Ятэк

Акции третьего эшелона дружно ускорили падение в первой половине ноября. Рассмотрим статистику, причины и что можно предпринять инвесторам в сложившейся ситуации. 

О чем речь 

О причинах и начале падения мы говорили еще в сентябре. До этого неоднократно рассказывали о взлетах и акцентировали, что большинство из них не имели обоснования к сильным движениям — факторы риска. 

В середине сентября акции третьего эшелона начали падать, после чего последовала консолидация. В ноябре снижение ускорилось. К 15 ноября индекс МосБиржи в плюсе на 48,5%, а средневзвешенный индекс третьего эшелона — на 80,4%, при этом на пике рост составлял более 135%.  




В первой половине ноября, всего за 10 сессий, среди акций третьего эшелона зафиксировано 103 случая падения акций более чем на 10%. Это стало рекордным значением в текущем году.  



( Читать дальше )

🥜Бумага пришла всë же в зону покупок, пришла к первой поддержке.
🥜Решил попробовать тут выкупить часть просадки, посмотрю, что из этого получится.

🔓Выполнил усреднение 1,5к1 по 127,8р.
🥜Средняя — 131,05р.
🥜Стадия — первое усреднение.
🥜Среднесрочная спекуляция.

🥜И кстати, как бы рынок не маскировал себя, показывая силу, ну вот карты и открыл, боится он повышения ставки, боится. На рынке попахивает падежом, этой мини волны снижения я и ждал всю неделю!)
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе:
t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Старт размещения, новый выпуск и рейтинговые решения:

• «Асфальтобетонный завод №1» («АБЗ-1») сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001P-05 объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-01671-D-001P. Ставки 1-5-го купонов установлены на уровне 16,5% годовых, 6-10-го купонов —16% годовых, 11-15-го купонов — 15%, 16-19-го купонов — 14% годовых, 20-22-го купонов — 13,5%, 23-27-го купонов — 13%, 28-30-го купонов — 12,5%, 31-36-го купонов — 12%. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 12 октября. По займу предусмотрена амортизация. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, инвестиционный банк «Синара». Кредитный рейтинг эмитента — BBB(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• «АйДи Коллект» 19 октября начнет размещение трехлетних облигаций серии 05. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 16% годовых. Купоны ежемесячные. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Организатор — ИФК «Солид». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB+ со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».

( Читать дальше )

Старт размещений, ставки купонов и программа:

• «Якутская топливо-энергетическая компания» (ЯТЭК) сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-03 объемом 6 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-20510-F-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 15,35% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 10 октября. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк и Россельхозбанк. Кредитный рейтинг эмитента — А(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• «Группа Астон» сегодня начинает размещение по закрытой подписке пятилетних коммерческих облигаций серии КО-П05-002РС объемом 400 млн ­­рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 14% годовых. Потенциальные приобретатели бумаг — клиенты Экспобанка. Кредитный рейтинг эмитента — BB+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• «Т1» установил ставку 1-6-го купонов двухлетних облигаций серии 001P-01 объемом не менее 1 млрд рублей на уровне 15,5% годовых.

( Читать дальше )

Экспертное мнение

Компания высокого инвестиционного риска. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Компания резко провалила своё финансовое состояние за вторую половину 2022 года, хотя до этого стабильно держалась выше порога надёжности. Так или иначе, но у конторы начались не самые лучшие времена и динамика чистой прибыли это подтверждает. На конец отчётного периода она нисходящая колоколообразная, то есть успехи компании практически всегда временные. Несмотря на всё это, компания незакредитованная, хотя из-за низкой чистой прибыли, долговая нагрузка на компанию существенная. Компания ликвидная. Ликвидность обеспечена собственными денежными средствами, дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями, то есть компания достаточно платёжеспособная, хотя и не гнушается новыми займами для погашения старых. Структура капитала состоит из собственных и заёмных денег в равных пропорциях. Большая часть капитала сосредоточена во внеоборотных активах, как в основных средствах, так и в поисковых активах. То есть у компании достаточно прочная финансовая база, несмотря на плохое финансовое состояние. Если купонная доходность устраивает, то в компанию можно вложиться объёмом 1-1.5% от инвестиционного портфеля и конечно же ниже номинала.

