Экономика США

Обзор статистики за 11 месяцев:
— Какие отрасли показывают рост в США
— Численность безработных начинает увеличиваться
— Дефляционный удар 2024
— Избыток реальной денежной массы уже утилизирован
— Процентные расходы в США на исторических максимумах
— Торговый дефицит США является хроническим и даже выход США на первое место среди экспортеров углеводородов не может решить эту проблему
— Деловая активность в промышленности падает
— Финансовая система накапливает нереализованные убытки и формирует новые риски
— Долгосрочные проблемы в США: потеря лидерства по ВВП и в торговле, неутешительные данные по школьному образованию

Поскольку Федеральная резервная система США рекордными темпами повышает процентные ставки, банки следуют ее примеру.
Средняя кредитная карта начисляет около 21% процентов на просроченные платежи, что почти на 5 процентных пунктов выше, чем в 2022 году.

В настоящее время открыто на 70 млн. счетов кредитных карт больше, чем в 2019 году.
Примерно 69% американцев в настоящее время имеют хотя бы одну кредитную карту.

вывод-зарплат не хватает, а следовательно покупательная способность падает...

Средний заработок на акцию среди СиПи500 вырос с 1980 года вырос с 15 до 176 долларов — в 11,5 раз (стату взял тут).
При этом сам американский рынок вырос в оценке примерно со 120 пунктов до 4600 — в 38 раз.
Это значит, что средний Р/Е по рынку увеличился на в 3,3 раза.
Перевожу на русский для новичков: каждый заработанный американскими компаниями доллар создает в 3,3 раза большую капитализацию (пузырь стоимости) сегодня, чем в 1980 году. 
Скоро кирдык этому вашему американскому рынку.

• «Те, кто продолжает учиться, будут продолжать расти в жизни».

• «Лучшее, что может сделать человек, — это научить другого».
• «Как и у Уоррена, у меня было сильное желание разбогатеть не потому, что я хотел “Феррари”, а потому, что я хотел независимости.Я очень ее хотел».
• «Возможности приходят к людям с подготовленным умом».
• «Удивительно, сколько долгосрочных преимуществ получили такие люди, как мы, постоянно стараясь не быть глупыми, вместо того, чтобы стараться быть очень умными».
• «Простота может улучшить результаты, позволив нам лучше понять, что мы делаем».
• «Инвестору помогает способность ждать, а многие этой способностью не обладают. Если у вас нет гена отсроченного вознаграждения, вам придется потрудиться, чтобы с этим справиться».
• «Многие люди с высоким IQ — ужасные инвесторы, потому что у них ужасный характер».

( Читать дальше )

«Я убил ее»

Байден и американская экономика.

Карикатура Fox News.


Основа любой экономики-спрос...

Есть спрос-есть экономика...

Нет спроса-нет экономики...

ЭТО БАЗА

А как америка поднимала спрос?

Печатала доллары и раздавала их с вертолета

и к чему это привело?

вот ответ:

( Читать дальше )

Новая порция статистики по США – новое разочарование.

 

Несмотря на победные заявления руководства США о победе над инфляцией население отказывается в это верить. Исследования Мичиганского института (главный в мире по исследованиям потребителя) показали рост инфляционных ожиданий населения до 4,5% через 1 год и до 3,2% через 5 лет. ФРС считала, что что инфляционные ожидания «заякорены», теперь придется пересмотреть позицию и работать как Банку России. Будет ли американцы применять свои же рекомендации по уверенному росту ставки в условиях роста ценовых ожиданий населения — посмотрим. В новейшей истории такого в США не было. В целом потребитель в США и ЕС чувствует себя неуверенно, немного лучше, чем в пик кризиса 2022 года. Позитив не прослеживается.

В США сокращаются заказы на производство товаров длительного пользования, но статистика дается помесячно и показатель очень шумный, поэтому нужно хотя бы 3 месяца последовательного снижения – пока такого не видно.

