ЦБ

НАУФОР предложила ЦБ разработать рекомендации по порядку закрытия брокерами позиций клиентов на срочном рынке, чтобы минимизировать риски в случае обвала цен.

Организация также предложила ЦБ вновь поднять вопрос о границах распространения требований исполнения поручений клиентов на лучших условиях в отношении сделок, совершаемых брокером для закрытия позиций.

из письма:

Национальная ассоциация участников фондового рынка предложила Банку России разработать методические рекомендации для брокеров, направленные на обеспечение надлежащего уровня риск-менеджмента в отношении открытых клиентских позиций и определения общих подходов к закрытию позиций клиентов на срочном рынке

НАУФОР отмечает, что поскольку основной целью сделок для закрытия позиций является не получение дохода, а управление рисками, возможность обеспечить лучшие условия всех параметров сделки и для всех клиентов не всегда возможна. Кроме того, требование об обеспечении соблюдения лучших условий при закрытии позиций клиентов может вступить в противоречие с интересами как других клиентов брокера, так и всех участников рынка, поскольку в ситуации сильной

( Читать дальше )

просрочка по кредитам юр. лиц. и ип. (ЦБ):

просрочка по ипотеке (ЦБ):

( Читать дальше )

Корпоративные события:

• Глава TCS Group Олег Тиньков заявил, что в 2019 году компания заработает свыше 35 млрд руб. чистой прибыли, а в 2020 году еще больше. Кроме того, Тиньков отметил, что банк не будет открывать отделений, так как у данной модели нет будущего.

• Ростелеком сообщает, что внедрит систему быстрого доступа Fast Track для прохода в аэропорты. Помимо этого, оператор совместно с «Национальной системой платежных карт» будет развивать оплату товаров при помощи биометрии.

• Также Ростелеком прогнозирует, что через 5 лет интернет будет у 92-93% населения России, в то время как сейчас данный показатель находится в пределах 75-78%.

• Президент Ростелекома Михаил Осеевский сообщил, что его компания совместно с ВТБ думает о создании платформы обмена большими данными. Пока никаких подробностей не раскрывается.

• До 2024 года Россети намереваются запустить программу развития инфраструктуры для зарядки электромобилей в РФ. Планируется сеть из 800 зарядных станций в 30 крупных российских городах.

• По заверениям главы Сбербанка Германа Грефа, компания в настоящее время находится на пути к отмене комиссий за переводы внутри банка, а сам процесс будет запущен в 2020 году. На данный момент подобные комиссии составляют около 2% чистой прибыли Сбербанка (18 млрд руб. в год).

• Первый зампред ВТБ Дмитрий Олюнин сообщил, что оснований для невыплаты банком 50% от чистой прибыли на дивиденды по итогам 2019 года нет. Также отмечается, что ВТБ работает над привлечением капитала, которое должно пройти в 2020 году, а также планирует постепенно вводить комиссии для юридических лиц за обслуживание счетов в евро.

• «Яндекс.Такси» отзывает ходатайство о приобретении активов ГК «Везет». Разрешение ФАС РФ не принято. В «Яндекс.Такси» объясняют, что отзыв ходатайства связан с подачей нового. Это связано с изменением структуры сделки: в ее периметр внесены новые объекты собственности ГК «Везет», в частности, сервис заказа грузоперевозок «Везет Добро» — уточнили в пресс-службе.

• Сообщается, что комитет Госдумы РФ примет решение по законопроекту об ограничении доли иностранного участия в значимых интернет-ресурсах не раньше ноября. На новостях о предварительном одобрении законопроекта, акции Яндекса в ходе пятничных торгов на Московской бирже упали на 19% до 1898 руб. Падение значительно усилилось с открытием американского рынка. Сейчас бумаги Яндекса корректируются вверх на 5% до 2000 руб.