( Читать дальше )

Старт размещений, новый выпуск и рейтинговые решения:

• МФК «Быстроденьги» сегодня, 11 октября, начинает размещение облигаций серии 002P-03 объемом 250 млн рублей и сроком обращение 3,5 года (1260 дней). Регистрационный номер — 4B02-03-00487-R-002P. Бумаги включены в Сектор ПИР. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов и размещается по закрытой подписке. Ставки 1-6-го купонов установлены на уровне 21% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-18-го купонов — 16% годовых, 19-42 купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».

• «Охта Групп» сегодня, 11 октября, начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-П03 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-00551-R-001P. Бумаги включены в Сектор Роста. Ставки 1-4-го купонов установлены на уровне 17% годовых, 5-8-го купонов — 16% годовых, 9-12-го купонов — 14% годовых.

( Читать дальше )

🧯ЯТЭК: A, YTM~16,7%, 1,5 года, 5 млрд.

Подробный обзор тут. Перенесли размещение с прошлой недели. Рынок за это время успел неплохо сползти вниз и условия ЯТЭКа теперь выглядят куда менее привлекательными. Свежая Джи Групп на ступеньку ниже – торгуется в районе номинала с YTM~16,35 – при том, что на момент размещения она тоже давала заметную премию к своей рейтинговой группе

ЯТЭК сейчас стартует аналогично: со своим базовым YTM уступает только проблемной М-Видео. Но, даже если доходность на размещении не срежут, заметного роста по телу я бы тут не ждал – в свете ожидаемого роста ставки ЦБ куда более вероятно, что вместо этого сам рынок с текущих YTM~14,5-15,5 в группе A подтянется к ЯТЭКу на уровни 16+



( Читать дальше )

Старт размещения, новый выпуск и итоги оферты:

• «Феррум» сегодня, 5 октября, начинает размещение пятилетних облигаций серии БО-01-001P объемом 250 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00110-L-001P. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 16,75% годовых. Купоны ежемесячные. Организатор размещения — «НФК-Сбережения». Кредитный рейтинг эмитента — BB-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• Московская биржа зарегистрировала пятилетние облигации «Чистой Планеты» серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00120-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ориентир ставки 1-18-го купонов — 17,5% годовых. Купоны ежемесячные. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента в даты окончания 32-го и 46-го купонных периодов. Сегодня в 12:00 по московскому времени на портале Boomin.ru состоится прямой эфир эмитентом, по завершении которого начнется предварительный сбор уведомлений о намерении принять участие в первичном размещении. Сбор будет проведен с помощью системы Boomerang.

( Читать дальше )

Хотел какой-нибудь креативный заход придумать под пост, но ничего не вспомнилось кроме как «крут как якут». Так что смотрим на свежий выпуск Якутской топливно-энергетической компании и пытаемся понять, реально ли они сейчас круты с купоном от 15% или не такие уж якутские газовики и крутые.

Купоном в районе 15% у компаний даже с рейтингом A сейчас вряд ли кого-то можно удивить, при текущей ставке ЦБ, тем более с прогнозом повышения. Но 15% — более чем рабочая доходность. Недавно разместился Джи Групп с итоговым купоном 15,4%. До повышения ставок хорошо смотрелись Интерлизинг, Делимобиль, ДАРС и ФЭС-Агро, которые продолжают быть актуальными благодаря дисконту. Для секты свидетелей повышения ставки ЦБ до бесконечности есть флоатеры АФК Система. Для рисковых парней и девчонок есть Azur и CTRL — небольшие, но гордые лизинговые компании. А теперь будет ЯТЭК — по сравнению с прошлым выпуском у него купон заявлен огого! Неужели снизят?

( Читать дальше )

Якутская топливно-энергетическая компания (ЯТЭК) занимается добычей газа и газового конденсата в Якутии. Это гигант местного масштаба, который занимает 85% на региональном рынке газа. Помимо этого, компания занимается продажей пропана и бутана, которые используют для заправки автомобилей. На рынке моторного топлива Якутии ЯТЭК занимает 6%.

Сейчас ключевой акционер ЯТЭК – компания “А-Проперти” – разрабатывает проект “Якутского СПГ” – завода по сжижению газа. Если его построят, то ЯТЭК сможет нарастить добычу и продавать свой газ за границу.

От чего еще зависит будущее газодобывающей компании и о каких рисках инвестирования в бумаги ЯТЭК инвесторам следует знать – в нашем видео!

Еще из этого видео ты узнаешь:
1:10 – историю ЯТЭК
1:52 – конкурентные преимущества
2:15 – риски компании
2:46 – что будет с акциями ЯТЭК


Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

( Читать дальше )