Экономика США

    

Чем выше доллар (DX) тем больше вероятность, что ФРС потеряет контроль. Прогнозы FOMC на прошлой неделе это подтверждают, цикл ужесточения будет дольше и выше.

По основным пунктам …

• Производственный сектор находится в рецессии.
• Высокие процентные ставки оказывают огромное негативное влияние на многие секторы экономики.
• Банки ужесточают стандарты кредитования, что влияет на потребительские расходы.
• Избыточные сбережения достаточно высокие, но сокращаются.
• Заработная плата растет. Повышение заработной платы означает увеличение покупательной способности, особенно с учетом того, что инфляция заработной платы в настоящее время превышает большинство показателей общей инфляции.
• Цепочки поставок полностью восстановились после COVID. (в прошлом сбои в поставках приводили к росту расходов)
• Рынок труда – сильный. (спрос на рабочую силу высокий)
• Оценки корпоративных доходов растут (EPS). Это один из лучших показателей здоровья экономики.

( Читать дальше )

Посмотрел недавний комментарий Хазина, приуроченный к выступлению Пауэлла из ФРС 20 сентября. Хазин говорит что Пауэлл на этом выступлении устроил истерику. Из этого Хазин сделал предположение, что Пауэллу хозяева денег поставили условие, либо он приводит экономику в норму, так чтобы можно было инвестировать в реальный сектор, либо ему на смену придут другие, и устроят ревизию. А так как Пауэлл наверняка проворовался, то он боится ревизии, так как отмазаться у него не получится. Истерика на выступлении Пауэлла была потому, что он как профессионал понимает, что ему поставили нерешаемую задачу. Так что согласно Хазину, в ближайшее время возможен кирдык. Но это конечно не точно, ибо все основано только на предположениях, это надо оговорить.

Вот я специально нашел выступление Пауэлла 20 сентября на ютубе. Кто нибудь видит тут истерику? Я немного посмотрел, но чисто на вскидку истерики не вижу. Может быть у него какой то напряженный вид, лицо слишком напряженное? Возможно. Потом позже досмотрю до конца.

( Читать дальше )

Вывод: закрытие правительства имеет высокую вероятность быть уже с 01 октября.
Учитывайте, что эту информацию вы не найдете сейчас в СМИ не только в России, а знать это не помешает и даже запомнить и сказать своим друзьям и подругам. Меньше знаешь — лучше аппетит. Полезно знать для веганов, ЗОЖников, худеющих, алкашей, безработных,  IT-шников, трейдеров, инвесторов и т.д. и т.п.

Содержание
1) Последние новости из Конгресса и Палаты представителей
2) Взгляд из Сената на ситуацию
3) История 5 самых продолжительных закрытий правительства в истории США

1) Республиканцы и демократы в Сенате достигли соглашения во вторник по плану временных расходов, который предотвратит закрытие правительства в воскресенье, одновременно выделив миллиарды на ликвидацию последствий стихийных бедствий и помощь Украине, по словам официальных лиц обеих партий, но эта мера столкнулась с сопротивлением в Палате представителей, возглавляемой республиканцами.

Законопроект, по которому намечено провести пробн

( Читать дальше )

В мире, где стоимость жизни стремительно растет, а финансовая безопасность кажется далекой мечтой, золото привлекает внимание как маяк стабильности. Многие эксперты ожидают, что золото скоро побьет рекордные максимумы. Так ли это?

 

Для начала давайте разберемся в некоторых удручающих фактах и печальной статистике.

Потребители в США тратят на $709 долларов больше в месяц, чем в 2021 году

По данным агентства Moody’s Analytics, в июле средняя американская семья потратила на те же товары на $709 долларов больше, чем два года назад. Этот скачок во многом обусловлен ростом стоимости жилья, но также включает в себя более высокие расходы на продукты, транспортные средства и услуги, такие как кабельное телевидение.

Уровень просрочек по кредитным картам растет

Во втором квартале 2023 года уровень просрочек по кредитным картам вырос до 7,2% по сравнению с 6,5% в первом квартале. По данным Федеральной резервной системы, это самый высокий показатель с первого квартала 2012 года. Между тем, по данным Bankrate, средняя процентная ставка по кредитной карте колеблется около рекордного уровня в 20,53%.