• Магнит собирается попытаться оживить формат гипермаркетов. «Мы изменили планограммы, делаем новую диджитализацию, чтобы покупателю было интересно. Мы пересмотрели категории и наполненность, сделав упор на non-foo» — говорит директор по управлению розничной сети ритейлера Руслан Исмаилов. Кроме того, новые «большие коробки» открывать не планируется, а изменения собираются внедрять на базе магазинов «Магнит семейный+». Еще год назад бывший гендиректор ритейлера Ольга Наумова заявляла, что Магнит полностью откажется от развития гипермаркетов, у которых падают продажи.

( Читать дальше )

первый зампред ЦБ РФ Сергей Швецов на форуме инновационных финансовых технологий FIinopolis:

«Мы проводим активные консультации и с крупными участниками рынка, и с саморегулируемыми организациями, последняя состоялась 2-3 недели назад. Она нас подтолкнула, с одной стороны, к тому, чтобы упростить регулирование. Возможно, мы откажемся, с большой вероятностью, от трех категорий (инвесторов — прим. ТАСС), будет все-таки две — квал/неквал»

Банк России готов разрешить неквалифицированным инвесторам покупать иностранные ценные бумаги высшей категории.

«Говоря об иностранных ценных бумагах еще раз подчеркну, что мы предполагаем, что бумаги, входящие в международные индексы и листингованные биржами — у нас есть список бирж, которые мы признаем, важно еще, чтобы они входили в индексы, потому что это означает определенную

( Читать дальше )

Рынки акций

Дмитрий Александров, Заместитель начальника Отдела аналитических исследований
На российском рынке динамика нисходящая, движение скоррелировано с внешними площадками. Сочетание медвежьей технической картины, слабой статистики и нового витка противостояния Китая и США, которые ввели санкции против нескольких десятков компаний из Поднебесной, заставляет котировки снижаться. Впрочем, от технической поддержки по S&P 500 произошёл быстрый и сильный выкуп, а сейчас мы видим повторное снижение. Среди отечественных бумаг просадка в АЛРОСе и МосБирже позволяет увеличить позиции в этих бумагах, дающих дивидендную доходность выше среднерыночной. В сегменте чёрной металлургии просадка привела котировки большинства бумаг на уровни на 15-25% ниже максимумов, но пока фундаментально есть сдерживающие от покупки факторы. Отрасль вступает в нисходящую стадию цикла, глобальные настроения в экономике также ухудшаются и известная процикличность и высокая бета компаний сектора создают дополнительные риски для инвесторов. Вместе с тем, многие компании уделяют повышенное внимание дивидендам и не видят рисков значительного сокращения EBITDA. Северсталь, несмотря на растущие капитальные затраты, намерена частично финансировать его за счёт наращивания долга с тем, чтобы сохранить дивидендные платежи и доходность по ним на высоком уровне. Тем не менее, в неблагоприятном сценарии привлекательная доходность по дивидендам может быть полностью нивелирована просадкой котировок, как это мы уже наблюдали.

( Читать дальше )

Случайно нашёл свой пост от 2016-го года и там, о шок, ровно то, что имеем сегодня!!
Я совсем забыл про него. Не удивительно, прошло 3 года и до недавнего времени про квалификацию трейдеров я и не вспоминал. Но цифры те же и принцип не изменился с тех пор!
Вот почему всем рекомендую подписываться на канал ЦБ РФ в ютюб. :)

ссылка на пост тут, но переходит смысла нет, основное приведу ниже:

Посмотрел конференцию первого заместителя председателя ЦБ (видео ниже). Первые 10 минут Швецов изложил позицию ЦБ, затем пошли вопросы.

Цитата: «Мы должны иметь миллионы инвесторов, а не десятки тысяч. И реформа направлена на то, что бы ожидания наших граждан совпадали с тем, что они получают в результате инвестирования».

Собственно, граждан предлагается разделить по критерию «знания-опыт» и «деньги». Первый критерий предполагает разделение на неквалифицированных, квалифицированных и профессиональных участников рынка ценных бумаг. По деньгам, выходит так: у кого меньше 1.4 млн — не крутые, у кого меньше 400 000 — ещё хуже. При этом, регулятор призывает применять роботизированные алгоритмы определения риск-профиля клиентов, с тем, что бы не тратить деньги на всех подряд. 

