акрон

Почти 2 года опыта появления коронавируса и его различных штаммов наверное должны были показать всем к чему всё это приводит.

Однако давайте еще раз напомним себе к чему приводило появление штаммов коронавируса:

— появляется штамм из ЮАР или Индии.

— в зависимости от серьезности ситуации краткосрочно снижается стоимость акций, нефти, рубля. Особенно падает стоимость компаний туризма, компаний авиаперевозок и т.п.

— приходит постепенное осознание, что нужно потреблять газ, уголь, нефть из-за холодной зимы/жаркого лета. Стоимость энергоресурсов растет.

— Люди меньше тратят на путешествия, откладывают отпуск, больше тратят на что-то другое, например, решаются купить недвижимость, цены на недвижимость растут. Для России это конечно плюс, так как уезжало россиян больше, которые тратили деньги заграницей, чем въезжало внешних туристов.

— правительства продолжают еще больше вливать денег в экономику, в результате растут цены на сталь и сырьевые товары.

( Читать дальше )

Анализ рынка 25.11.2021. Относительно спокойный день на рынке. Российские индексы были в коррекции после взрывного роста накануне. Немного отскакивает индекс государственных облигаций — позитив для фондового рынка. Разберем отчет Лукойла по МСФО за 3 квартал 2021 Дивиденды Распадской за 3 квартал 2021

📈Акрон +5% Reuters сообщает, что наблюдается глобальная нехватка азотных удобрений = цены бьют рекорды = фермеры США откладывают закупки удобрений = риск того, что не успеют все обработать перед весенним посевом😳

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней:


Акрон взлетел на 17.2% на фоне ослабления рубля. Позитивно повышение цен на аммиачную селитру и UAN, а также снижение цен на электричество в РФ. Негативно снижение цены карбамида, а также повышение стоимости DAP и газа в РФ. Потенциал роста снизился на 9%, целевая цена увеличилась на 6%. Акрон увеличит на 10% поставки удобрений в Бразилию в 2022 году (ТАСС)


Эталон снизился в цене на 2.4%. АФК Система, Эталон и Сегежа создали компанию для строительства деревянных домов (Интерфакс)


ГлобалТранс снизился на 3.0%. Потенциал роста и целевая цена уменьшились на 2% и 5% соответственно на фоне снижения ставок аренды полувагонов


Фосагро прибавил 1.1% на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цен на диаммоний фосфат и аммиачную селитру, а также снижение цен на электричество в РФ. Негативно снижение цен на карбамид, а также рост цен на серу в Китае и газ в РФ. Потенциал роста и целевая цена значительно увеличились. Российская ассоциация производителей удобрений планирует продлить заморозку цен на продукцию еще на полгода (

( Читать дальше )

Производители удобрений заморозят цены на внутреннем рынке до конца мая 2022

Как сообщает Коммерсантъ, производители удобрений заморозят цены на свою продукцию на внутреннем рынке на среднем уровне мая-июля 2021 до конца мая 2022 года. Кроме того, Минпромторг и Минсельхоз планируют утвердить ежемесячный план поставок с декабря 2021 до конца 2022 года для каждой компании, региона и типа удобрений до конца ноября.

Мы считаем новость умеренно негативной для отечественных производителей удобрений, поскольку заморозка цен оставляет ограниченный потенциал роста. Разница в ценах на фосфорные удобрения является небольшой — спотовая цена DAP Baltic ($700/т) чуть выше среднего значения за май-июль ($604/т). А вот разница в ценах на карбамид выше из-за ралли в ценах на газ — спотовая цена Urea Baltic составляет $932/т против среднего значения $390/т в мае-июле.

Атон 

🟢 Газпром #GAZP – покупка (0% ➡️ 17,8%)
Цена газа на европейских хабах вновь развернулась в рост и превысила $1000 за тыс. кубометров. При этом акции Газпрома демонстрировали агрессивное снижение на данном фоне.

Вероятно, что акции могут вернуться к хайпу, так-как дивиденды продолжают оставаться рекордными. Негатив со стороны торможения северного потока 2 уже попал в цену, логично ожидать, что новости о возобновлении процесса сертификации могут позитивно сказаться на акциях.

🟢 БСП #BSPB – увеличение позиции (21,3% ➡️ 28,8%)
Банк пересмотрел стратегию к 2023 в сторону повышения. Ранее планировалось заработать 17 млрд чистой прибыли, теперь цель 21. Сам БСП стоит 43 млрд, что для его качества бизнеса крайне дешево.

В следующем году менеджмент может объявить об увеличении доли от прибыли, направляемой на дивиденды, а также близится заседание по решению о проведении очередного обратного выкупа акций.

( Читать дальше )

📈Акрон +3.5% Официально,  растёт вместе с ценами на газ. Газ — это основное сырьё для азотных удобрений, но в мире производители вынуждены покупать сырьё по рыночным ценам, в то время как в РФ, цена для производителей намного ниже💪
Реально, когда цены на газ падали, Акрон не переставал расти🤔

📈Акрон +6% Продолжает расти без явных причин и новостей. Див. доходность в 6.5%, точно не стала причиной такого бурного роста. Рост акции идёт уже не первую неделю, похоже котировки раздувают искусственно, при free-float в 6% это не сложно сделать🤷‍♂️Ждёт нас SPO или есть инсайд, сказать сложно🤔 Для спекулянтов это отличная возможно поучаствовать в росте😉  

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:



Портфель вырос на 0.1% (+0.5% совокупно с учетом Evraz на бирже LSE) против индекса Мосбиржи-1.3%Evraz+5.1% в пересчете на рубли. Портфель на LSE(включает только Evraz) на данный момент составляет 8.4% от совокупного.


По основным компаниям изменения: Акрон +5.4%, Газпром нефть +0.3%, ГлобалТранс -1.5%, Эталон -1.8%, Русагро -4.0%, Газпром -4.8%, Полиметалл+9.8%, Детский мир +3.1%, Северсталь +2.7%, Мать и дитя +0.5%, ММК -0.2%, НЛМК-0.3%, Татнефть -1.5%, Фосагро -2.3%, Лукойл -4.5%


На неделе российский индекс снижался (особенно гос. компании) на фоне миграционного кризиса на границе Беларуси, заявлений А. Лукашенко о возможной приостановке транзита газа и эскалации политических рисков


¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).


Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи





( Читать дальше )

Правительство РФ приняло решение ограничить экспорт азотных и сложных удобрений с целью не допустить дефицита на внутреннем рынке и, как следствие, роста цен на продовольствие. С таким заявлением выступил премьер-министр Михаил Мишустин на заседании Кабмина, прошедшем 3 ноября. Квоты вводятся с 1 декабря сроком на полгода.

На фоне этой новости акции компаний «ФосАгро» и «Акрон» подешевели почти на 4%, однако после того, как Минпромторг утвердил размер квот, сопоставимый с объемами экспорта за предыдущий период, стоимость акций не только вернулась к прежним значениям, но и превысила их на несколько процентных пунктов. 

Дефицит удобрений вызван в основном снижением темпов их производства, в частности, Европа уже сократила объемы выпуска почти на 50%. Виной всему – высокие цены на газ, которого требуется очень много для производства аммиачных удобрений. Китай, которому принадлежит примерно половина рынка удобрений, в ближайшее время с высокой долей вероятности отреагирует на удорожание процесса и потихоньку сократит производство и экспорт. 

( Читать дальше )