Цена на нефть

Нефть снова дорожает. На рынке сейчас ходит много слухов, однако есть два ключевых фактора такого разворота тренда. Во-первых, появились первые признаки снижения сланцевой добычи в США. В частности, по прогнозам экспертов, уже в апреле ожидается сокращение добычи на 0.1-0.2%.

При этом в ближайшие 2 квартала вероятны новые банкротства среди американских сланцевых компаний. Похоже, что...

Читать дальше: http://utmagazine.ru/posts/6954-pochemu-rastet-neft

Рекомендуем:
--------------------------------------
Обучение трейдингу

Торговые сигналы

Работа трейдером
--------------------------------------

• Фондовые рынки мира стабильны. Американский S&P 500  и пан-европейский STOXX 600 в пятницу подросли на 0.2%. Сегодня сообщается о росте акций в Китае (Hang Seng +1.8% сейчас), что также повлияло на фьючерс на S&P500 (+0,3% к закрытию пятницы сейчас). Причина в том, что глава китайского Центробанка заявил, что экономика замедляется и монетарные власти могут перейти к стимулированию. Этому также способствует низкая инфляция в стране. Китай — вторая по величине экономика мира, недавно обогнавшая Японию, так что состояние Поднебесной должно волновать мировых инвесторов. Доллар вновь начинает расти (см. график). 

• Индекс ММВБ продолжил падать в пятницу, минус 0.65%, достиг нового минимума с первых чисел января. С пика февраля индекс потерял почти 15%. Падение долларового РТС в пятницу заметнее — минус 1.6%, но в долларовом российские акции, можно сказать, стоят на месте.

( Читать дальше )

• Сегодня ночью на внебиржевых торгах рубль укрепился ниже 60/доллар. Сейчас на ~59.5 — рекорд с начала января, т.е. за 2.5 месяца. Это движение отражает случившийся вчера рост большинства рисковых активов в мире, от акций до валют. Также этому помогло повышение цен на нефть.  
• Главной причиной повышения является коррекция доллара. Это заметно по курсу евро — в понедельник  он был  ниже  1.05,  вчера подскакивал до 1.1, сейчас — 1.077 долл./евро. Доллар почти непрерывно рос с июня в ходе ожидания повышения процентных ставок ФРС. Но во вчерашних заявлениях FOMC инвесторы увидели намеки, что ставки не будут повышаться так скоро, как ожидалось (см. далее).

• Новости по итогам заседания FOMC поступили в районе 23:00 пермского (время на графике ниже, соответствует 21:00 МСК). Американские акции на этом показали “обратный flash crash” — то есть подскочили. 

( Читать дальше )

Мировой рынок нефти остается одним из самых нестабильных среди всех рынков. Для предсказания поведения динамики цены на нефть и примерного его прогноза следует учитывать множество факторов. В последние недели, ситуация более менее стабилизировалась, но несмотря на это, цена на нефть с лета 2014 года упала почти на 50%, став самым крупным обвалом с кризисного 2008 года.

«Сланцевая революция» в США и возвращение на рынок ливийской нефти стали одной из причин дешевеющей нефти. Также не мало важную роль сыграло укрепление доллара, вследствие этого и дорожает цена нефти в реальном исчислении, оказывая дополнительное давление на спрос. Скорее всего, цена на нефть будет...

Читать дальше: http://utmagazine.ru/posts/6665-mirovoy-rynok-nefti

В среду, 25 февраля, за 1 квартал 2015 финансового года отчиталась крупнейшая компания по добыче сланцевого газа в США – Chesapeake Energy. Отчетность вышла неожиданная позитивная – выручка увеличилась на 11.2% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее – до 5.05 млрд. долларов, чистая прибыль подскочила более чем в 3.5 раза и составила чуть меньше 590 млн. долларов. Эти результаты оказались значительно лучше прогнозов аналитиков.

И это несмотря на то, что цены на нефть рухнули практически в 2 раза. Вероятнее всего, положительно на прибыль сказалось увеличение добычи и то, что компания главным образом добывает...

Читать дальше: http://utmagazine.ru/posts/6602-chesapeake-energy-chk-poluchila-pribyl-nesmotrya-na-obval-nefti

«В 2007 году я заключил пари с одним из моих знакомых российских бизнесменов. Он заявил мне, что цены на нефть никогда больше не упадут ниже 80 долларов за баррель. В то время такой прогноз разделяло большинство нефтяников. Я понял, что это один из верных признаков того, что нефтяные цены вскоре начнут падать. Я сказал своем знакомому, что нефть может легко упасть до 40 долларов за баррель, отметив, что котировки определяет не предложение, не спрос и не стоимость добычи нефти. Скорее всего важным фактором является представление о возможности нехватки нефти.

Цены на нефть оставались высокими лишь потому, что люди верили в то, что ее добыча будет недостаточной. Как только люди убеждаются в этом, потребители начинают искать альтернативные источники. При этом производители стремятся увеличить добычу — и тогда цены падают.

Я не нефтяник по профессии, и мои предположения основываются не на знании геологии или темпах экономического роста Китая, а на простом факте, что человечество обычно находит способ обойти препятствие на своем пути.