( Читать дальше )

Московская биржа: итоги торгов за сентябрь           

Вчера Московская биржа сообщила, что в сентябре 2019 объем сделок с акциями вырос на 17% г/г до 1.1 трлн руб. Объем торгов облигациями без учета сделок овернайт сократился до 1.4 трлн руб. С учетом прямого репо с ЦБ РФ, объем операций на денежном рынке сократился на 5.6%, на валютном — на 7.7%. Объемы на рынке производных инструментов выросли на 10.5%. Совокупный объем торгов снизился на 4.9 г/г. Фонды участников рынка увеличились на 3.4% м/м и на 32% г/г до 708 млрд руб. Рублевые фонды (приносящие наибольший процентный доход) сократились на 8% м/м и на 13.5% г/г (их объем составил 70 млрд руб.).

Мы считаем результаты в целом НЕЙТРАЛЬНЫМИ для котировок. В середине октября МосБиржа представит обновленную стратегию, и новые известия могут улучшить настрой инвесторов.

Атон

Рынок рублевых облигаций продолжает двигаться в боковике, котировки ОФЗ и корпоративных облигаций очень слабо меняются уже на протяжении месяца. Если посмотреть на график ценового индекса гособлигаций RGBI, то последнее сильное движение было 4 сентября, перед решением Банка России по ставке, когда прошло успешное размещение длинной ОФЗ 26230 с большим переспросом. Волатильность на внешних рынках слабо влияет на рублевые облигации, любая коррекция выкупается, а первичные размещения хороших эмитентов проходят с большой переподпиской. Из значимых новостей – вчера Минэкономразвития опубликовало обзор «Картина кредитования» в котором отмечается замедление темпов роста потребительского кредитования на фоне замедления других видов кредита и усиление дезинфляционного тренда, а также увеличение рисков более сильного замедления инфляции в дальнейшем. Ведомство прогнозирует в связи с охлаждением совокупного спроса снижение инфляции до уровня 3,9-4,0 % г/г по итогам сентября и до 3,6-3,8 % г/г в конце текущего года. Такие прогнозы подкрепляют ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки в этом году. Полагаем, что снижение доходностей рублевых облигаций продолжится.


Подробнее 

Интересные данные из годового отчета ЦБ РФ (2018):
переводы физиков  
из РФ всего 43 834, из них в
дальнее зарубежье 30 928
в СНГ 12 906

в РФ всего  20 786, из них из
дальнего зарубежья  17 451
СНГ 3 335
Сальдо (–23 048) дальнее-СНГ  -13 477 против -–9 571
Средний перевод из РФ 220. Дальнее 222, СНГ 214.
Перевод в РФ 510. 613 против 271.

Вовсе не таджики высасывают деньги из РФ. Чего только не узнаешь, начав копаться в отчетах.

С начала 2019 г. акции «Московской биржи» принесли акционерам 28% доходности (против 23% по рынку). Сейчас мы считаем, что все краткосрочные позитивные факторы отражены в котировках. Инвесторы, похоже, убедились в том, что биржа может поддерживать двузначный рост комиссионного дохода (на фоне снижения объемов торгов). Кроме того, рынок, вероятно, заранее учел роспуск резерва по рынку зерна (учитывая динамику акций). Дополнительным источником риска может стать чистый процентный доход, учитывая снижение рублевых и долларовых балансов г/г, а также понижение ставок.

В долгосрочной перспективе мы по-прежнему считаем акции биржи привлекательными, благодаря контрциклической бизнес-модели и стабильным дивидендам. Тем не менее, мы видим весьма ограниченное количество драйверов дальнейшей переоценки акций в краткосрочной перспективе. Учитывая все эти факторы, мы ждем появления более привлекательной возможности для входа в эти бумаги. Скорректировав нашу финансовую модель, мы понизили РЦ на 8% до 101 руб. При потенциале роста всего 7%, мы понижаем рекомендацию до ПО РЫНКУ.

Кипнис Евгений

( Читать дальше )