
С экспортом нашего сырья (нефти, газа) ситуация неоднозначная, да и мировая экономика замедляется, если не сказать больше.
Конечно гадать на кофейной гуще какая будет ставка не хочу, лучше вернёмся к заголовку статьи.

Что будет со ставками по банковским вкладам и накопительным счетам после заседания ЦБ?
Думаю что в ближайшее время ничего не изменится. Открывать вклады на длительный срок я бы не рекомендовал, есть большая вероятность того, что в первой половине года ЦБ повысит ключевую ставку. Предпочтительнее накопительные счета или вклады до 3 месяцев.

Риа наконец-то подготовили интересное исследование, основанное на данных ЦБ и Росстата. Аналитики посчитали все вклады по регионам. Посмотрел их и заодно решил сравнить с данными по инвестициям. 

С одной стороны — рост. На 1,4 трлн рублей у населения стало больше на вкладах, круто же? Конечно, круто. Только вот рост на 3,7% при средней доходности вкладов в 2022 году в районе 8% — это отток. 8% — это я даже занизил, лично у меня по депозитам в 2022 году вышла средняя доходность выше 13% за счёт удачного перекладывания с 7% на накопительном счёте на 20% сроком в 3 месяца, а потом на 10% сроком на 3 года без учёта капитализации. А даже если взять ставки начала года, то там были скромные 6%, которые всё равно больше, чем 3,7%. Если взять инфляцию в 12%, то радоваться вообще нечему. Получается, что произошёл значительный отток с вкладов, деньги обесценились, а номинальный рост обеспечила доходность, при этом перекрыв, конечно номинальный отток. С учётом инфляции денежная масса на вкладах уменьшилась на 8%–9%.

В прямом эфире — пресс-конференция ЦБ с Эльвирой Набиуллиной! По традиции собираем для вас главные ее заявления

Пост будет дополняться

📈Вероятность повышения ставки превышает вероятность ее снижения в этом году.

🤯Снизились риски глобальной рецессии. На это повлияло открытие Китая, действия ЦБ других стран, снижение цен на энергоресурсы в Европе.

🛢Регулятор по-прежнему дает прогноз по Urals. Однако теперь учитываются и цены других сортов, потому что они могут сильно отличаться.

📌Снижение ставки на сегодняшнем заседании не рассматривалось. Звучало предложение о ее повышении, но было принято решение о сохранении.

💰Оценки по потребности в докапитализации банков в текущем году могут быть снижены на фоне ситуации в банковской сфере в целом. 

‼️ЦБ считает, что компании нужно обязать выпускать замещающие облигации. Однако «ситуации бывают разные»…

Сегодня Банк России третий раз подряд принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,5%.

Решение совпало с нашим прогнозом и с ожиданием ужесточения сигнала: «при усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях». На это же указывает изменение макропрогнозов – прогнозные диапазоны средней ключевой ставки на 2023-2024 гг. смещены вверх:

• 2023 год: 7-9% (прежний прогноз 6,5-8,5%)
• 2024 год: 6,5-7,5% (прежний прогноз 6-7%)

ЦБ полагает, что на среднесрочном горизонте баланс рисков по-прежнему смещен в сторону проинфляционных, а на краткосрочном горизонте проинфляционные риски выросли и также преобладают над дезинфляционными.  К факторам, усиливающим проинфляционные риски, ЦБ относит ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда.

При этом ЦБ:

• улучшил прогноз экономической активности на 2023 год, теперь он находится в диапазоне ±1%, с ожидаемым переходом к росту в годовом выражении с середины года
• сохранил в силе прогноз инфляции 5-7%, для достижения которого может потребоваться более высокая траектория ключевой ставки
• существенно снизил прогноз профицита счета текущих операций.

Ну что друзья, не видать нам уверенного роста всего рынка с таким ЦБ, только отдельных бумаг🤷‍♂️
Ни заводов, ни других предприятий МСБ в обозримом будущем способных вернуть экономику к уверенному роосту не будет. Боюсь представить что будет через 20 лет, когда закончится легко добываемая нефть. 
Уезжать из России не планирую, но с каждым разом такие мысли посещают все чаще. Нет видимо в России чиновников готовых взять на себя ответственность и поставить задачу за 5-10 лет добиться полной перезагрузки экономики, могут только добывать ресурсы и продавать их. Не знаю, появится в России действительно лидер способный что-то изменить или нет, время покажет. 
Но если посмотреть в будущее без структурных изменений, видятся печальные события. 

ЦБ сохранил ставку на уровне 7.5%, но самое главное повышен прогноз по средней ключевой ставке в 2023 году до 7-9% с 6,5-8,5%.

Уже в марте могут начать ставку поднимать🤦‍♂️

Рынок тем не менее отреагировал позитивно т.к закладывали повышение уже сегодня.