( Читать дальше )

Разное

После предупреждения ФРС о “высоких ставках на долгий срок”, акции всех факторов и секторов значительно упали:
Показатели акций по факторам и секторам после заседания ФРС

 

В этом году число ликвидаций фондов ESG резко возросло:

( Читать дальше )

Инвестируя в ту или иную идею, будь то вывод на IPO своих дочек АФК Системой или выплата крупных дивидендов Лукойлом после выкупа и гашения акций инорезов. Инвестор должен держать в голове одну мысль. А успеет ли, исполнится его идея до наступления очередного финансового кризиса.

Поэтому я хочу начать цикл статей по макроэкономическим индикаторам, которые способны предсказать надвигающуюся рецессию, дабы инвесторы понимали, что возможно, у них не так много времени для реализаций всех идей и были несколько осторожны.

Я прекрасно понимаю что не смогу подробно рассказать про каждый индикатор, но думаю небольшой выжимки, про каждый, будет вполне достаточно для того чтобы побудить вас самих заинтересоваться природой того или иного экономического явления.

В основном все индикаторы будут связанны с США так как это наиболее открытая и самая крупная экономика мира, да и макроэкономические данные по США публикуются в огромном количестве.

Начать я хочу с самого изъезженного и банального индикатора «Инверсия кривой доходности»

( Читать дальше )

Пока основные банки ждут окончания месяца, чтобы закрылся квартал, и можно было увидеть, что там было в середине второго полугодия, я уже проанализировал рынок, и сделал прогнозы на следующий квартал.

Подробный отчет можно скачать в pdf файлом с телеграма.

Экономика чувствует себя хорошо, ликвидность на рынке есть. Что еще нужно для счастья?

Из основных рисков:

Основные мировые рынки плавно скатываются в рецессию, и в связи с ростом инфляции, они будут испытывать дефицит в экономике, что негативно повлияет и на российских экспортеров. Но это вряд ли случится в начале 4 кв. 2023 года, т.к. экономики США, Китая и Европы замедляются, но все еще не перешли в рецессию. Но процентные ставки продолжат расти во всем мире.

Государство может обложить нефтяной сектор дополнительными налогами на сверхприбыль, что негативно скажется на их котировках в 2024 году.

Рекомендую ознакомиться с отчетом полностью — вам понравится, и сможете подписаться на мой тг и будем отслеживать рынок вместе.

🏦🇺🇸Законодатели предупреждают, что в связи с застоем в переговорах по бюджету правительство США может прекратить работу. Если сторонники жесткой позиции республиканцев не придут к соглашению, экономика может пострадать уже менее чем через неделю — FT.

Остановка работы правительства становится все более вероятной, поскольку надежды на достижение компромисса по урегулированию бюджетного противостояния в крупнейшей экономике мира уменьшаются. 2023[BBG]

Попросил искусственный интеллект выделить две самые важные или интересные новости из обзора. Вот что он ответил:

===

Если выбрать только две самые важные или примечательные новости из этого обзора, то я бы выделил следующие:

1. Предварительные индексы PMI за сентябрь указывают на продолжающееся замедление экономики в Еврозоне и других развитых странах. Это важный сигнал ухудшения глобальной экономической конъюнктуры.

2. Пример денежно-кредитной политики Бразилии, которая сочетает высокие ставки с активным ростом денежной массы. Это примечательный и позитивный пример, поскольку такая политика дает хорошие результаты для экономического роста.

Остальные новости тоже важны, но эти две выделяются как наиболее значимые для понимания текущей ситуации в мировой экономике. Первая указывает на вероятное ухудшение, а вторая демонстрирует эффективную политику.

===

Ниже оглавление и наш краткий дайджест обзора, а затем подробности по каждой новости с иллюстрациями.

  

( Читать дальше )

Разрешения на строительство и инвестиции в недвижимость

В августе 2023 года разрешения на строительство составили 1,543 миллиона, превысив ожидания. Это указывает на сильный спрос на жилье и говорит о стабильности на рынке недвижимости. Для инвесторов это может быть возможностью рассмотреть инвестиции в активы, связанные с недвижимостью, такие как инвестиционные фонды в недвижимость (REITs) или акции строительных компаний.

Запасы сырой нефти и энергетический сектор

( Читать дальше )