Постов с тегом "ЦБ": 4656

ЦБ


Размещение ОФЗ с премией продавило котировки госбумаг - Промсвязьбанк

Снижение рынка госбумаг в среду продолжилось – доходности ОФЗ выросли до 10 б.п.  (доходность 5-летних ОФЗ до 13,22%, 10-летних – до 13,30% годовых).

Несмотря на снижение рынка последние недели Минфин продолжает размещать большие объемы длинных госбумаг с существенной премией к рынку. Так, вчера был размещен 10-летний выпуск на 96 млрд руб. при спросе 114 млрд руб. по средневзвешенной доходности 13,43% годовых. Соседний более длинный выпуск на кривой ОФЗ накануне аукциона торговался с доходностью 13,19% годовых, таким образом премия на вчерашнем аукционе составила до 24 б.п. Видимо, Минфин решил жестко придерживаться квартального плана по размещению ОФЗ (800 млрд руб., уже выполнен на 90%), в результате чего давление на рынок будет сохраняться.

Данные по инфляции вчера остались нейтральными (на 18 марта годовой рост цен остался на уровне 7,7%) – смягчения риторики от ЦБ в пятницу не ожидаем.
Стратегия на долговом рынке пока остается прежней – минимизация дюрации за счет корпоративных флоатеров и бумаг с фиксированной ставкой срочностью до 2,5-3,0 лет.
Грицкевич Дмитрий

( Читать дальше )

Доходности российских государственных облигаций обновляют максимумы пятую неделю подряд - Freedom Finance Global

Министерство финансов Российской Федерации 20 марта провело аукцион по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) серии 26244 с постоянным купонным доходом (ПД) и погашением 15 марта 2034 года на сумму в 95,09 млрд рублей. Спрос на данный выпуск снова значительно превысил предложение и составил 113,78 млрд рублей.
Спрос на ОФЗ-ПД серии 26244 регулярно превышает предложение в 1,3–1,7 раза, так как данный выпуск дает наибольшую доходность. Сегодня средневзвешенная доходность по этим бумагам составила 13,43% годовых, она бьет рекорды пятую неделю подряд и стала максимальной за всю историю наблюдений. Индекс государственных облигаций РФ (RGBI) снижается восьмую неделю подряд, что отражает ожидания рынка по удержанию жесткой денежно-кредитной политики Банка России в течение длительного периода.
Чернов Владимир
Freedom Finance Global

В предстоящую пятницу Центробанк проведет заседание, на котором будет принято решение по денежно-кредитной политике. Консенсус-прогноз аналитиков указывает на удержание ключевой ставки рефинансировании на уровне 16% годовых.

( Читать дальше )

Спрос на бумаги Минфина на аукционе вновь может вырасти - Промсвязьбанк

Во вторник снижение рынка ОФЗ приостановилось – ценовой индекс RGBI остался на отметке 115,5 п. (доходность 5- и 10-летних ОФЗ – на уровне 13,19% годовых). Объем торгов по бумагам из индекса также упал до 12,2 млрд руб. против 19,5 млрд руб. накануне, что позволяет рассчитывать на закрытие основного объема стоп-лоссов на рынке и переход котировок к консолидации в ожидании комментариев ЦБ по итогам пятничного заседания.
Сегодня Минфин предложит только один длинный 10-летний выпуск без лимита предложения. Не исключаем, спрос на аукционе вновь может вырасти – спекулятивно текущие уровни доходностей ОФЗ уже выглядят интересно. Однако для среднесрочных инвестиций рекомендуем оставаться в корпоративных флоатерах, которые менее подвержены переоценки и дают купонную доходность 17%-18% годовых.
Грицкевич Дмитрий
«Промсвязьбанк»

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7%

Сегодня в выпуске:

— Решения по ставкам ЦБ на этой неделе

— Авиационная отрасль восстановилась
— В Германии продолжается жилищный кризис
— Чехия — маленький бывший сателлит СССР


Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7%

Доброе утро, всем привет!

Я напоминаю, что в пятницу у нас очередное решение Банка России по ключевой ставке.



( Читать дальше )

ЦБ повысил курс доллара на 19 марта до 91,98 рубля

Банк России установил на 19 марта 2024 года официальный курс доллара на уровне 91,9829 рубля, что на 11 копеек выше предыдущего показателя.

Официальный курс евро повышен на 27 копеек, до 100,2432 рубля.

Кроме того, курс юаня повысили на 2 копейки, до 12,7501 рубля.


Что происходит с ОФЗ и индексом RGBI? Какие ОФЗ я набираю (видео)

🎬Выложил на Ютубе актуализированную видеоверсию своей недавней статьи о том, почему идёт такой жесткий слив в длинных ОФЗ с фиксированным купоном. С момента выхода той статьи индекс гособлигаций RGBI просел ещё на пару пунктов, а доходности дальнего конца пробили 13% вверх, так что я, как и обещал, нарастил покупки в ОФЗ-шках. Рано или нет, покажет лишь время.