( Читать дальше )

• Сегодня-завтра в ЕС обсуждают новые санкции против РФ, но их принятие будет не раньше 9 февраля. Среди мер: черные списки, новые запреты оборудования (теперь, для добычи газа), отключение от SWIFT. 
  После выборов в Греции на стороне РФ появился новый фактор — санкции требуют одобрения всех стран, а новый премьер придерживается пророссийской позиции.
• Премьер Д.Медведев вчера предупреждал ЕС об ужасных последствиях, если появятся новые санкции.
• Вчера же Медведев подписал антикризисный план, детали которого появятся сегодня. Основной упор, как можно понять, на расшивке кредитного рынка: субсидирование ставок, гарантии, принуждение банков к кредитованию.

( Читать дальше )

• Крупнейшая в мире нефтесервисная компания Schlumberger из США собирается купить за 1.7 млрд. за долл. 45,65% Eurasia Drilling  - крупнейшую независимую буровую компанию РФ (бывшая “ЛУКОЙЛ-бурение”). 
  Цена покупки 22 долл./ДР, а сделка должна будет закрыта в 1-м квартале. 16  фев. ее должно утвердить внечоередное  собрание акционеров. Затем пройдет выкуп  акций  у оставшихся акционеров также по 22 долл./ДР. и делистинг 23 февраля. Во вторник котировки Eurasia Drilling подскочили на 66%.
  Комментарии  на лентах новостей, сходятся к тому, что это хороший знак, признак доверия к российской экономике, несмотря на геополитику и падение нефти. Также пишут, что это признак снятие санкций. 
  Формально  покупается  неконтрольная  доля,  но  с учетом неактивности портфельных  инвесторов  Schlumberger сможет  установить контроль над активом. Учитывая наши реалии, нет сомнений, что сделка была согласована в Кремле, который не стал запрещать покупку крупного актива компанией из  страны — геополитического противника. Напомним, что в конце 2014 прошло слияние крупных нефтесервисных компаний Halliburton и Baker Hughes. В условиях ослабления мирового спроса и падения нефтяных котировок сделки M&A в этой отрасли становятся тенденцией.
• Центробанк РФ опубликовал статистику по величине внешнего долга РФ на конец 2014. За последний квартал года произошло резкое сокращение зарубежных обязательств российского бизнеса и банков вследствие санкций — основной причины давления на валютный курс.
• В швейцарском Давосе начнет работу Всемирный экономический форум. Путин и Медведев на него не поедут.

S&P 500 +0.1%. STOXX Europe 600 +0.8%, очередной посткризисный максимум. Индекс ММВБ минус 0.3%, а долларовый РТФ минус 1.3%. Рубль остается под сравнительно небольшим давлением, курс вчера достигал 65.7/долл, но сейчас 65.2. Причиной можно считать цены на нефть, ближайший фьючерс на брент вчера опускался ниже 48 — минимум с четверга, а сейчас — 48.5.

Продолжают выходить данные о внешнем секторе РФ, позволяющие оценить первые эффекты в экономике во время обвала и паники на рынке рубля. Эволюция внешнего долга РФ на следующем графике показывает, что величина долга за квартал сократилась на 67 млрд. долларов. Это резкое сокращение  - на 11% за квартал. Некоторая часть этого сокращения не является подлинным гашением долга и связана с переоценкой внешних рублевых обязательств (долг считается в долларах). Однако размер гашения является заметным.
 

( Читать дальше )

12 января многие получили рассылку эл. почты от Кингсмилла с аналитической заметкой про рубль. Это письмо приковало внимание. Основные расчёты были сделаны Евгением Гавриленковым, в отдельном аналитическом обзоре, на который обращал внимание Кингсмилл в своей уже собственной рассылке, и с его собственными комментариями.

Многие эксперты оценивают аргументацию и выводы Евгения и Кингсмилла как очень интересные и, возможно, очень правильные. Но неполные.

Сначала опишу их аргументацию, вкратце.

Она начинается с того, что до 2008 года Россия, по своей сути, следовала неофициальному эквиваленту валютного режима, называемого «Currency Board» (http://en.wikipedia.org/wiki/Currency_board), или «Валютный совет» (

( Читать дальше )

  Власти Саудовской Аравии и Венесуэлы достигли 11 января договоренности о совместной работе для восстановления уровня цен на нефть, сообщил министр экономики и финансов южноамериканской страны Родольфо Марко Торрес. Согласно его сообщению в микроблоге в Twitter, тема стабилизации цен на нефть обсуждалась в ходе встречи президента Венесуэлы Николаса Мадуро, находящегося сейчас с визитом в Эр-Рияде, с саудовским министром энергетики Али Аль-Наими. «Великолепная встреча с важными результатами, мы договорились работать для восстановления рынка и нефтяных цен», — приводит«РИА Новости» слова господина Торреса. Николас Мадуро в настоящее время находится в турне по ряду нефтедобывающих стран с целью заручиться поддержкой в совместной работе по стабилизации международного рынка нефти. Ранее он побывал в Иране, после Саудовской Аравии посетит Катар и Алжир
Источник :http://www.kommersant.ru/doc/2644395  Фото: http://ria.ru/