( Читать дальше )

Король умер, да здравствует король! Forex пока не определился, какая валюта займет трон, но инвесторы четко понимают, что время доллара США прошло. Массовое сворачивание спекулятивных лонгов по гринбэку вынесло EURUSD к трехмесячным максимумам. Тем более, что фон остается крайне благоприятным для евро: фондовые индексы не устают расти, а доходность казначейских облигаций – падать.

Масла в огонь ралли EURUSD подлили успешный аукцион по 20-летним трежерис и возвращение на рынок акций темы искусственного интеллекта. Первичное размещение долговых обязательств на $16 млрд завершилось с более низкой доходностью 4,78%. Это свидетельствует о высоком спросе и о том, что ставки по казначейским облигациям близки к потолку. Вероятнее всего, они продолжат снижаться, ослабляя доллар США.

В основе этого процесса лежит ухудшение макростатистики по Штатам, что четко видно по падению индекса экономических сюрпризов. Индикатор сопоставляет фактические и прогнозируемые данные. Его снижение – сигнал о переоценке потенциала экономики США экспертами. Ее замедление может в конечном итоге обернуться как рецессией, так и снижением ставки по федеральным фондам.

( Читать дальше )

🔖 Предлагаю вашему вниманию перевод аналитической заметки от команды 3Fourteen Research (минимальная подписка от 5000$ в год).

---

“Облака вплывают в мою жизнь больше не для того, чтобы нести дождь или предвещать бурю, а для того, чтобы добавить красок моему закатному
небу”.
– Рабиндранат Тагор

“Ибо, в конце концов, ты взрослеешь, ты перерастаешь свои идеалы, которые обращаются в прах и пепел, разбиваются на осколки; и если у вас нет другой жизни, вам просто нужно построить ее из этих фрагментов.”. – Федор Достоевский

“Есть истины, до которых ты должен дорасти”. – Герберт Уэллс

“ФРС победила. Они победили инфляцию, не вызвав огромного всплеска безработицы. Они не признаются в этом, опасаясь вызвать возрождение животного духа, но они победили. Теперь вопрос в том, будут ли они слишком долго упрямо держать ставки и будут ли возиться с мячом у линии ворот”.
– Каллен Рош, 14 ноября 2023 г.

“Я говорю, поднимите свои подносные столики и приготовьтесь к посадке на Пауэлл Эйрлайнз”.

( Читать дальше )

Объем промышленного производства в США
в октябре упал на 0,6%

Инфляция.
Напоминаю.
Потребительские цены (индекс CPI) в США в октябре 2023 года выросли на 3,2% в годовом исчислении, данные Министерства труда США.

Инфляция замедлилась по сравнению с 3,7% в сентябре. Консенсус-прогноз, который приводит Trading Economics, предполагал снижение темпов до 3,3%.

Выводы
(личное мнение).
ФРС закончил цикл повышения ставок.
Думаю, индекс доллара теперь в падающем тренде.

С уважением,
Олег.

 

ень нависает над миром.

The Economist публикует «Мир в 2024», 38-й ежегодный прогнозный путеводитель по предстоящему году, и за все это время ни один человек никогда не затмевал их анализ настолько, насколько Дональд Трамп затмил 2024 год.

Победа Трампа в ноябре следующего года начинает осознаваться.

Трамп доминирует на республиканских праймериз. Согласно нескольким опросам, он опережает президента Джо Байдена в колеблющихся штатах. В одном из них, по данным New York Times, 59% избирателей доверяли ему в вопросах экономики, тогда как Байдену доверяли всего 37%.

По крайней мере, на праймериз гражданские иски и уголовные преследования только усилили позиции Трампа. На протяжении десятилетий демократы полагались на поддержку чернокожих и латиноамериканских избирателей, но значительное их число покидает партию. В следующие 12 месяцев неудача любого из кандидатов может определить исход предвыборной гонки и, таким образом, перевернуть мир.

Это опасный момент для такого человека, как Трамп, снова стучать в дверь Овального кабинета. Демократия в беде дома. Заявление Трампа о победе на выборах в 2020 году было не просто ложью: это была циничная ставка на то, что он сможет манипулировать и запугивать своих соотечественников, и это сработало.

( Читать дальше )