🎙️Звук не фонтан, поскольку писал через штатный мик ноутбука. А купленный внешний микрофон оказался ещё большим 💩, зря сэкономил.



Ещё видео от меня:

📍 Инвест-марафон 01.03.2024. Че купил в портфель и почему?
📍 Видеомем в честь 2-й годовщины Сами-Знаете-Чего

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

--------------------
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth


Пока Облигациям не полегчало 📉

Доходности ОФЗ продолжают расти. Вся кривая ушла выше 13%, хотя ещё месяц назад большинство давали доходность только в 12%.

RGBI (Russian Government Bond Index Индекс Гос Облигаций РФ) ушёл в пике и сейчас на уровнях Апреля 2022 (рис 1). Т.е. доходности там же где и в начале СВО. Передаёт ли это общие настроения рынка или это перекос спроса и предложения?
Пока Облигациям не полегчало 📉



• Инфляция
С одной стороны у нас выходят довольно приличные данные по инфляции. Если брать по месяцам, то в Январе рост цен был 0,86% за месяц, по итогам Февраля уже 0,68%. В Марте неделя с 5 по 11 показала нулевую инфляцию. Давно мы такого не видели (рис 2). Можно аккуратно предположить, что месячная инфляция за Март будет 0,3-0,4%, т.е. замедление продолжается.


( Читать дальше )

ЦБ усиливает контроль за валютой.

Беспокойство за судьбу рубля заставляет власти РФ внимательнее следить за валютными потоками крупнейших компаний. Число крупнейших экспортеров, которые отчитываются перед Центробанком о своих операциях, выросло вдвое. С 15 марта в перечень крупнейших экспортеров, предоставляющих ЦБ информацию о своих активах и обязательствах, включаются компании, у которых в прошлом году экспортная выручка или среднемесячная задолженность перед нерезидентами превысила $1 млрд. Передавать данные регулятору будут и те экспортеры, чьи дочерние компании удовлетворяют этим критериям. Список Центробанк не раскрывает, сообщая лишь, что «в результате список увеличивается примерно вдвое». ЦБ в ежемесячных обзорах сообщает данные о размере и доле валютной выручки, проданной крупнейшими экспортерами. До сих пор их было 29. Теперь их будет около 60. За экспортную выручку крупнейших компаний идет большая битва. В октябре, когда курс доллара поднялся выше 100 руб., президент Владимир Путин издал указ об обязательной продаже большей части этой выручки для 43 компаний и их структур, если операции проводятся через них. В компании были направлены «комиссары» из Росфинмониторинга, которые должны следить за выполнением указа.BRIEF.

( Читать дальше )

Риски дальнейшего снижения котировок ОФЗ сохраняются - Промсвязьбанк

Продажи ОФЗ идут восьмой день подряд – в четверг кривая поднялась еще на 5-12 б.п. (доходность 5-летних ОФЗ достигла 12,92% годовых, 10-лених – 12,92%). Ценовой индекс RGBI обновляет минимумы с весны 2022 г. на повышенных оборотах (12-18 млрд руб. в день по индексу). Основная причина продаж – смещение ожиданий по началу снижения ключевой ставки из-за сохранения повышенной инфляции и потребительской активности.

Кроме того, мы уже отмечали, что индекс RGBI обновил минимум осени прошлого года, от которого начался рост котировок на ожиданиях быстрого снижения инфляции за счет жесткой ДКП. На текущий момент цены ОФЗ уже ниже данного уровня, что несет риски продолжения продаж на срабатывании стоп-лоссов по позициям инвесторов, которые набирались осенью-зимой 2023 г. В результате, как минимум, до мартовского заседания ЦБ продажи ОФЗ могут сохраниться.
В этой ситуации по-прежнему отдаем предпочтение корпоративным флоатерам.
Грицкевич Дмитрий
«Промсвязьбанк»

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 15 марта: 
💵 USD — ↗️ 91,6359
💶 EUR — ↗️ 100,2625
💴 CNY -↗️ 12,7151 

▫️Российский рынок акций показывает смешанную динамику. В основном рост наблюдается в тех акциях, где есть корпоративные события и катализаторы роста. Индекс МосБиржи в сегодня продолжил нисходящее движение. Ключевой уровень поддержки 3280 пунктов. 

▫️Аэрофлот (-2,0%) опубликовал операционные результаты за февраль 2023 г. Общий объем перевозок составил 3,7 млн пассажиров, увеличившись на 23,2% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. Пассажирооборот увеличился на 30,8% по сравнению с февралем 2023 г., предельный пассажирооборот — на 28,2%.

▫️ТКС Холдинг опубликовал финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. В 2023 г. общая выручка группы выросла на 33% к предыдущему году и достигла 487,7 млрд руб. Чистая прибыль выросла почти в 4 раза, до рекордного уровня, и превысила 80,9 млрд руб. Количество активных клиентов увеличилось на 30% и составило около 28 млн человек, общее число клиентов превысило 40 млн.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн